Construir una cartera de inversión diversificada es una de las mejores formas de conseguir la independencia financiera y, para avanzar en este propósito, no complicarse demasiado y tener un enfoque a largo plazo suele dar sus frutos. Sigue leyendo para descubrir en qué consisten la diversificación y la asignación de activos y cómo puedes diversificar tu portafolio en unos simples pasos.
Las razones para invertir en bolsa son bien conocidas, pero construir un portafolio que funcione de manera óptima requiere cierta habilidad y una buena dosis de investigación. De hecho, decidir cuánto capital asignar a las diferentes clases de activos es una de las decisiones más importantes que deben tomar los inversores.
Diversificar un portafolio es mucho más que invertir en varios instrumentos financieros. También se trata de cómo los activos se complementan entre sí y si es probable que sus movimientos de precios estén correlacionados o no. Dos de los factores más importantes que debes considerar al diversificar tu cartera son la asignación de activos y la estructura del portafolio.
Consejo: La asignación de activos debe adaptarse a las circunstancias personales de cada individuo, teniendo en cuenta diversas variables como el perfil de riesgo, la experiencia de inversión, los objetivos financieros y el horizonte temporal.
¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos describe cómo se utiliza el capital de un inversor para comprar diferentes activos, como acciones y bonos. Esto a menudo se representa como un porcentaje del valor total del portafolio, y la división exacta depende de las circunstancias personales y los objetivos financieros de cada individuo.
No existe necesariamente una forma correcta o incorrecta de realizar este proceso, pero debes comprender los riesgos potenciales asociados con una asignación excesiva o insuficiente de capital a ciertos activos. Tradicionalmente, una división 70/30 entre acciones y bonos ha sido un buen punto de partida para los inversores principiantes.
Si decides asignar los activos de esta manera, la mayor parte de tu cartera de inversión estará compuesta de acciones, cuyo riesgo es más alto, pero la volatilidad de los precios en estas posiciones se verá compensada por los rendimientos fijos de los bonos, cuyo riesgo es más bajo.
Consejo: Un método popular para calcular el porcentaje que debes asignar a acciones y bonos consiste en restar tu edad de 100 y usar ese número como guía para dividir el portafolio con esa proporción. De esta forma, cuanto mayor sea tu edad, menor será el riesgo que asumas.
¿Qué es la diversificación?
La diversificación puede implicar incluir una mayor cantidad de clases de activos en tu portafolio, como acciones, ETF, índices, divisas, materias primas y criptoactivos. Distribuir tu capital a través de inversiones en diferentes regiones geográficas o sectores económicos es otra forma de diversificación.
La asignación de capital entre acciones y bonos en una proporción de 70/30, 60/40 o 50/50 es una buena opción para la mayoría de inversores, aunque añadir más clases de activos ayuda a mitigar el riesgo y puede tener muchos otros beneficios.
Consejo: Añadir activos de mayor riesgo no necesariamente tiene que aumentar el riesgo total de un portafolio. Por ejemplo, invertir el 2 % de tu capital en criptoactivos te ayudará a obtener exposición a un activo con un rendimiento potencial mucho mayor, sin estar sobreexpuesto.
La diversificación también permite combinar activos cuyos precios tengan una baja correlación entre ellos. De esta forma, cuando uno tenga un mal rendimiento, el otro podría compensar las pérdidas. Adoptar un enfoque conservador a la hora de invertir puede facilitar el cumplimiento de tus objetivos financieros a largo plazo y reduce el riesgo de que vendas una posición demasiado pronto.
Por ejemplo, imagina un portafolio conformado por un solo activo: acciones de Apple. Si bien esta acción ha registrado rendimientos significativos para los inversores a largo plazo, su crecimiento no ha sido uniforme. En 2022, el precio de las acciones de AAPL cayó más de un 25 %:
La rentabilidad pasada no es indicador de resultados futuros
Fuentes: eToro
En el mismo año, las acciones del gigante de la salud Johnson & Johnson aumentaron su valor en aproximadamente un 5%. Si la cartera hipotética se hubiera dividido a partes iguales entre AAPL y JNJ, su volatilidad habría sido menor, así como las pérdidas totales, por lo que habría sido más fácil para los inversores no tomar decisiones precipitadas.
