Los trimestres fiscales son una medida de tiempo en la que las empresas y los accionistas pueden establecer criterios sobre su rentabilidad y el de los cambios administrativos, así como establecer metas presupuestarias reales para la distribución de recursos. Entender los conceptos básicos de la inversión en bolsa es imprescindible para evitar cometer errores y tener éxito en tus objetivos financieros.
En la jerga financiera, a menudo, cuando se habla de acciones e informes financieros, se utilizan términos como trimestres fiscales (o financieros) y trimestres naturales. Estos son periodos de tiempo establecidos que nos ayudan a medir en pares de 3 meses el rendimiento de una empresa, e incluso de proyectos o cambios dentro de esta.
¿Sabes qué es el año fiscal de una empresa? ¿Y el año natural? ¿Un «año» es siempre lo mismo sin importar cómo lo definas? En realidad, estos conceptos no son exactamente lo mismo.
Descubre lo que debes saber sobre los años y los trimestres fiscales, así como sus diferencias con respecto al calendario estándar y otra información de interés sobre los estados financieros.
¿Qué es un trimestre fiscal (1T, 2T, 3T, 4T)?
Un trimestre fiscal (o trimestre financiero) es un periodo de tres meses dentro del año fiscal de una empresa. Se trata de un periodo de tiempo establecido (3 meses) diseñado para informes financieros regulares y pago de dividendos. Las siguientes abreviaturas definen los cuatro trimestres fiscales:
- 1T: primer trimestre (Q1 en inglés)
- 2T: segundo trimestre (Q2 en inglés)
- 3T: tercer trimestre (Q3 en inglés)
- 4T: cuarto trimestre (Q4 en inglés)
Consejo: Cuando se trata de invertir en mercados globales, es conveniente conocer sus trimestres fiscales para mantenerse al tanto de sus informes de ganancias.
Trimestres fiscales vs. calendario estándar
Por un lado, los trimestres fiscales dividen el año fiscal de una empresa en cuatro trimestres de la misma manera, pero la empresa puede elegir una fecha de inicio diferente a la del calendario estándar. Por otro lado, en el calendario estándar los trimestres siguen el calendario gregoriano y son los mismos en todo el mundo.
Apple elige comenzar su año fiscal el 1 de octubre de cada año, por lo que estas son las fechas de sus trimestres fiscales:
- 1T: del 1 de octubre al 31 de diciembre
- 2T: del 1 de enero al 31 de marzo
- 3T: del 1 de abril al 30 de junio
- 4T: del 1 de julio al 30 de septiembre
Los trimestres del calendario estándar son los siguientes:
- 1T: del 1 de enero al 31 de marzo
- 2T: del 1 de abril al 30 de junio
- 3T: del 1 de julio al 30 de septiembre
- 4T: del 1 de octubre al 31 de diciembre
¿eToro utiliza trimestres fiscales o estándar?
eToro es una plataforma de inversión global y adopta el método preferido por los inversores en cada región. En algunas regiones se utilizan los trimestres del calendario estándar y en otras se hace lo propio con los trimestres fiscales.
Consejo: Se recomienda a cualquier inversor potencial que investigue y se asegure de que su tolerancia al riesgo esté en línea con las posibles pérdidas o beneficios antes de invertir.
¿Cómo funcionan los años y los trimestres fiscales?
Los gobiernos, las instituciones y las empresas utilizan un sistema de trimestre fiscal, por lo que pueden elegir las fechas de inicio y finalización del año fiscal para satisfacer sus necesidades individuales. Esto permite a las instituciones organizarse mejor con base en los eventos fijos anuales que pueden afectar a la productividad.
Por ejemplo, el gobierno de Estados Unidos inicia su año fiscal el 1 de octubre, cuando los congresistas regresan de las vacaciones de verano.
¿Cómo utilizan las empresas los años fiscales?
Las empresas usan los años fiscales para programar sus informes junto con los pagos de impuestos. Generalmente, las empresas que cotizan en bolsa están obligadas a publicar informes de ganancias trimestrales. Muchas de ellas también pagan dividendos e impuestos trimestralmente.
