Los dividendos tienen el potencial de generar ingresos pasivos para tu cartera y pueden ser una opción atractiva para inversiones a largo plazo. Utiliza este resumen de nuestro curso de Estrategias de inversión con dividendos para repasar los conceptos básicos, consolidar tu comprensión de cómo funcionan los activos que pagan dividendos y refrescar tus conocimientos sobre cómo incorporarlos correctamente en tu estrategia de inversión más amplia.
¿Qué son las inversiones con dividendos y cómo funcionan?
Cuando una empresa decide pagar dividendos a los accionistas, la acción se conoce como una acción con dividendo. Los dividendos pueden ser en forma de pagos en efectivo o acciones adicionales de la empresa emisora.
Las inversiones con dividendos son una opción popular a largo plazo para los inversores que buscan generar ingresos pasivos o beneficiarse del efecto de la capitalización (por el que los rendimientos crecen exponencialmente con el tiempo debido a la reinversión de dividendos).
Para evaluar los posibles rendimientos de una inversión con dividendos, los inversores suelen utilizar la métrica del rendimiento por dividendo. Esto se calcula mediante una fórmula que muestra el tamaño de un pago anual de dividendos como un porcentaje del precio actual de las acciones.
- Rendimiento por dividendo = Dividendo anual / Precio actual de la acción
Es importante recordar que el rendimiento por dividendo no debería ser considerado como una certeza. El análisis se basa en la suposición de que los pagos históricos de dividendos de una empresa pueden predecir pagos futuros, lo cual no siempre es exacto.
¿Cómo invertir en activos que pagan dividendos?
Hay varias formas de invertir en activos que pagan dividendos, desde comprar una sola acción con un historial establecido de pago de dividendos, hasta adquirir un fondo que contenga una cesta de acciones con dividendos similares.
Hay muchas acciones disponibles que pagan dividendos, pero los términos «aristócratas de los dividendos» y «reyes de los dividendos» a menudo se utilizan para describir a aquellos que se consideran los pagadores de dividendos más estables. Los dividendos de los fondos son una forma que tienen los fondos de inversión de distribuir una parte de sus ganancias operativas a los accionistas.
Los inversores pueden usar un calendario de dividendos para identificar los próximos pagos de dividendos.
Fundamentalmente, la decisión sobre cómo invertir en activos que pagan dividendos se reduce a tus objetivos de inversión y estrategia individuales. Considera algunas de las diferencias entre los dividendos de los fondos y los dividendos de las acciones para tomar una decisión informada.
| Característica | Los dividendos de los fondos | Los dividendos de las acciones |
|---|---|---|
| Pagos automáticos vs pagos escalonados | Es posible, y para agilizar los procesos, que se produzcan pagos escalonados en el caso de los dividendos de los fondos. | Los dividendos cuando corresponden a acciones se pagan automáticamente en la fecha de pago del dividendo. |
| Fecha de pago | Plazos flexibles: mensual, trimestral o anual. | Normalmente se establecen fechas determinadas por parte de la empresa emisora. |
| Tipo de dividendo | Los inversores pueden recibir dividendos en efectivo o en acciones según lo especificado por el fondo. | Los inversores pueden elegir dividendos en efectivo o en acciones (acciones de dividendos individuales). |
| Costos y aspectos prácticos | Se aplican tarifas de gestión; ofrece beneficios de diversificación. | Sin tarifas de gestión adicionales; se requiere selección y compra de acciones individuales. |
Construcción y gestión de una cartera de dividendos
Construir y gestionar una cartera de dividendos implica crear una fuente confiable de ingresos a través de inversiones en dividendos, que pueden incluir varios tipos de activos más allá de solo los dividendos.
Como ocurre con todo tipo de inversión, invertir en dividendos implica riesgos inherentes:
| Sostenibilidad del dividendo | Invertir en empresas con políticas de dividendos insostenibles puede llevar a recortes o suspender los dividendos durante dificultades financieras o disminución de ganancias. |
| Riesgos económicos y de mercado | Las acciones con dividendos están sujetas a la volatilidad general del mercado, las recesiones económicas y la sensibilidad a los cambios en los tipos de interés. Las recesiones económicas o los desafíos específicos de la industria pueden afectar la capacidad de las empresas para mantener los dividendos. |
| Riesgos de la industria | La concentración dentro de sectores específicos expone a una cartera a desafíos específicos, como cambios económicos o disrupciones tecnológicas. |
| Inflación | Es posible que los ingresos por dividendos no sigan el ritmo de la inflación, lo que con el tiempo erosiona el poder adquisitivo. |
Gestionar estos riesgos de manera efectiva es crucial para construir una cartera de dividendos exitosa, optimizada para la resiliencia, con ingresos estables y crecimiento a largo plazo independientemente de las condiciones del mercado.
Para hacerlo, los inversores deberían:
- Diversificar inversiones a través de sectores, industrias y regiones.
- Evaluar empresas según el historial de dividendos, ratio de distribución y salud financiera.
- Monitorear regularmente las tendencias macroeconómicas y condiciones del mercado.
- Definir una estrategia de salida y revisar regularmente el rendimiento de la cartera.
Incorporar dividendos en tu estrategia de inversión
Crear una estrategia de inversión en dividendos implica aprovechar los pagos regulares de dividendos para apoyar los rendimientos generales mediante la capitalización. Esta estrategia se puede optimizar diversificando a través de sectores, regiones y capitalizaciones de mercado para mitigar riesgos.
Las estrategias clave incluyen:
| Plan de reinversión de dividendos (DRIP) | Optar por recibir dividendos como acciones adicionales para beneficiarse de la capitalización. |
| Diversificación | Distribuir las inversiones para reducir el riesgo de una sola acción y navegar los ciclos del mercado de manera efectiva. |
| Captura de dividendos | Comprar acciones antes de las fechas ex-dividendo para maximizar los ingresos por dividendos, aunque este enfoque puede tener inconvenientes como costos comerciales y posibles pérdidas de capital. |
Elegir la estrategia correcta depende de los objetivos de inversión individuales. Por ejemplo, los inversores más jóvenes pueden preferir el DRIP para el crecimiento a largo plazo, mientras que los jubilados pueden preferir la captura de dividendos para el flujo de caja a corto plazo.
En última instancia, alinear las estrategias con los objetivos personales y mantenerse adaptable a las condiciones del mercado es crucial para una inversión con dividendos de éxito.
Reflexiones finales
Ahora que has completado el curso de Estrategias de inversión con dividendos y entiendes los fundamentos de invertir en activos que pagan dividendos, estás bien preparado para comenzar tu viaje de inversión en dividendos.
En definitiva, depende de ti como inversor decidir cuánto capital quieres asignar a las inversiones en dividendos. No hay una respuesta correcta o incorrecta, y tu enfoque debe alinearse con tu estrategia de inversión general, perfil de riesgo y objetivos financieros.
Considera consolidar tu comprensión revisando nuevamente cualquiera de los artículos, poniendo a prueba tu conocimiento con nuestra prueba del curso o realizando ahora tu primera inversión en dividendos.
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