El momentum trading, como veremos a continuación, está influenciado por las tendencias de los precios y, a grandes rasgos, implica comprar activos que evolucionan al alza y vender activos que evolucionan a la baja. Aprende cómo funciona la inversión de impulso y los riesgos asociados a esta estrategia.
Hay muchas estrategias de inversión que puedes seguir para construir tu portafolio de manera óptima en el mercado de valores. La inversión de impulso o momentum es una estrategia que se basa en una expresión muy conocida entre los inversores: «La tendencia es tu amiga». Esta guía te ayudará a comprender la inversión de impulso para que puedas considerar aplicar estrategias de este tipo.
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¿En qué consiste la inversión de impulso?
La inversión de impulso o momentum trading es una estrategia para comprar y vender acciones que muestran una tendencia en la evolución de sus precios, ya sea hacia arriba o hacia abajo. La estrategia generalmente ignora el análisis fundamental y, en cambio, se centra en el análisis técnico.
Inversión de impulso vs. Momentum trading
La inversión y el trading no son exactamente lo mismo. Estas dos estrategias son muy parecidas, ya que analizan el precio, las tendencias y los puntos de salida, pero difieren entre sí en algunos aspectos importantes.
| Momentum trading | Inversión de impulso |
|---|---|
| Se fija en el precio, pero también considera datos fundamentales, como los ingresos y las ganancias. | Se centra únicamente en las señales de precios. |
| Incluye la consideración de factores «futuros», como estimaciones y pronósticos. | Ignora el «ruido» de las estimaciones y los pronósticos. |
| Aplica el análisis fundamental para filtrar acciones potenciales. | Aplica el análisis técnico solo para identificar tendencias de precios. |
| Tiene en cuenta el precio y la popularidad. | No tiene en cuenta el precio de una acción, sólo su popularidad. |
Cómo encontrar acciones con momentum
Los inversores pueden encontrar acciones con momentum mediante un escáner de acciones para generar una lista inicial de acciones y analizarlas posteriormente.
En este sentido, los cuatro criterios siguientes han demostrado ser útiles para identificar acciones con momentum:
- Rompen sus máximos diarios constantemente.
- Las ganancias por acción han aumentado trimestralmente durante el último año.
- Superan su punto o índice de referencia en los últimos 3, 6 y 12 meses.
- Reflejan unos indicadores de media móvil con tendencia al alza durante 10 días, 50 días y 100 días.
La inversión de impulso o momentum trading es una estrategia para comprar y vender acciones que muestran una tendencia en la evolución de sus precios, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
¿Cuáles son los indicadores de momentum trading?
Hay varios indicadores de impulso para elegir, entre los que destacan los siguientes:
- Índice de fuerza relativa (RSI): mide si el impulso se está acelerando o desacelerando.
- Medias móviles: indican tendencias de precios durante un periodo de tiempo determinado.
- Oscilador estocástico: compara el precio actual con el rango de precios en un periodo de tiempo definido.
- Indicador de momentum: compara los dos últimos precios de cierre.
¿Cuáles son algunas estrategias de momentum trading?
Uno de los enfoques más comunes a la hora de aplicar la inversión de impulso consiste en «comprar bajo y vender alto». Para lograrlo, los inversores utilizan el análisis técnico para identificar los puntos de precio inferiores y superiores.
Consejo: Usar indicadores para evaluar los mercados y hacer un análisis técnico completo es imprescindible antes de realizar cualquier operación bursátil.
¿Cuáles son los pros y contras de la inversión de impulso?
A continuación, enumeramos las principales ventajas y desventajas de la inversión de impulso o momentum:
- Puede ser rentable para traders expertos.
- Es más rápida que otros métodos de inversión a largo plazo.
- No requiere una comprensión tan profunda de la inversión en valor o fundamental.
- La volatilidad de precios puede ser impredecible y de alto riesgo.
- Cuanto más corto sea el periodo de inversión (días/horas/minutos), mayor será el riesgo involucrado.
- Las emociones pueden hacer que una estrategia de momentum no sea exitosa.
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Ejemplos de acciones con momentum
Finalmente, debes tener en cuenta que la inversión de impulso es más fácil en un mercado alcista. Recuerda también que el rendimiento cambiará con el tiempo. Aquí hay algunos ejemplos de acciones con momentum y sus movimientos históricos:
- Marathon Oil (MRO): la guerra en Ucrania, que comenzó a principios de 2022, hizo que aumentaran los precios del petróleo. MRO supo aprovecharlo con su estructura de bajo coste, y la acción subió un 70 % desde mediados de 2021 hasta agosto de 2022.
- GameStop Corp (GME): impulsado por un «apretón corto» o short squeeze, a principios de 2021 el precio de las acciones de GameStop aumentó desde aproximadamente 17 $ a más de 80 $ en el transcurso de tres semanas.
- Apple (AAPL): gracias al entusiasmo en torno a nuevas innovaciones y lanzamientos de productos, las acciones de Apple han mantenido un fuerte momentum durante la última década, pasando de alrededor de 17 $ en 2013 a más de 170 $ en 2023.
Conclusión
A simple vista, comprar una acción cuando es popular y venderla cuando no lo es parece una idea natural y lógica, pero en realidad hay mucho más.
Para aprovechar las acciones con momentum es necesario hacer un análisis exhaustivo del gráfico, así como entender las razones por las cuales puede crecer el precio del activo. Sobre todo, recomendamos que comiences practicando en la versión demo, reconocer acciones con momentum es usualmente algo que mejora con la práctica.
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Preguntas frecuentes
- ¿Qué es un escáner de acciones?
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Un escáner de acciones es una herramienta que se utiliza para filtrar acciones por métricas o criterios específicos, como el sector, el precio o la liquidez. eToro te permite filtrar las acciones por sectores, clasificarlas según su precio y descubrir otras características relevantes, como las acciones con movimientos destacados.
- ¿La inversión de impulso es una buena estrategia?
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Si bien puede ser una buena estrategia para aquellos inversores con las habilidades, la experiencia y la mentalidad adecuadas, es importante recordar que, al igual que cualquier estrategia de inversión, se necesita investigar en profundidad y gestionar los riesgos.
- ¿Cuál es la diferencia entre el momentum trading y el swing trading?
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Son bastante similares, pero los swing traders mantienen sus posiciones durante más tiempo; a veces, durante días o incluso semanas. Por otro lado, los day traders que se basan en el momentum suelen cerrar sus posiciones antes de que finalice la sesión bursátil, por ejemplo.
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