Para construir una cartera diversificada, tienes que dividir tu capital entre diferentes clases de activos, regiones geográficas o sectores económicos. La diversificación es una de las mejores formas de acercarte un poco más la independencia financiera.
Las razones para invertir son bien conocidas, pero la diversificación de una cartera que funcione de manera óptima requiere cierta habilidad y una buena dosis de investigación. De hecho, decidir cuánto capital asignar a las diferentes clases de activos es una de las decisiones más importantes que debes tomar.
Diversificar una cartera es mucho más que invertir en varios instrumentos financiero. También se trata de cómo los activos se complementan entre sí y si es probable que sus movimientos de precios estén correlacionados o no.
Dos de los factores más importantes que debes considerar al diversificar tu cartera son la asignación de activos y la estructura.
¿Qué es la diversificación?
La diversificación consiste en dividir tu capital entre distintas clases de activos (como acciones, ETF, índices, divisas, materias primas y criptoactivos), regiones geográficas o sectores económicos.
Consejo: añadir activos de mayor riesgo no necesariamente tiene que aumentar el riesgo total de una cartera.
La diversificación también permite combinar activos cuyos precios tengan una baja correlación entre ellos. De esta forma, cuando uno tenga un mal rendimiento, el otro podría compensar las pérdidas. Adoptar un enfoque conservador a la hora de invertir puede facilitar el cumplimiento de tus objetivos financieros a largo plazo y reduce el riesgo de que vendas una posición demasiado pronto.
Por ejemplo, imagina un portafolio conformado por un solo activo: acciones de Apple. Si bien esta acción ha registrado rendimientos significativos para los inversores a largo plazo, su crecimiento no ha sido uniforme. En 2022, el precio de las acciones de AAPL cayó más de un 25 %:
La rentabilidad pasada no es indicador de resultados futuros
Fuentes: eToro
En el mismo año que Apple tuvo su crecimiento, las acciones del gigante de la salud Johnson & Johnson aumentaron su valor en aproximadamente un 5 %.
Si una cartera hipotética se hubiera dividido a partes iguales entre Apple y Johnson & Johnson, su volatilidad habría sido menor, así como las pérdidas totales, por lo que habría sido más fácil no tomar decisiones precipitadas.
De esta manera comprendemos cómo la diversificación puede ayudar a mitigar el riesgo, incluso invirtiendo en dos activos relativamente similares. Este efecto también es aplicable en mayor medida a una cartera creada con una gama más amplia de instrumentos financieros.
La rentabilidad pasada no es indicador de resultados futuros
Fuentes: eToro
Algunos activos que naturalmente parecen no estar correlacionados pueden, de hecho, tener una fuerte correlación. Es importante evitar hacer suposiciones y, en su lugar, investigar el rendimiento histórico de los precios de los instrumentos en los que inviertes.
Consejo: la asignación de activos debe adaptarse a las circunstancias personales de cada individuo.
Cómo ajustar tu portafolio
Para ajustar tu cartera, una buena medida es dividir tu capital entre acciones y bonos en una proporción de 70/30. Hace hacerlo en eToro, sigue estos pasos:
- Inicia sesión en tu cuenta.
- En el menú de la izquierda, asegúrate de estar en «Inicio» y ve a la casilla de búsqueda en la parte superior de la pantalla.
- Busca las acciones para añadir a tu cartera (después del análisis que hayas realizado).
- Tras elegir una opción, pulsa el botón verde «Invertir».
- En la casilla «Importe» ingresa el valor para invertir y haz clic en «Comprar». Lo recomendable es no invertir más del 70 % de tu capital en acciones.
- Repite desde el paso n.º 3, pero busca fondos cotizados basados en bonos, como iShares 20+ Year Treasury Bond ETF.
Con el tiempo, tu cartera de inversión se verá afectada por eventos externos relacionados con los activos que posees y el mercado en general, lo cual modificará la proporción de estos.
Además, es posible que descubras que la volatilidad de los instrumentos que posees cambia con el tiempo, lo que podría alterar el perfil de riesgo de tu portafolio.
Por ejemplo, Amazon ha desarrollado varias soluciones de alojamiento web en la nube (AWS) para expandirse en este sector. Si bien esto no necesariamente convierte las acciones de AMZN en una mala opción para invertir, este cambio podría influir en la clasificación de riesgo de esa posición en particular en tu portafolio.
Así pues, ajustar tu cartera implica reequilibrar la asignación de los activos que la componen y forma una parte crucial de la gestión de tu inversión.
No pongas todos tus huevos en la misma cesta.
Expresión popular
¿Qué es la asignación de activos?
La asignación de activos hace referencia a cómo se utiliza el capital de un inversor para comprar diferentes activos, como acciones y bonos. Esto a menudo se representa como un porcentaje del valor total de la cartera, y la división exacta depende de las circunstancias personales y los objetivos financieros de cada individuo.
No existe necesariamente una forma correcta o incorrecta de realizar este proceso, pero debes comprender los riesgos potenciales asociados con una asignación excesiva o insuficiente de capital a ciertos activos.
Tradicionalmente, una división 70/30 entre acciones y bonos ha sido un buen punto de partida para los inversores principiantes.
Si decides asignar los activos de esta manera, la mayor parte de tu cartera de inversión estará compuesta de acciones, cuyo riesgo es más alto, pero la volatilidad de los precios en estas posiciones se verá compensada por el rendimiento fijo de los bonos, cuyo riesgo es más bajo.
Consejo: un método consiste en restar tu edad de 100 y usar ese número como guía para dividir la cartera.
Reflexiones finales
Como hemos visto, la forma en que distribuyes tu cartera es una parte muy importante del proceso de inversión. Ser consciente de que algunos eventos están fuera de tu control es fundamental para mantener la calma y no tomar decisiones emocionales, aunque vale la pena pensar seriamente en los factores que pueden influir en tu estrategia.
Aprende más acerca de la diversificación en la Academia eToro.
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Preguntas frecuentes
- ¿En qué activos debo invertir para diversificar mi portafolio?
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Diversificar una cartera de inversión es principalmente una cuestión de números. En líneas generales, cuanto más amplia sea la variedad de activos en los que inviertas, mayor será la probabilidad de que logres mitigar el riesgo y obtener unos rendimientos más estables.
- ¿Diversificar el portafolio puede jugar en mi contra?
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Si te acercas al momento de usar tu inversión para financiar un objetivo vital, como la independencia financiera, rotar hacia activos de menor riesgo y aumentar la proporción de bonos reducirá la probabilidad de que un evento externo tenga un gran impacto durante la etapa final de la inversión. Un buen plan de inversión generalmente tiene una fecha de finalización, que es el momento en el que deseas vender tus inversiones.
- ¿Hay formas fáciles de diversificar mi portafolio?
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Algunos instrumentos, como los índices, los Smart Portfolios y los ETF, son productos de inversión únicos porque están formados por un conjunto de activos. Por ejemplo, el fondo cotizado SPDR S&P 500 ETF replica el índice bursátil S&P 500, que contiene las acciones de las 500 empresas más grandes que cotizan en las bolsas estadounidenses. Aunque el índice S&P 500 representa una inversión en una sola clase de activos, mitiga el riesgo de invertir en una sola acción.
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