A veces, creemos que los mercados financieros globales son una entidad única. Sin embargo, cada región tiene características particulares. Aquí desglosamos las características clave de cuatro de las economías más importantes del planeta: Estados Unidos, Europa, China y Japón.
Los precios de algunos instrumentos financieros se ven influenciados por la salud económica del país de donde provienen. Por lo tanto, cuando analizas ciertas características macroeconómicas, puedes seguir las fases cíclicas de crecimiento y contracción de ciertas regiones. Esto puede ayudarte a identificar oportunidades acordes a tu estrategia de inversión.
A continuación, analizaremos las características macroeconómicas de cuatro regiones clave a nivel global.
Estados Unidos
Estados Unidos no solo es la economía más grande del mundo, sino que también tiene un impacto global en todos los tipos de activos. Además, gracias a su base sólida de inversores minoristas, invertir en el país puede ser fácil y tener costos reducidos.
Características macroeconómicas de Estados Unidos
El gobierno estadounidense tiene un presupuesto federal anual cercano a los 3353 billones de dólares, lo que supera al de cualquier otro país. Por lo tanto, sus decisiones fiscales y de gasto público repercuten tanto a nivel nacional como internacional.
De igual forma, la Reserva Federal de Estados Unidos, el banco central del país, suele ser un indicador importante para los tipos de interés en otras naciones.
Por último, el dólar estadounidense desempeña un papel importante como moneda base a nivel mundial. Esta divisa se utiliza ampliamente en transacciones internacionales de materias primas y otros bienes y servicios.
Características del mercado de Estados Unidos
Los mercados bursátiles de Estados Unidos son conocidos por su alta liquidez y regulación rigurosa. Esto los hace llamativos para inversores tanto nacionales como internacionales. En las bolsas estadounidenses cotizan grandes empresas como Tesla, Johnson & Johnson y Alphabet Inc.
Por otro lado, el índice bursátil S&P 500 sirve como uno de los principales indicadores económicos a nivel mundial, además de servir como referencia para otros índices de bolsa.
Consejo: el dólar estadounidense domina el mercado Forex, ya que forma la mitad de los siete pares de divisas más importantes.
Europa
Las principales economías de Europa han alcanzado niveles de desarrollo avanzado. Aunque algunos factores demográficos, como el envejecimiento poblacional, pueden afectar el crecimiento económico, la riqueza existente ayuda a mitigar estos riesgos.
Aunque Europa no es conocida por sus oportunidades de inversión innovadora, su estabilidad sigue atrayendo a numerosos inversores.
Características macroeconómicas de Europa
Europa está compuesto por 44 estados nación. Por lo tanto, es necesario que realices un análisis profundo para encontrar las mejores oportunidades de inversión en cada país.
Cabe resaltar que la eurozona ha facilitado el movimiento de bienes, capitales, servicios y personas entre sus países miembros, lo que ha reducido la importancia de las fronteras nacionales.
Consejo: los tipos de interés del Banco Central Europeo aplican a todos los países de la eurozona.
Características del mercado europeo
Contrario a Estados Unidos, Europa se centra más en industrias tradicionales que en empresas de tecnología. Esto se debe a que pocas compañías europeas han alcanzado el éxito de gigantes estadounidenses como Apple o Microsoft.
Con eso en cuenta, si deseas equilibrar tu portafolio de inversión con activos defensivos, puedes invertir en acciones europeas de sectores como el bancario e industrial.
Un indicador importante de la eurozona es el índice EURO STOXX 50, el cual sigue 50 de las acciones más líquidas de dicha región. Este índice funciona como un buen indicador del rendimiento regional.
Consejo: el par EUR/USD constituye aproximadamente el 30 % del volumen global de transacciones en el mercado Forex.
China
La tasa anual de crecimiento del producto interior bruto de China ha sido del 15,8 % en los últimos 32 años. Esto se debe a sus reformas empresariales e internacionalización del comercio.
Dicho crecimiento ha dado lugar a oportunidades de inversión únicas. Sin embargo, la fuerte intervención estatal ha generado cautela entre los inversores internacionales.
