Cada acción de dividendos tiene particularidades que la hacen única. Por eso, tienes que analizar diferentes criterios para elegir aquellas que se ajusten a tus objetivos financieros. Las empresas que ofrecen dividendos suelen ser más estables. Sin embargo, esto no significa que sean las mejores opciones para ti. Aquí te mostramos todo lo que debes saber.
Para construir una cartera de inversión que te genere ingresos pasivos, una opción que puedes considerar son las acciones de dividendos. Sin embargo, la verdadera tarea no radica en simplemente encontrar estas acciones, sino en seleccionar aquellas que más se ajusten a tus objetivos de inversión.
Antes de comenzar, es crucial que definas claramente tus objetivos financieros. ¿Estás buscando crecimiento a largo plazo o ingresos periódicos? Definir esto con claridad te ayudará a establecer una base sólida para tu estrategia de inversión. Aquí te mostramos cómo elegir las mejores acciones según tu enfoque.
¿Qué acciones pagan dividendos?
Cualquier empresa que cotiza en bolsa tiene el potencial de ofrecer dividendos, aunque no todas optan por hacerlo.
La posibilidad de que una empresa pague dividendos depende de tres factores:
- Márgenes de ganancia: una empresa con altos márgenes de ganancia genera una mayor cantidad de ingresos netos en comparación con sus costos operativos. Por lo tanto, pueden permitirse distribuir una parte de sus beneficios entre los accionistas.
- Balance general: este documento financiero muestra la condición de los activos, los pasivos y el patrimonio de los accionistas en un momento específico. Un balance saludable con pocos pasivos y muchos activos indica que la empresa tiene menos presión para utilizar sus ingresos en cubrir deudas, lo que le permite disponer de fondos para dividendos.
- Necesidad de reinversión: las empresas que operan en sectores donde la innovación y la expansión son cruciales, como la tecnología y la biotecnología, a menudo destinan una gran parte de sus ganancias a la reinversión. Por el contrario, sectores más estables, como los servicios públicos y las telecomunicaciones, pueden permitirse pagar dividendos frecuentemente.
Debes saber que obtener información sobre los pagos de dividendos es bastante fácil. Normalmente, hallarás estos datos en la página web de la empresa, en una sección llamada «relaciones con inversores» o similar.
Consejo: la junta directiva de la empresa determina tanto la fecha de pago como la cantidad de los dividendos.
Cómo identificar acciones con dividendos sólidos
Para identificar acciones con dividendos sólidos, puedes buscar empresas con un alto nivel de cobertura de dividendos. Este ratio se calcula con la fórmula:
- Ganancias por acción (EPS) / Dividendo por acción.
Un ratio de cobertura de dividendos mayor a 2 sugiere que las ganancias respaldan robustamente el pago de dividendos, en contraste, un ratio menor a 1 puede indicar un riesgo potencial de insostenibilidad a largo plazo.
Además del ratio de cobertura de dividendos, puedes considerar los sectores donde operan las empresas. Por lo general, aquellos sectores con barreras de entrada altas y poco potencial de expansión suelen tener compañías que pagan dividendos de forma frecuente. Un ejemplo es United Utilities, Inc., del sector de servicios públicos.
De igual forma, vale la pena que prestes atención al historial de pagos de dividendos. Un historial constante tiende a indicar fiabilidad, lo que significa que la empresa valora a sus accionistas y procura mantener su confianza a través de este tipo de remuneración periódica.
Por último, no olvides que no existen reglas establecidas para identificar acciones de dividendos. Es recomendable que estudies un calendario de dividendos y prestes atención a las acciones disponibles.
¿Qué son los aristócratas de dividendos?
Los términos «aristócratas de dividendos» y «reyes de dividendos» hacen referencia a acciones consideradas como las más estables en el pago de dividendos.
Para que una acción sea clasificada como un «aristócrata de dividendos», debe cumplir con una serie de criterios que demuestran su robustez financiera. Dentro de dichos criterios podrás encontrar:
- Formar parte del S&P 500: estar incluido en este importante índice financiero indica que la empresa es una de las 500 más grandes y de mejor rendimiento en el mercado estadounidense.
- Historial de pago y aumento de dividendos: la empresa debe haber pagado dividendos ininterrumpidos durante al menos 25 años consecutivos y haber incrementado su dividendo cada uno de esos años.
- Capitalización de mercado sustancial: la empresa debe tener una capitalización de mercado mínima de 3000 millones de dólares. Esto significa que su valor total de mercado es considerable.
- Volumen de negociación alto: se requiere un volumen de negociación diario de al menos cinco millones de dólares. Esto asegura que hay suficiente liquidez en el mercado para comprar y vender acciones sin afectar demasiado el precio de estas.
A diferencia de los aristócratas de dividendos, los reyes de dividendos no necesitan formar parte del índice S&P 500, aunque la mayoría lo está. Los reyes de dividendos son un grupo más exclusivo.
Ejemplos de aristócratas de dividendos
Frecuentemente, ciertos sectores, como el inmobiliario, el de finanzas y el de servicios públicos, contienen una mayor proporción de aristócratas de dividendos. A continuación, te mostramos algunos ejemplos:
| Compañía | Rentabilidad del dividendo |
|---|---|
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 7,15 % |
| 3M | 6,12 % |
| Realty Income Corp. | 5,99 % |
| Amcor PLC | 5,31 % |
| Franklin Resources, Inc. | 4,44 % |
Los aristócratas de dividendos pueden ayudarte a diversificar una cartera de inversión pasiva. Sin embargo, en ocasiones, estas empresas pagan dividendos sacrificando sus oportunidades de crecimiento, y pueden ofrecer una ganancia de capital baja.
