Las divergencias pueden ayudarte a identificar tendencias, bien sea al invertir o hacer trading. Las divergencias regulares sugieren que una tendencia puede detenerse o revertirse, mientras que las divergencias ocultas indican la continuidad de una tendencia, pese a su debilitamiento aparente. Aquí conocerás cómo funciona este indicador y cómo incorporarlo en tu estrategia.
Las divergencias son una herramienta del análisis técnico que te permite identificar señales tempranas de cambio en la dirección del precio. Con las divergencias, puedes ajustar tu estrategia según las condiciones del mercado.
Ahora bien, este enfoque se basa en comparar los gráficos de precios mediante indicadores técnicos para detectar aquellas situaciones en las que estos no se alinean de la manera comúnmente esperada. Cuando encuentras una divergencia, tienes que revisar otros factores técnicos y fundamentales para evaluar si estas señales anticipan una continuación o una inversión de la tendencia.
¿Cuáles son las divergencias en el trading?
Normalmente, los gráficos de precios de un activo y los indicadores técnicos tienden a moverse en sincronía. Es decir, si uno de ellos muestra una tendencia alcista, el otro tiende a hacerlo también. Sin embargo, a veces estos no coinciden. Esto se conoce como divergencia.
Además de los gráficos de precios, en las divergencias se emplean una variedad de indicadores técnicos para evaluar la fuerza de una tendencia. Algunos de los más utilizados incluyen el índice de fuerza relativa (RSI), la convergencia – divergencia de medias móviles (MACD) y el oscilador estocástico.
Consejo: Utiliza indicadores que te brinden una perspectiva más completa del mercado, más allá de los datos de precio y tiempo de un gráfico estándar.
Las divergencias pueden indicar varios contextos de mercado. Por ejemplo, si el precio de un activo logra un nuevo pico, pero el indicador técnico muestra un pico más bajo, esto podría ser un indicativo de una posible caída en los precios.
Por otro lado, cuando el precio marca un nuevo mínimo, mientras que el indicador técnico forma un mínimo más alto, puede sugerir que una tendencia bajista llega a su fin.
Conoce los tipos de divergencias
Existen varias clases de divergencias. Las más importantes son:
- Divergencia regular: esta divergencia aparece cuando una tendencia muestra signos de agotamiento y es probable que se detenga o se revierta.
- Divergencia oculta: este tipo de divergencia, por el contrario, sugiere que la tendencia actual continuará a pesar de las aparentes señales de debilitamiento en el gráfico de precios.
Consejo: Utiliza varios indicadores para analizar el escenario y verificar la existencia de una divergencia.
Ambas utilizan la misma metodología, pero se interpretan según los patrones mostrados. Las divergencias también pueden ser del tipo:
- Divergencia positiva: una divergencia positiva indica que es probable que el precio de un activo aumente en el futuro cercano.
- Divergencia negativa: en contraste, una divergencia negativa sugiere que el precio de un activo podría caer.
¿Cuál es la importancia de las divergencias en el análisis del mercado?
Aunque usualmente se critica al análisis técnico por fundamentarse en datos históricos, este instrumento brinda herramientas que te permiten obtener una visión anticipada de los posibles movimientos futuros del mercado.
Por supuesto, una de estas herramientas esenciales son las divergencias, las cuales te permiten identificar momentos en los que una tendencia podría detenerse o invertirse, lo que es crucial para refinar tus decisiones de trading.
El análisis de divergencias actúa como una predicción de los posibles cambios futuros del mercado; por esto, cuenta con un potencial fuerte para la toma de decisiones.
Las divergencias te posibilitan detectar indicios tempranos de una posible reversión de tendencia. Esto tiene un valor incalculable, ya que te ofrece la ventaja de ajustar tu estrategia a tiempo para aprovechar las oportunidades generadas por el movimiento futuro en los precios.
Cómo identificar divergencias en los gráficos de precios
Para hallar divergencias, tienes que comparar los puntos máximos y mínimos que marcan tanto los gráficos de precios como los indicadores técnicos. Para este enfoque, debes identificar si ambos valores coinciden, ya sea al alza o a la baja.
Para identificar divergencias, ten en cuenta lo siguiente:
Divergencia regular
- Durante una tendencia bajista, sigue los mínimos del gráfico de precios y compáralos con los mínimos del indicador técnico. Si el precio marca un nuevo mínimo, pero el indicador muestra un mínimo más alto, estarás ante una divergencia alcista.