Características macroeconómicas de China
China posee la población más grande del mundo y un producto interior bruto que solo es superado por Estados Unidos. El gobierno chino maneja cuidadosamente el crecimiento económico del país mediante políticas fiscales y regulaciones activas.
Es de mencionar que las autoridades de Beijing suelen supervisar indicadores macroeconómicos clave, tales como la tasa de cambio del yuan.
Características del mercado chino
El mercado bursátil chino funciona principalmente a través de dos bolsas: la Bolsa de Shanghái y la Bolsa de Valores de Shenzhen. La Bolsa de Shanghái es la más grande de China continental y, en esta, las acciones cotizan tanto en yuanes como en dólares estadounidenses.
La Bolsa de Valores de Shenzhen es de menor tamaño y se especializa en empresas dinámicas y pequeñas. Por lo tanto, ofrece una relación de riesgo/beneficio más alta.
Por otro lado, el banco central chino mantiene el yuan en un rango estrecho frente al dólar estadounidense. De esa forma, las autoridades alinean la tasa de cambio según sus objetivos políticos y económicos, pero limitan las oportunidades para los operadores de Forex.
Finalmente, el índice bursátil China 50, que agrupa las 50 empresas más grandes del país, sirve como un indicador del rendimiento económico de dicha nación.
Consejo: Es importante entender que aunque se invierta en acciones de determinado país, siempre se está expuesto a factores externos que podrían ser de carácter mundial.
Japón
A diferencia de China, Japón tiene una economía de mercado más parecida a las de Estados Unidos y Europa. Eso significa que las autoridades del país permiten que las fuerzas del mercado determinen los precios de los bienes y servicios.
Tradicionalmente, Japón ha sido un exportador neto y ocupa el cuarto lugar mundial en exportaciones. Este enfoque internacional se puede apreciar en las asociaciones del país a la APEC y el TPP.
Características macroeconómicas de Japón
La economía japonesa es la tercera más grande del mundo y es considerada relativamente segura para los inversores internacionales. Sin embargo, enfrenta desafíos únicos, como una población envejecida y un historial de deflación.
El bajo ritmo de crecimiento de Japón ha provocado un declive de su posición económica en comparación con otros países, que han gozado de mayor prosperidad.
Características del mercado japonés
La Bolsa de Valores de Tokio lista acciones de empresas de talla internacional, como Sony, Mitsubishi y Toyota. Ten en cuenta que estos titanes dependen fuertemente de las exportaciones. Por lo tanto, las fluctuaciones del yen pueden influir significativamente en los precios de las acciones.
Por otro lado, el índice Nikkei 225 sigue el comportamiento de 225 empresas japonesas. Este índice ofrece una perspectiva de la salud económica del país.
Conclusiones
Invertir en mercados internacionales implica tanto riesgos como oportunidades. Por lo tanto, si inviertes en activos de diferentes regiones, puedes tener la posibilidad de obtener rendimientos a la vez que disfrutas de cierto grado de diversificación.
Si una región se desempeña mal, otra podría compensarlo, lo que contribuye a la estabilidad de tus rendimientos. Además, este enfoque te ayuda a mitigar el riesgo de operar con tus emociones, ya que los precios reaccionan a la volatilidad de los ciclos económicos de cada región.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Cómo comprar acciones en el extranjero?
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Una opción es comprar en la bolsa de valores de tu país, aunque esto depende de la nación en la que quieras invertir. Una alternativa es comprar directamente en bolsas extranjeras o utilizar ADRs y GDRs. Estos instrumentos financieros te permiten adquirir acciones extranjeras y negociarlas en bolsas como la New York Stock Exchange o la London Stock Exchange.
- ¿Qué acciones debería comprar en China?
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Para mitigar la complejidad y el riesgo de invertir en una sola acción, muchos optan por invertir en fondos, como los ETFs. Por ejemplo, el iShares ETF es una opción para ganar exposición al mercado bursátil chino.
- ¿Qué es el riesgo cambiario?
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Si compras una acción en otra moneda, tu rendimiento incluirá un factor de riesgo cambiario. Cuando cierres la operación, las ganancias o pérdidas se convertirán a tu moneda local, afectadas por las fluctuaciones cambiarias.
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