Los mercados de las materias primas energéticas juegan un papel fundamental en la economía mundial. Para invertir en este sector debes conocer cada una de ellas, qué vehículos de inversión existen y sus posibles riesgos. Descúbrelo en la guía que te presentamos a continuación.
Analizar los factores macroeconómicos que afectan al mercado de materias primas energéticas resulta una tarea bastante intuitiva. Es fácil deducir que la demanda de energía está directamente relacionada con los ciclos económicos: tiende a incrementarse en fases de expansión y a disminuir en momentos de contracción económica.
Para invertir de manera efectiva, debes mantenerte al día sobre las noticias económicas, eventos geopolíticos y publicación de informes que afecten tanto al sector energético como a los mercados financieros en general.
¿Qué son las materias primas energéticas?
Las materias primas energéticas son recursos naturales que utilizamos para producir distintos tipos de energía. Entre ellas se encuentran el petróleo, el gas natural y el carbón. Dado que se utilizan para producir electricidad, combustibles o calefacción para industrias y hogares, resultan esenciales en la vida diaria.
Petróleo y crudo
El precio del petróleo y del crudo están estrechamente vinculados, ya que el crudo es la materia prima principal para la producción de petróleo. Según la Agencia Internacional de la Energía (AIE), el consumo mundial de petróleo es de 101,6 millones de barriles diarios.
A pesar de que el mundo está inclinándose a optar por energías renovables, el petróleo continúa siendo una fuente de energía muy relevante. Además, a diferencia del resto, se utiliza también como materia prima en la industria petroquímica para la fabricación de plásticos, colorantes, detergentes o abonos.
Actualmente, el petróleo representa aproximadamente el 30 % del consumo energético mundial y su producción continúa creciendo.
Gas natural
Ocupa el tercer puesto en el ránking de fuentes de energía más utilizadas en el mundo. Se usa principalmente como fuente de calor para hogares e industrias diversas. Se considera una energía más limpia que el carbón y el petróleo debido a sus menores emisiones de dióxido de carbono durante la combustión.
Consejo: Si vas a realizar trading con materias primas, deberás estar muy atento a eventos y noticias en tiempo real.
Carbón
El carbón es una fuente de energía de origen fósil utilizada principalmente para la producción de electricidad. Sirve, además, para la fabricación de cemento, la producción de acero y hierro.
A pesar de que contribuye significativamente a la huella de carbono, su uso está todavía ampliamente extendido en todo el mundo. Los principales países consumidores de carbón son China (54 %) e India (14 %).
No obstante, dado que nos encontramos en pleno proceso de transición de energías fósiles a renovables, se espera que su consumo descienda en el futuro.
Consejo: El 80% del consumo anual de energía a nivel mundial proviene de los combustibles fósiles no renovables.
Energía nuclear
Es una forma de energía que se libera desde el núcleo o parte central de los átomos. Se trata de una fuente de energía de bajas emisiones de carbono, ya que las centrales nucleares no producen dióxido de carbono durante su funcionamiento.
Complementa a las energías renovables porque proporciona un suministro de energía estable que opera en base: no depende de factores meteorológicos externos, como en el caso de la energía solar o la eólica. No obstante, el suministro de uranio, principal combustible de los reactores nucleares, conlleva un proceso complicado.
Fuente: BP Energy Outlook 2040
Cómo invertir y hacer trading en materias primas energéticas
Hay muchas formas de invertir y hacer trading en materias primas energéticas. Como verás a continuación, puedes hacerlo mediante varios instrumentos financieros; unos están más correlacionados con la materia prima que otros.
Futuros y CFD del sector energético
Los contratos de futuros son productos derivados cuyo precio está estrechamente relacionado con el valor del subyacente. Se negocian en los mercados de materias primas internacionales; el mercado más grande del mundo para operar materias primas energéticas es el Chicago Mercantile Exchange (CME).
Otra alternativa son los CFD (contratos por diferencias), que representan un acuerdo contractual entre tú y tu broker, cuyo precio se rige por los futuros de la materia prima subyacente.
Consejo: El trading de futuros supone una buena opción para acceder al mercado energético, pero resulta difícil para inversores principiantes.
Si quieres invertir en uranio, principal componente combustible de las centrales nucleares, debes hacerlo comprando acciones de empresas de esta industria, ya que el uranio no se puede operar mediante contratos de futuros.
ETF del sector energético
Los ETF (exchange traded funds) son fondos cotizados en las bolsas de valores, compuestos por un grupo de diversos activos como acciones, bonos o materias primas. La inversión en ETF ofrece una mayor diversificación del portafolio, puesto que ayuda a reducir el riesgo específico de una sola inversión individual.
Algunos replican el rendimiento de sectores específicos, como el de la energía, para lo cual invierten en empresas de ese sector. Sería el caso del Energy Select Sector SPDR, que invierte en empresas del mercado energético de Estados Unidos.
