Desarrollar la mentalidad correcta al invertir es algo que debe tenerse en cuenta a lo largo de todo el ciclo de vida de una inversión. Tanto si estás gestionando tu portafolio de forma pasiva como si estás haciendo trading activamente, las emociones pueden influir en tu toma de decisiones. Sigue leyendo para aprender cómo evitar la inversión emocional.
Los estudios sobre la psicología de la inversión destacan que, además del sentido común, existen otras variables emocionales que deben comprenderse. Independientemente de la cantidad de dinero invertida, es importante ser consciente de cómo la psicología y la inversión emocional pueden afectar tus rendimientos, así como cualquier respuesta a los cambios del mercado de valores.
La inversión emocional es una mala compañera cuando se trata de invertir en bolsa, ya que algunos aspectos del comportamiento humano pueden llevarte a tomar decisiones equivocadas. En este artículo, descubrirás de qué se trata y cómo evitarla. Fijar objetivos financieros realistas, desarrollar tu propia estrategia de inversión y comprender los términos financieros clave te ayudarán en este sentido.
Consejo: El sesgo cognitivo implica que el cerebro humano está diseñado para simplificar la información, así como la toma de decisiones, mediante filtros basados en la experiencia y las preferencias personales. Las emociones pueden llevarte a tomar atajos y tener un exceso o falta de confianza.
Etapa de planificación
En primer lugar, es necesario que tengas precaución al desarrollar tu propia estrategia de inversión para evitar caer en algunas de las trampas o dificultades comunes que experimentan los inversores principiantes, entre las que se encuentran las siguientes:
| Trampa o dificultad | Definición |
|---|---|
| Sesgo de familiaridad (familiarity bias) | Los inversores se centran en los mercados y los activos con los que están familiarizados, en vez de explorar nuevas áreas que podrían adaptarse mejor a su perfil de riesgo. |
| Sesgo de anclaje (anchoring bias) | Los inversores confían excesivamente en la primera información que reciben, lo cual puede llevar a pasar por alto otros factores relevantes. |
| Sesgo de restricción (restraint bias) | Los inversores sobrestiman su capacidad para mantener la disciplina y la moderación, lo cual podría conducir a una mayor exposición. |
| Mentalidad de rebaño (herd mentality) | Los inversores dejan que sus decisiones de inversión se vean influenciadas por las opiniones de otros, en vez de por su propia investigación. |
Consejo: El sesgo de restricción puede ser problemático cuando se gestionan posiciones de inversión en tiempo real. Aumentar la exposición en una posición perdedora no suele considerarse una buena opción y es uno de los mejores ejemplos de inversión emocional.
Etapa de inversión
Cuando añades una posición a tu portafolio, la forma en que su valor fluctúa de acuerdo con los precios de mercado en el futuro puede desencadenar una variedad de otros factores y sesgos, que no necesariamente se observan en la etapa de planificación.
En esta etapa, es posible que los inversores empiecen a experimentar pérdidas, lo que les puede llevar a cuestionar su estrategia y preguntarse si se ha producido un cambio significativo en las condiciones del mercado que la hace ineficaz:
| Trampa o dificultad | Definición |
|---|---|
| Sesgo de confirmación(confirmation bias) | Los inversores buscan información que respalde su decisión de inversión, en vez de puntos de vista nuevos y alternativos que puedan desafiarla. Esto puede ser negativo cuando las inversiones van mal, ya que se han convencido a sí mismos de que sus decisiones son financieramente viables. |
| Sesgo de aversión a las pérdidas (loss aversion bias) | Los inversores tienen un perfil de riesgo que prioriza evitar pérdidas frente a obtener ganancias, pero es poco probable que una tolerancia al riesgo baja proporcione las rentabilidades que buscan a largo plazo. |
| Ratio de ganancias y pérdidas (win-loss ratio) | Los inversores quieren que todas sus operaciones sean exitosas y esto les lleva a tomar malas decisiones de inversión, en vez de cortar las pérdidas rápidamente. |
La inversión emocional es una mala compañera cuando se trata de invertir en bolsa, ya que algunos aspectos del comportamiento humano pueden llevarte a tomar decisiones equivocadas.