La rentabilidad pasada no es indicador de resultados futuros
Fuentes: eToro
El ejemplo anterior ilustra cómo la diversificación puede ayudar a mitigar el riesgo, incluso invirtiendo en dos activos relativamente similares. Este efecto también es aplicable en mayor medida a un portafolio creado con una gama más amplia de instrumentos financieros.
Algunos activos que naturalmente parecen no estar correlacionados pueden, de hecho, tener una fuerte correlación. Es importante evitar hacer suposiciones y, en su lugar, investigar el rendimiento histórico de los precios de los instrumentos en los que inviertes.
Consejo: El copy trading te permite ver qué activos han comprado otros inversores experimentados y cómo sus portafolios se han beneficiado de la diversificación.
Cómo ajustar tu portafolio
Con el tiempo, tu cartera de inversión se verá afectada por eventos externos relacionados con los activos que posees y el mercado en general, lo cual modificará la proporción de estos. Además, es posible que descubras que la volatilidad de los instrumentos que posees cambia con el tiempo, lo que podría alterar el perfil de riesgo de tu portafolio.
Por ejemplo, Amazon ha desarrollado varias soluciones de alojamiento web en la nube (AWS) para expandirse en este sector. Si bien esto no necesariamente convierte las acciones de AMZN en una mala opción para invertir, este cambio podría influir en la clasificación de riesgo de esa posición en particular en tu portafolio.
Así pues, ajustar tu portafolio implica reequilibrar la asignación de los activos que lo componen y es una parte crucial de la gestión continua de una cartera de inversión, aunque los inversores deben evitar la tentación de realizar demasiadas operaciones.
«No pongas todos tus huevos en la misma cesta».
– Warren Buffett
Conclusión
Como hemos visto anteriormente, la forma en que distribuyes tu portafolio es una parte muy importante del proceso de inversión. Ser consciente de que algunos eventos están fuera de tu control es fundamental para mantener la calma y no tomar decisiones emocionales, aunque vale la pena pensar seriamente en los factores que pueden influir en tu estrategia.
Pon en práctica lo que has aprendido sobre la diversificación en eToro.
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Preguntas frecuentes
- ¿En qué activos debo invertir para diversificar mi portafolio?
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Diversificar una cartera de inversión es principalmente una cuestión de números. En líneas generales, cuanto más amplia sea la variedad de activos en los que inviertas, mayor será la probabilidad de que logres mitigar el riesgo y obtener unos rendimientos más estables.
- ¿Diversificar el portafolio puede jugar en mi contra?
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Un buen plan de inversión generalmente tiene una fecha de finalización, que es el momento en que deseas vender tus inversiones. Si te acercas al momento de usar tu inversión para financiar un objetivo vital, como la jubilación, rotar hacia activos de menor riesgo y aumentar la proporción de bonos reducirá la probabilidad de que un evento externo tenga un gran impacto durante la etapa final de la inversión.
- ¿Hay formas fáciles de diversificar mi portafolio?
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Algunos instrumentos, como los índices, los Smart Portfolios y los ETF, son productos de inversión únicos porque están formados por un conjunto de activos. Por ejemplo, el fondo cotizado SPDR S&P 500 ETF replica el índice bursátil S&P 500, que contiene las acciones de las 500 empresas más grandes que cotizan en las bolsas estadounidenses. Aunque el índice S&P 500 representa una inversión en una sola clase de activos, mitiga el riesgo de invertir en una sola acción.
Esta información es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión, recomendación personal o una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión o situación financiera en particular. No se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia al rendimiento previo de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe considerarse, un indicador confiable de resultados futuros.
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