Existen otros tipos de ETF que siguen la evolución de los futuros de materias primas energéticas.
Acciones del sector energético
Comprar acciones de compañías del sector energético puede suponer una forma de inversión eficaz y rentable. Tu capital está expuesto de manera indirecta al precio de las materias primas: lo que compras son participaciones en empresas dedicadas, por ejemplo, a la extracción de crudo o el procesamiento de petróleo.
Esta estrategia implica una correlación de precios menos directa con la materia prima en sí. Además, si inviertes en acciones de empresas que reparten dividendos, puedes obtener beneficios constantes y adicionales.
¿Las materias primas energéticas son una buena inversión?
Aunque invertir en materias primas energéticas parece una estrategia bastante simple, cabe destacar que los movimientos de sus precios no pueden predecirse con exactitud.
Debes adoptar una estrategia coherente con tu perfil inversor, que te permita controlar la gestión del riesgo. Adicionalmente, necesitarás un conocimiento profundo sobre cómo funcionan las materias primas relacionadas con el sector, así como las variables que afectan a sus precios.
Consejo: Estar informado sobre los eventos geopolíticos en los países productores de energía, te ayudará a tomar decisiones de inversión acertadas.
Riesgos de hacer trading en materias primas energéticas
Si bien ninguna inversión está totalmente exenta de riesgo, conviene saber que el mercado de materias primas energéticas se caracteriza por su alta volatilidad . Su perfil de riesgo es relativamente más alto que el de otros activos como los bonos o las acciones que reparten un alto dividendo.
Esto se debe, entre otras cosas, a factores imprevisibles como los eventos geopolíticos, que afectan considerablemente a la oferta y el precio de la energía. El mercado del crudo es muy sensible a estos conflictos, que provocan interrupciones en la producción y variaciones de la demanda global.
En cualquier caso, debes ocuparte activamente del control del riesgo de tu portafolio y evitar caer en la inversión emocional, que puede llevarte a tomar decisiones de inversión erróneas.
Consejo: El cambio climático puede tener consecuencias en la oferta de materias primas agrícolas a largo plazo.
Inversiones en energías alternativas
Si quieres invertir con éxito, es fundamental que sepas identificar las tendencias del mercado. Se está produciendo un cambio en el sentimiento inversor hacia energías renovables como la energía solar y la eólica, lo cual supone un riesgo para la inversión en fuentes de energía tradicionales.
Actualmente, existen nuevas opciones para invertir en energías alternativas. Una de ellas es hacerlo mediante ETF que apoyan la transición a una economía más sostenible. El iShares Global Clean Energy ETF, por ejemplo, invierte en una cesta de empresas líderes en el sector de las energías limpias.
Reflexiones finales
El sector energético se encuentra en pleno periodo de transición de fuentes de energía tradicionales a otras más sostenibles. Este proceso genera un aumento de la volatilidad en el mercado de las materias primas energéticas.
Como en toda inversión, habrás de adoptar un enfoque acorde a tu horizonte temporal y perfil de riesgo. Dependiendo de tu estrategia, puedes optar por invertir en el sector energético a largo plazo o hacer trading con otros instrumentos financieros más arriesgados.
Sea cual sea tu elección, debes comprender el funcionamiento de cada sector. El petróleo, el gas natural, el carbón y la energía nuclear presentan sus propios riesgos y oportunidades.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Cómo afecta el encarecimiento de la materias primas energéticas a los precios de las acciones?
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El encarecimiento de materias primas de este sector provoca un impacto significativo en las acciones de numerosas empresas. No afecta de igual manera a las empresas consumidoras de energía que a aquellas que se dedican a la extracción y comercialización de materias primas.
El alza de precios del crudo en momentos de conflictos geopolíticos afecta negativamente a las acciones de compañías aéreas y de transportes, puesto que el petróleo constituye un porcentaje importante de sus costes. Lo contrario ocurre para las petroleras, cuyas acciones se revalorizan al ver que aumentan sus ingresos.
- ¿Qué es la seguridad energética y cómo se gestiona?
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Es el proceso ininterrumpido de asegurar la cantidad de energía necesaria para mantener la vida y las actividades diarias de las personas. Cada gobierno gestiona la seguridad energética de su país.
El gobierno de España, dentro de la Estrategia de Seguridad Nacional, se plantea como objetivo de la seguridad energética diversificar las fuentes de energía, garantizar la seguridad del transporte y abastecimiento e impulsar la sostenibilidad energética.
- ¿Cuál es la diferencia entre el precio spot y el precio de los futuros?
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El precio spot, o precio al contado, de una materia prima se refiere al precio al que se puede comprar o vender en ese momento, de manera inmediata. En el caso del petróleo, por ejemplo, sería el precio por el que se paga un barril en ese momento. El precio de los futuros es el acordado hoy para la entrega de la materia prima en una fecha de entrega futura.
Esta información es únicamente para fines educativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión, una recomendación personalizada, una oferta o una solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
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