Los inversores están cada vez más comprometidos con generar un impacto positivo mediante sus inversiones, ya sea social o ambiental, más allá de obtener un beneficio económico. Por este motivo, la búsqueda de inversiones gestionadas de manera responsable y sostenible ha aumentado de forma significativa en los últimos años.
En los últimos años, asegurar un futuro sostenible se ha convertido en un tema fundamental, por lo que cada vez más inversores optan por realizar una inversión ética con el objetivo de contribuir a mejorar el mundo. Precisamente en esto juega un papel clave la inversión ASG.
Entonces, ¿qué es la inversión ASG? Sigue leyendo para obtener más información sobre la historia de la inversión sostenible, sus ventajas y desventajas, los criterios y puntuaciones ASG, y si este tipo de inversión podría ser adecuada para ti.
¿Qué es la inversión ASG?
Las siglas ASG se refieren a los criterios ambientales, sociales y de gobernanza. En el mundo de la inversión en acciones, las empresas con una puntuación ASG alta son aquellas que enfatizan algunos o todos estos criterios en sus operaciones diarias. Más adelante, explicaremos en detalle cada uno de ellos.
La inversión ASG (o ESG en inglés) ganó popularidad tras la pandemia, cuando las empresas con buenos criterios ASG presentaron una menor volatilidad que aquellas poco enfocadas en la sostenibilidad. Este enfoque considera que una compañía sostenible que contribuye positivamente al planeta tiene mejores probabilidades de prosperar en el futuro.
Tipos de inversión ética o sostenible
En la actualidad, existen tres tipos de inversión socialmente responsable, también llamada inversión ética o sostenible. La inversión ASG es uno de ellos, pero también encontramos la inversión de impacto y la inversión ISR:
- Inversión de impacto: este tipo de inversión ética se enfoca en generar cambios positivos en el mundo y, a diferencia del resto, los resultados de la inversión no se miden en rendimientos, sino en otras métricas sociales como la reducción de la pobreza o la huella de carbono.
- Inversión ISR: las siglas ISR significan «inversión socialmente responsable», es decir, se trata de un tipo de inversión basada en tus propios principios éticos y religiosos, por lo que tiene un fuerte componente personal.
Tanto la inversión ASG como la inversión ISR implican el uso de criterios no financieros como guía sobre dónde invertir. Sin embargo, la principal diferencia es que en la inversión ISR se utilizan factores morales y éticos para eliminar por completo las empresas a la hora de construir un portafolio.
Consejo: Las empresas que tienen en cuenta el medio ambiente, siguen creencias firmes en temas clave de justicia social y son transparentes, podrían tener menos probabilidades de verse involucradas en escándalos que puedan causar fuertes caídas en el precio de las acciones.
¿Cuáles son los criterios ASG?
Como hemos comentado anteriormente, la inversión ASG tiene en cuenta criterios ambientales, sociales y de gobernanza para evaluar el grado de sostenibilidad de una empresa, ya que considera que las empresas más sostenibles tendrán un mejor rendimiento a largo plazo.
Este conjunto de criterios puede ayudarte a invertir en empresas que podrían tener una menor probabilidad de sufrir caídas en el precio de sus acciones debido a una publicidad negativa, lo cual puede ser útil a la hora de gestionar el riesgo como inversor. Los criterios ASG son los siguientes:
Ambientales
En primer lugar, el criterio ambiental incluye los efectos negativos que generan las operaciones de una compañía, como por ejemplo el uso de plásticos, la conservación y el uso del agua, la huella de carbono, las prácticas de reciclaje, la movilidad sostenible o el uso de energías renovables.
Sociales
En segundo lugar, el criterio social hace referencia a las relaciones de una empresa con todos sus actores interesados (stakeholders). Entre los factores de este criterio ASG destacan el cumplimiento normativo, las políticas de diversidad e inclusión, el trato justo a los empleados y los proyectos para impulsar la comunidad.
De gobernanza
En tercer lugar, el criterio de gobernanza o gobierno corporativo contempla aquellos factores relacionados con el liderazgo de la empresa, como pueden ser la transparencia en la comunicación, la diversidad de los cargos ejecutivos, la diferenciación entre roles, los conflictos de interés o las políticas sobre prácticas empresariales justas.
Tanto la inversión ASG como la inversión ISR implican el uso de criterios no financieros como guía sobre dónde invertir.
¿Cómo utilizar las puntuaciones ASG adecuadamente?
Cuando se trata de invertir en bolsa, puedes utilizar las puntuaciones ASG como filtro para decidir qué acciones poner en tu portafolio. Por ejemplo, un inversor puede optar por invertir solo en compañías que tienen una calificación alta y/o excluir a las demás de su portafolio.