Elegir utilizar trimestres fiscales puede tener un impacto significativo en el flujo de efectivo, los dividendos y el precio por acción. En la venta minorista, terminar el año fiscal después del auge de Navidad genera un panorama optimista en sus ganancias anuales y, por lo tanto, respalda el precio de sus acciones.
Por otro lado, algunas empresas, como Meta y Amazon, optan por utilizar el calendario estándar en sus informes financieros y para otros fines fiscales. De esta forma, no cierran el año fiscal en un entorno necesariamente optimista, además, permite un periodo de tiempo adicional para calcular y pagar las obligaciones.
¿Cómo se definen los años fiscales alrededor del mundo?
Los trimestres fiscales varían en todo el mundo, para ajustarse a los momentos más adecuados de su mercado y las opciones para la toma de decisiones. Del mismo modo que Estados Unidos, el gobierno de Australia ha elegido fechas que no interrumpen las vacaciones de verano, mientras que los japoneses están en sintonía con las estaciones y creen que un nuevo año fiscal debería comenzar en primavera.
Por otro lado, la elección de los trimestres fiscales del Reino Unido involucra una historia asombrosa del Papa Gregorio XIII, el Calendario Juliano y el «robo» a sus ciudadanos de 11 días de su año. Por su parte, en España lo habitual es que los trimestres sigan el calendario estándar.
Estos son algunos países y sus preferencias para los años fiscales:
- Australia: del 1 de julio al 30 de junio
- China: del 1 de enero al 31 de diciembre
- Japón: del 1 de abril al 31 de marzo
- Reino Unido: del 6 al 5 de abril
- Estados Unidos: del 1 de octubre al 30 de septiembre
- España: del 1 de enero al 31 de diciembre
En el calendario estándar, los trimestres siguen el calendario gregoriano y son los mismos en todo el mundo.
Reflexiones finales
Tanto si deseas invertir localmente como si prefieres hacerlo en mercados internacionales, es importante comprender los años y los trimestres fiscales. Saber cuándo esperar los dividendos, los informes de ganancias y las actualizaciones corporativas puede ayudarte a planificar mejor tus finanzas y dar forma a tu estrategia de inversión.
Regístrate en la Academia de Toro para seguir la temporada de presentación de estados financieros.
Preguntas frecuentes
- ¿Cuáles son las fechas del año fiscal?
-
Las fechas del año fiscal varían según la compañía y el país, a diferencia del año estándar. Países como Estados Unidos empiezan su año fiscal después de las vacaciones el 1 de octubre, mientras que otros, como España, usan el calendario estándar.
- ¿Por qué las empresas tienen años fiscales diferentes?
-
Cuando se constituye una empresa, los gestores tienen la libertad de seleccionar una fecha de inicio y finalización del año fiscal, lo que significa que los años fiscales pueden empezar en cualquier momento del año. Estas fechas pueden alinearse con las fluctuaciones dentro de su industria, los periodos de máximo rendimiento y otras consideraciones.
- ¿Qué significa 2T 2024?
-
2T 2024 es una abreviatura que se usa en términos de inversión para referirse al segundo trimestre de 2024 en el calendario estándar, es decir, del 1 de abril hasta el 30 de junio de 2024.
- ¿Qué significa FY 2024?
-
FY es una abreviatura para referirse al año fiscal (o año financiero). Las fechas de inicio y finalización del año fiscal de 2024 variarán, según lo decidan las empresas y los gobiernos. Sin embargo, el periodo comenzará en algún momento del año 2024.
- ¿Cuándo se publican los informes financieros?
-
Si una empresa presenta sus informes financieros trimestralmente, lo hará normalmente unas semanas después de que finalice el trimestre. Por ejemplo, los informes de resultados estándar del primer trimestre suelen publicarse a mediados de abril. No todas las empresas y países utilizan el trimestre estándar, por lo que las fechas de publicación de los resultados varían.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.