Desarrollar la mentalidad correcta al invertir es algo que debe tenerse en cuenta en una inversión. Tanto si estás gestionando tu portafolio de forma pasiva como si estás haciendo trading activamente, las emociones pueden influir en tu toma de decisiones. Aprende cómo evitar la inversión emocional.
Los estudios sobre la psicología de la inversión destacan que, además del sentido común, existen otras variables emocionales que deben comprenderse. Independientemente del dinero invertido, es importante ser consciente de cómo la psicología y la inversión emocional pueden afectar tus rendimientos, así como cualquier respuesta a los cambios del mercado de valores.
La inversión emocional es una mala compañera cuando se trata de invertir en bolsa, ya que algunos aspectos del comportamiento humano pueden llevarte a tomar decisiones equivocadas. En este artículo, descubrirás de qué se trata y cómo evitarla. Fijar objetivos financieros realistas, desarrollar tu propia estrategia de inversión y comprender los términos financieros clave te ayudarán con ello.
¿Qué es la psicología de la inversión o psicología financiera?
La psicología de la inversión, o financiera, es la rama de la ciencia económica que incorpora principios de la psicología para estudiar cómo se comporta el ser humano a la hora de tomar decisiones financieras y de inversión. En esto entran en juego sobre todo las emociones y los sesgos cognitivos.
Entre mayor es el componente emocional de una decisión más alta es la probabilidad de que se caiga en sesgos a la hora de analizar la realidad y tomar decisiones.
Consejo: Un sesgo cognitivo hace que el humano simplifique la información y decisiones, mediante filtros basados en experiencias y preferencias.
¿Existen trampas en la etapa de planificación?
Si, en la etapa de planificación existen trampas como el sesgo de familiaridad, de anclaje, de restricción y mentalidad de rebaño. Es necesario que tengas precaución al desarrollar tu propia estrategia de inversión para evitar caer en algunas de las trampas o dificultades comunes que experimentan los inversores principiantes. Esto se da ya desde la etapa de planificación. Toma nota:
| Trampa o dificultad | Definición |
|---|---|
| Sesgo de familiaridad (familiarity bias) | Los inversores se centran en los mercados y los activos con los que están familiarizados, en vez de explorar nuevas áreas que podrían adaptarse mejor a su perfil de riesgo. |
| Sesgo de anclaje (anchoring bias) | Los inversores confían excesivamente en la primera información que reciben, lo cual puede llevar a pasar por alto otros factores relevantes. |
| Sesgo de restricción (restraint bias) | Los inversores sobrestiman su capacidad para mantener la disciplina y la moderación, lo cual podría conducir a una mayor exposición. |
| Mentalidad de rebaño (herd mentality) | Los inversores dejan que sus decisiones de inversión se vean influenciadas por las opiniones de otros, en vez de por su propia investigación. |
¿Existen trampas en la etapa de inversión?
Cuando añades una posición a tu portafolio, la forma en que su valor fluctúa de acuerdo con los precios de mercado en el futuro puede desencadenar una variedad de otros factores, sesgos o trampas, que no siempre se ven en la etapa de planificación.
Consejo: El sesgo de restricción es problemático cuando se gestionan posiciones de inversión en tiempo real.
En esta etapa, es posible que los inversores empiecen a experimentar pérdidas, lo que les puede llevar a cuestionar su estrategia y preguntarse si se ha producido un cambio significativo en las condiciones del mercado que la hace ineficaz:
| Trampa o dificultad | Definición |
|---|---|
| Sesgo de confirmación (confirmation bias) | Los inversores buscan información que respalde su decisión de inversión, en vez de puntos de vista nuevos que puedan desafiarla. Esto puede ser negativo cuando las inversiones van mal, ya que creen que sus decisiones son financieramente viables. |
| Sesgo de aversión a las pérdidas (loss aversion bias) | Los inversores tienen un perfil de riesgo que prioriza evitar pérdidas frente a obtener ganancias, pero es poco probable que una tolerancia al riesgo baja proporcione las rentabilidades que buscan a largo plazo. |
| Ratio de ganancias y pérdidas (win-loss ratio) | Los inversores quieren que todas sus operaciones sean exitosas y esto les lleva a tomar malas decisiones de inversión, en vez de cortar las pérdidas rápidamente. |
La inversión emocional es una mala compañera cuando se trata de invertir en bolsa, ya que algunos aspectos del comportamiento humano pueden llevarte a tomar decisiones equivocadas.
Además, los inversores deberían considerar otro sesgo crucial: la procrastinación. Independientemente de las emociones que se generan, las razones para invertir siguen siendo válidas. Tanto si buscas proteger tu patrimonio de la inflación como si quieres jubilarte anticipadamente, la procrastinación es un problema al que se enfrentan muchos inversores principiantes. A veces, el mayor riesgo es no correr ningún riesgo.
¿Cómo evitar las emociones en la inversión?
Los inversores experimentados se centran en objetivos a largo plazo, lo que evita la inversión emocional. Los principiantes deben entender que perder es inevitable y enfocarse en los beneficios. Es útil concentrarse en el rendimiento general del portafolio y no en el ratio de ganancias y pérdidas.
A continuación, hemos recopilado algunas recomendaciones relacionadas con los factores psicológicos que pueden conducir a la inversión emocional y que deben abordarse individualmente:
- Mantente actualizado con las noticias del mercado y realiza tu propia investigación.
- Sé realista acerca de tus objetivos financieros y tu perfil de riesgo personal.
- Diversifica tu portafolio para reducir la volatilidad.
- Revisa tus acciones y tu plan de inversión para asegurarte de que estás evitando errores comunes de inversores principiantes.
- Considera actualizar tu estrategia según las condiciones del mercado y ten en cuenta los cambios en la etapa de planificación.
«La cualidad más importante para un inversor es el temperamento, no el intelecto».
– Warren Buffett
Reflexiones finales
Existen métodos que puedes utilizar para evitar las emociones al invertir y optimizar tus rendimientos. Comprender las formas en que la codicia y el miedo pueden nublar la toma de decisiones ayudan a que te concentres en lo que sí tienes control durante la inversión.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Hay alguna forma de medir el estado de ánimo del mercado?
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El índice CBOE Volatility Index (VIX) mide el volumen en el mercado de opciones, que suelen utilizarse para gestionar el riesgo. Cuanto mayor sea la cantidad negociada, mayor será el número de inversores que creen que los mercados bursátiles estadounidenses podrían experimentar un fuerte movimiento de precios en un futuro próximo, y mayor será el VIX.
Basado en datos del Chicago Board Options Exchange, se utiliza para monitorizar el sentimiento de los inversores y se conoce como el índice de la codicia y el miedo.
- ¿Qué técnicas puedo usar para evitar las emociones al invertir?
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Los peligros de la inversión emocional han llevado a la aparición de una serie de estrategias para contrarrestar sus efectos. La diversificación del portafolio, que implica distribuir las inversiones entre muchas industrias, puede ayudar a reducir la reacción emocional ante una mayor volatilidad.
También vale la pena considerar la estrategia dollar-cost averaging, mediante la cual los inversores dividen la cantidad que desean invertir en partes iguales y realizan las inversiones periódicamente, eliminando así las emociones al invertir.
- ¿Qué cantidad debo invertir para evitar la inversión emocional?
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Uno de los consejos de inversión tradicionales sugiere que los inversores deben informarse y capacitarse a la vez que evitar invertir más capital del que pueden permitirse perder por completo. Para los inversores principiantes, empezar poco a poco y aumentar gradualmente el tamaño del portafolio es una manera óptima de prepararse para los inevitables altibajos del mercado.
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