En este sentido, las puntuaciones ASG también pueden actuar como bandera o herramienta de seguimiento. Por ejemplo, una disminución en la calificación ASG de una empresa podría ser una señal para investigar qué ha provocado esa caída.
Las puntuaciones ASG te dan acceso a información adicional sobre una compañía que no suele tenerse en cuenta en el análisis financiero tradicional.Factores como su exposición al cambio climático y a los derechos humanos, por ejemplo, podrían tener un impacto significativo en el rendimiento de sus acciones.
Generalmente, una empresa bien preparada para hacer frente a los factores ASG tiene más probabilidades de ser resiliente a largo plazo y, por lo tanto, se considera más sostenible.
Consejo: Proporcionamos una puntuación ASG de la mayoría de activos de eToro para que puedas considerar su sostenibilidad y tomar decisiones de inversión mejores y más informadas.
Inversión ASG en eToro
eToro se ha asociado con «ESG Book», líder mundial en análisis de datos ASG, para ofrecer los mejores datos de sostenibilidad del mercado. Las puntuaciones ASG que se muestran en la plataforma de eToro se ajustan diariamente para reflejar las últimas noticias del mercado y toda la información corporativa publicada.
En cuanto a las empresas más destacadas en materia de sostenibilidad a nivel global se encuentran, por ejemplo, las grandes compañías tecnológicas como Amazon y Meta, bancos como JPMorgan y BBVA o empresas del sector textil como Adidas e Inditex.
Otra opción consiste en invertir en Smart Portfolios, entre los cuales destaca el ESG-Leaders, que incluye las compañías líderes en sostenibilidad y te permite obtener exposición a un conjunto de activos y diversificar tu portafolio instantáneamente con un solo clic.
Este enfoque temático de inversión está diseñado para ayudar a los inversores a aprovechar las oportunidades del mercado y ahorrar tiempo en el proceso, por lo que se trata de una forma más inteligente de invertir a largo plazo.
En la plataforma de eToro también puedes encontrar otros Smart Portfolios que incluyen empresas de sectores enfocados en la sostenibilidad, como las energías renovables (RenewableEnergy), los coches eléctricos y autónomos (Driverless), la medicina contra el cáncer (Cancer-Med), entre otros.
Generalmente, una empresa bien preparada para hacer frente a los factores ASG tiene más probabilidades de ser resiliente a largo plazo y, por lo tanto, se considera más sostenible.
Conclusión
Sea cual sea la inversión que quieras realizar, es vital que apliques una estrategia de inversión que te ayude a construir tu portafolio según una serie de reglas predefinidas. Esto es especialmente importante en la inversión ASG, ya que tiene un componente personal y puede resultar complicado realizar un análisis objetivo.
El análisis de los criterios ASG es una forma de realizar una inversión socialmente responsable, pues tiene en cuenta aspectos ambientales, sociales y de gobierno corporativo a la hora de medir el grado de sostenibilidad de una compañía mediante el estudio de informes corporativos, encuestas y auditorías.
En definitiva, la inversión ASG puede ser una excelente opción para obtener una rentabilidad atractiva mientras creas un cambio positivo en el mundo. La creciente popularidad de este tipo de inversión ética ha llegado para quedarse y cada vez más empresas son conscientes de la importancia de los criterios ASG.
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Preguntas frecuentes
- ¿Las inversiones ASG pagan dividendos?
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Eso depende del instrumento financiero en el que decidas invertir. Como en cualquier tipo de inversión, algunos instrumentos pagarán dividendos a los accionistas, mientras que otros optarán por no hacerlo. Es importante que investigues si la inversión ASG que has elegido paga dividendos con regularidad.
- ¿Por qué los inversores tienen en cuenta los criterios ASG?
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Algunos inversores optan por analizar las puntuaciones ASG de las acciones en su portafolio, ya que proporciona una indicación del grado de sostenibilidad de una compañía.
- ¿Existen riesgos en las inversiones ASG?
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No se debe confiar en las puntuaciones ASG como el único factor para tomar una decisión de inversión. Una puntuación ASG es un reflejo de los datos que la sustentan y, entre otras funciones, proporciona información adicional sobre una empresa que normalmente no se contabiliza en el análisis financiero tradicional.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin considerar objetivos de inversión o situaciones financieras particulares. Además, no cumple con los requisitos legales y regulatorios que promueven la investigación independiente. No todos los servicios e instrumentos financieros mencionados están disponibles en eToro. Cualquier referencia al rendimiento pasado de un instrumento financiero, índice o producto de inversión consolidado no es, ni debe considerarse, un indicador fiable de resultados futuros.
eToro no se responsabiliza ni asume ninguna obligación por la precisión o integridad del contenido de esta guía. Asegúrate de comprender los riesgos asociados con la inversión antes de comprometer tu capital. Nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.