Consejo: el criterio para ser un «rey de dividendo» es haber pagado dividendos anuales incrementales por al menos 50 años.
¿Qué son las acciones con alto dividendo?
Las acciones de alto dividendo son aquellas que ofrecen rendimientos significativamente superiores al promedio del mercado.
Para dar un ejemplo, el índice FTSE 100 del Reino Unido típicamente tiene un rendimiento promedio de dividendos de alrededor del 3,76 %. Cualquier acción que supere ese promedio puede clasificarse como de alto dividendo.
Ejemplos de acciones de alto dividendo
Puedes encontrar acciones con altos dividendos en una variedad de sectores y mercados alrededor del mundo. Aquí exploraremos algunos ejemplos de acciones, tanto de gran capitalización como de baja capitalización, que han logrado mantener consistentemente sus pagos de dividendos durante al menos cinco años.
| Compañía | Rentabilidad promedio de cinco años |
|---|---|
| Big 5 Sporting Goods Corp | 18,57 % |
| Medifast, Inc. | 13,50 % |
| Arbor Realty Trust, Inc. | 13,28 % |
| PennyMac Mortgage Investment Trust | 10,97 % |
| Reckitt Benckiser Group | 4,29 % |
Aunque el dividendo puede ser un factor interesante, no es lo único que debes considerar a la hora de elegir acciones para tu cartera. Estos son otros aspectos que deberías tener en cuenta:
- Posibles ganancias de capital: un aspecto que no debes subestimar es el potencial de aumento en el precio de la acción. Si tales aumentos se generan, podrías ver beneficios que superen el retorno de los dividendos. Por ejemplo, una acción que sube en valor más de un 10 % anual puede ofrecer mayores beneficios que una con altos dividendos.
- Consideraciones tributarias: ten en cuenta las implicaciones tributarias sobre tus rendimientos totales, incluidos los dividendos y las ganancias de capital. En muchas jurisdicciones, los dividendos están gravados a tasas diferentes a las ganancias de capital, y siempre que los recibes se genera un evento gravable.
Consejo: las acciones con altos dividendos no están exentas de volatilidad. Recuerda diversificar tu cartera para mitigar este riesgo.
¿Qué buscar en una acción de dividendos?
Las acciones de dividendos son una categoría amplia de instrumentos financieros. Eso significa que debes buscar acciones que se ajusten a tus metas financieras y te ofrezcan beneficios que te parezcan interesantes.
Una vez hayas identificado tus metas financieras, puedes considerar estos factores al elegir acciones de dividendos:
Frecuencia de pago de dividendos
- Mensuales o trimestrales: si te interesan los ingresos pasivos frecuentes que puedas utilizar para gastos personales o reinvertir, busca acciones que paguen dividendos mensual o trimestralmente.
- Anuales: si no planeas realizar retiros regulares de tu cartera, las acciones con dividendos anuales pueden ser una buena opción.
Horizonte de inversión
- Largo plazo: si tu intención es mantener las inversiones a largo plazo, considera métricas clave como el margen de beneficio operativo.
- Corto plazo: puedes enfocarte más en la rentabilidad de los dividendos y en las perspectivas inmediatas del mercado.
Crecimiento de capital
- Dividendos: los dividendos son solo una parte del posible crecimiento de capital de las acciones. Por lo tanto, no es lo único que debes considerar al elegir una acción.
- Ganancias de capital: además de los dividendos, la rentabilidad de tu inversión dependerá de los aumentos de precio de la acción.
Tamaño del dividendo
- Monto en efectivo: con el monto en efectivo de un dividendo puedes calcular la rentabilidad del dividendo, el cual se expresa como un porcentaje del precio de la acción.
- Comparación entre acciones: utiliza la rentabilidad del dividendo para comparar fácilmente las diversas opciones presentes en el mercado y así seleccionar aquellas más alineadas con tu estrategia de inversión.
Un error común es asumir que el rendimiento pasado garantiza el futuro. No olvides que las acciones de dividendo pueden perder valor, lo que afectaría el pago de dividendos. Es recomendable que gestiones adecuadamente tus riesgos al invertir.
Reflexiones finales
Aunque la rentabilidad del dividendo es un indicador útil, no debería ser el único criterio en tu proceso de selección de acciones. Asegúrate de realizar un análisis integral que combine la estabilidad financiera de la empresa, el crecimiento de los dividendos, las perspectivas del sector y las estrategias de diversificación y gestión de riesgos.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Debería construir una cartera solo con acciones con dividendos?
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No necesariamente. Lo más recomendable es que crees una cartera diversificada. Las acciones que pagan dividendos pueden ser útiles, pero es vital combinar múltiples tipos de activos para aumentar la estabilidad y aprovechar oportunidades de crecimiento. Diversificar es esencial para alcanzar tus metas financieras.
- ¿Cómo afectan los tipos de interés a las estrategias de inversión en dividendos?
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Cuando los tipos de interés son altos, las cuentas de ahorro y los bonos de alta calidad se vuelven más atractivos, ya que ofrecen retornos competitivos sin el riesgo vinculado a las fluctuaciones del mercado de acciones. Los inversores que buscan seguridad y un ingreso estable pueden favorecer estos instrumentos de renta fija.
- ¿Qué seguridad puedo tener de que una acción seguirá pagando altos dividendos?
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No puedes estar absolutamente seguro, pero puedes hacer un análisis informado. Es crítico evaluar la probabilidad de que estas empresas mantengan su política de dividendos en el futuro. Aunque no hay garantías absolutas en los mercados financieros, un análisis riguroso puede ayudarte a tomar decisiones de inversión más informadas.
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