El oro es uno de los activos preferidos por los inversores, el valor refugio por excelencia. A continuación descubrirás cómo y por qué comenzar a invertir en oro, qué factores afectan a su precio, sus riesgos y beneficios.
Consejo: Recuerda balancear periódicamente tu portafolio para que no dependa excesivamente de un tipo de activo.
A lo largo de la historia, el oro ha sido una materia prima de gran valor. Comprar oro se ha considerado como una inversión segura, sobre todo a largo plazo. Puedes invertir en este metal precioso de varias maneras; la más tradicional es comprando lingotes de oro, joyas o monedas de inversión.
Sin embargo, las nuevas tecnologías han hecho posible que, incluso los inversores menos experimentados, puedan iniciarse en la inversión en oro. Tienes a tu disposición brókeres o plataformas de trading que ofrecen una gama de productos financieros con los que operar este metal, sin necesidad de comprarlo de forma física. Puedes invertir en oro como estrategia de cobertura contra la inflación y como herramienta de diversificación de tu portafolio.
Cómo invertir en oro
El oro es la materia prima más negociada del mundo y representa aproximadamente el 15 % del mercado global de materias primas. Actualmente, tienes a tu disposición varias maneras de invertir en oro, mediante:
- Acciones de empresas mineras de oro: su precio puede verse afectado por el éxito o no de la gestión de la empresa. Además, está relacionado con el precio del oro como materia prima.
- ETF de oro: fondos que cotizan en bolsa, cuyo precio está ligado a la evolución del precio del oro y a las acciones de empresas dedicadas a la industria del oro incluidas en dicho fondo.
- Futuros del oro: productos derivados que se negocian en los mercados de materias primas.
- Oro físico: compra directa de lingotes de oro, joyas o monedas de oro.
¿Cuál de ellas es mejor? ¿Cuál de ellas es la que más te conviene? Eso dependerá de tu estrategia de inversión, de tu tolerancia al riesgo y tu horizonte temporal. Hay además inversores que confían en la estrategia «buy and hold» (comprar y mantener) porque confían en el valor del oro a largo plazo.
¿El oro es una buena inversión?
El mercado del oro resulta fácil de entender para inversores menos experimentados. Las ganancias o pérdidas de tu inversión en oro dependen únicamente de los movimientos de su precio en el mercado global.
Cabe destacar que la inversión en oro no genera ingresos pasivos, como es el caso de los dividendos que se reciben con la inversión en algunas acciones. Si inviertes en oro, el único rendimiento que puedes obtener es cuando aumenta el valor y decides venderlo.
Invertir en oro es una estrategia que gusta a los inversores porque su mercado está consolidado, se trata de un activo con enorme liquidez y bajos costes de transacción.
Cómo hacer trading en oro
Operar en oro ofrece una serie de estrategias más activas a corto y medio plazo. A corto plazo, se puede aplicar la estrategia de day trading, que implica abrir y cerrar posiciones en oro en el mismo día. También existe el swing trading, que brinda la oportunidad de capturar movimientos de precios en unos días o semanas.
Además, es posible operar con CFD (contrato por diferencia). Se trata de instrumentos derivados, es decir, cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otro activo subyacente; en este caso, del oro.
Consejo: Invierte siempre en activos que comprendas y con los que te sientas cómodo.
Una característica clave de los CFD es el apalancamiento, que te permite aumentar el ratio riesgo-beneficio, es decir, obtener potencialmente mayores beneficios arriesgando menos capital.
No obstante, si los rendimientos no son suficientes para cubrir tus costes de la deuda, tus pérdidas se podrán incrementar considerablemente. Por lo tanto, utilizar el apalancamiento implica un alto riesgo y no es una estrategia para inversores principiantes o con un enfoque «buy and hold».
¿Qué factores afectan al precio del oro?
La oferta y la demanda son uno de los principales factores que influyen en el precio del oro. El precio del oro depende del volumen de producción de oro del momento y el interés de los inversores.
Si hay una oferta limitada y un mayor interés del inversor, el precio subirá. Por el contrario, si la oferta es amplia y hay menor interés del inversor, el precio bajará.
En épocas de volatilidad en los mercados, situaciones de riesgo geopolítico y entornos de inflación, los inversores recurren al oro como activo refugio y se dispara su demanda.
Existe, además, una correlación inversa entre el oro y el dólar estadounidense. Cuando el dólar se aprecia, el precio del oro suele bajar y viceversa.
Consejo: Recuerda siempre sólo invertir dinero que estés dispuesto a perder, ya que en toda inversión hay riesgo.
Riesgos de invertir en oro
Uno de los riesgos fundamentales que conlleva la inversión en oro es la potencial caída de su precio de mercado. Se le conoce como el activo refugio por excelencia, pero cuando los inversores vuelven a depositar su confianza en los mercados, el precio del oro se desploma.
Por otro lado, los inversores confían en el oro por su valor intrínseco, más que por su valor como materia prima. Los cambios en el sentimiento inversor pueden ser imprevisibles, y si dejara de considerarse como activo refugio, el precio del oro podría caer de manera significativa.
Beneficios de invertir en oro
A lo largo de la historia, el oro ha servido como reserva de riqueza, como símbolo de prosperidad y poder. En momentos de inestabilidad económica y política otros valores disminuyen su valor, mientras que el oro conserva su estabilidad e incluso tiende a aumentar su precio. Sirve, además, como herramienta para equilibrar el portafolio, actúa como contrapeso a otros activos de mayor riesgo, lo protege parcialmente de la inflación y de un posible evento del mercado.
Conclusión
El oro suele formar parte del portafolio de muchos inversores conscientes de la necesidad de la diversificación. Aunque no brinde rendimientos masivos, actúa como refugio seguro frente a otros sectores que presentan mayor riesgo.
Dada la tendencia del oro a mantener su valor a lo largo del tiempo, muchos inversores optan por asignar una parte de su capital a este metal precioso, que les protege frente a la inflación y la inestabilidad económica.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Qué es el ratio oro-plata?
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Se trata de una métrica que indica la relación entre ambos metales preciosos. Calcula la cantidad de onzas de plata necesarias para adquirir una de oro e indica si uno de los dos metales está sobrevalorado o infravalorado frente al otro. La relación entre ambos puede revelar si la demanda de metales está en alza o se avecina una recesión económica.
- ¿Cuál es la diferencia entre invertir en oro y hacer trading en oro?
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La principal diferencia la marca el horizonte temporal. Invertir en oro implica una estrategia enfocada en mantener la inversión a largo plazo. Hacer trading supone una actividad más activa, con la intención de aprovechar las fluctuaciones de precios del oro a corto plazo para obtener ganancias rápidas.
- ¿Cuáles son los gastos asociados a la tenencia de posiciones en oro físico?
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Si compras lingotes, joyas o monedas de inversión (bullions), debes considerar los gastos relacionados con su almacenamiento y seguro. Si guardas el oro físico en casa, debes asegurarlo contra robos, lo cual aumentará el costo de tu seguro de hogar.
Se aconseja almacenarlo en la caja de seguridad de un banco o empresa dedicada a la custodia de oro; ambas opciones añaden costes a tu inversión en oro.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
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