Además, los inversores deberían considerar otro sesgo crucial: la procrastinación. Independientemente de las emociones que se generan, las razones para invertir siguen siendo válidas. Tanto si buscas proteger tu patrimonio de la inflación como si quieres jubilarte anticipadamente, la procrastinación es un problema al que se enfrentan muchos inversores principiantes. A veces, el mayor riesgo es no correr ningún riesgo.
Cómo evitar las emociones en la inversión
Por un lado, los inversores experimentados tienden a enfocarse en sus objetivos financieros a largo plazo, en vez de preocuparse por las pérdidas a corto plazo, y esto puede ayudar a evitar la inversión emocional. Así pues, los inversores principiantes deben entender que es inevitable sufrir pérdidas en algún momento, por lo que es mejor enfocarse en maximizar los beneficios.
En este sentido, resulta útil no concentrarse tanto en la proporción o ratio de ganancias y pérdidas y hacerlo más en el rendimiento general del portafolio. A continuación, hemos recopilado algunas recomendaciones relacionadas con los factores psicológicos que pueden conducir a la inversión emocional y que deben abordarse individualmente:
- Mantente actualizado con las noticias del mercado y realiza tu propia investigación.
- Sé realista acerca de tus objetivos financieros y tu perfil de riesgo personal.
- Diversifica tu portafolio para reducir la volatilidad.
- Revisa tus acciones y tu plan de inversión para asegurarte de que estás evitando errores comunes de inversores principiantes.
- Considera actualizar tu estrategia según las condiciones del mercado y ten en cuenta los cambios en la etapa de planificación.
«La cualidad más importante para un inversor es el temperamento, no el intelecto».
– Warren Buffett
Conclusión
Independientemente de si el valor de tu portafolio está aumentando o disminuyendo, existen métodos que puedes utilizar para evitar las emociones al invertir y optimizar tus rendimientos. Comprender las formas en que la codicia y el miedo pueden nublar la toma de decisiones te ayudará a concentrarte en los elementos del proceso de inversión sobre los que sí tienes control.
En eToro puedes aplicar tu propia estrategia de inversión para evitar las emociones.
Quiz
Preguntas frecuentes
- ¿Hay alguna forma de medir el estado de ánimo del mercado?
-
El índice CBOE Volatility Index (VIX) mide el volumen en el mercado de opciones, que suelen utilizarse para gestionar el riesgo. Cuanto mayor sea la cantidad negociada, mayor será el número de inversores que creen que los mercados bursátiles estadounidenses podrían experimentar un fuerte movimiento de precios en un futuro próximo, y mayor será el VIX. Basado en datos del Chicago Board Options Exchange, se utiliza para monitorizar el sentimiento de los inversores y se conoce como el índice de la codicia y el miedo.
- ¿Qué técnicas puedo usar para evitar las emociones al invertir?
-
Los peligros de la inversión emocional han llevado a la aparición de una serie de estrategias para contrarrestar sus efectos. La diversificación del portafolio, que implica distribuir las inversiones entre muchas industrias, puede ayudar a reducir la reacción emocional ante una mayor volatilidad. También vale la pena considerar la estrategia dollar-cost averaging, mediante la cual los inversores dividen la cantidad que desean invertir en partes iguales y realizan las inversiones periódicamente, eliminando así las emociones al invertir.
- ¿Qué cantidad debo invertir para evitar la inversión emocional?
-
Uno de los consejos de inversión tradicionales sugiere que los inversores deben evitar invertir más capital del que pueden permitirse perder por completo. Para los inversores principiantes, empezar poco a poco y aumentar gradualmente el tamaño del portafolio es una manera óptima de prepararse para los inevitables altibajos del mercado.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.