- De igual forma, en una tendencia alcista, analiza los máximos. Si el precio establece un nuevo máximo, pero el indicador genera un máximo más bajo, se interpreta como una divergencia bajista, lo que sugiere una posible reversión descendente.
Divergencia oculta
- Contrario a la divergencia regular, en una tendencia bajista, examina los máximos del precio y el indicador. Si los precios marcan un máximo más bajo, mientras que el indicador muestra un máximo más alto, estás frente a una divergencia oculta alcista, lo que indica la continuación de la tendencia bajista.
- En una tendencia alcista, considera los mínimos del gráfico de precios y del indicador. Si el precio muestra un mínimo más alto, pero el indicador revela un mínimo más bajo, se presenta una divergencia oculta bajista, esto señala la continuación de la tendencia alcista.
Divergencias: ejemplos prácticos e interpretaciones
A continuación, vamos a presentar un caso de divergencia con una gráfica de trading real. El gráfico de precios que se muestra ilustra cómo un movimiento alcista prolongado en el índice Nasdaq 100 puede estar cerca de su fin, según el patrón bajista observado en el RSI.
Consejo: Configura tus indicadores para que se muestren en formato de líneas o histograma; ambos formatos visuales tienen sus propios beneficios.
Las líneas destacadas permiten ver que, mientras el precio del índice marca picos más altos, el RSI muestra picos más bajos. Esto da lugar a una divergencia regular, una señal comúnmente interpretada como un indicio de que la tendencia alcista pierde fuerza.
La presencia de una divergencia entre el precio y un indicador técnico puede adelantarte sobre una posible inversión de la tendencia. En este caso, la divergencia regular señalada en el RSI sugiere que el impulso del índice NSDQ100 se debilita.
El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros.
Fuente: eToro
Ahora, veamos otro caso. En el siguiente gráfico del cobre, se revela una divergencia oculta. Este tipo de divergencia indica una probable continuación de la tendencia predominante. En esta ocasión, la tendencia principal es alcista. Para identificar una divergencia oculta, debes examinar los bajos del precio, así como del indicador asociado.
Mientras el gráfico de precios muestra bajos más altos, el indicador MACD presenta bajos más bajos, lo cual sugiere un posible doble suelo.
Observa que esta divergencia oculta se considera una señal alcista, ya que anticipa una continuación de la subida en el precio del cobre. Este fenómeno sugiere que el mercado mantiene su impulso ascendente.
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Fuente: eToro
Errores comunes con las divergencias
Al usar divergencias, es de esperarse la reversión de una tendencia. En estos casos, es esencial tener una estrategia de trading bien estructurada y la mentalidad correcta para aprovechar correctamente la predicción.
Por ejemplo, si vas a operar con el índice NSDQ100 y detectas una divergencia regular, podrías considerar ir en corto. Sin embargo, es posible que enfrentes un periodo de pérdidas temporales si esa posición muestra pérdidas, pues el precio del NSDQ100 puede subir un poco antes de caer.
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Fuente: eToro
Debes considerar principalmente la fuerza de las señales que detectas. Por ejemplo, en el índice NASDAQ, las líneas de tendencia en el indicador RSI mostraron ser bastante inclinadas, y la tendencia descendente persistió durante un período significativo.
Este tipo de pendiente y duración podría haber dado a un trader dedicado a la venta en corto mayor confianza en una eventual reversión de la tendencia. No obstante, es vital estar consciente de que las condiciones del mercado son dinámicas y, por ende, las estrategias basadas en divergencias requieren vigilancia constante.
Es importante subrayar que, si el RSI del NSDQ100 hubiese comenzado a revertirse antes de que el precio lo hiciera, la señal habría sido vista como un error. En tales casos, cerrar tus posiciones, incluso si incurriste en pérdidas, puede ser una decisión prudente.
Consejo: No todas las operaciones serán ganadoras; debes aceptar las pérdidas y gestionarlas efectivamente.
El trading basado en divergencias requiere que tus herramientas de análisis estén adecuadamente configuradas. Los gráficos de indicadores pueden configurarse en distintos marcos temporales y emplear datos variados, tales como las medias móviles simples, exponenciales y ponderadas. Es crucial asegurarte de que los ajustes de tus herramientas se alineen con tu estrategia de inversión.
Para ilustrar los posibles errores que pueden surgir, considera un gráfico de precios del índice NASDAQ con el indicador RSI. Si se utiliza una temporalidad diferente, como pasar de un gráfico diario a uno semanal o viceversa, la diferente perspectiva puede hacer que una señal de divergencia se vuelva casi imperceptible. Esta falta de claridad podría conducir a decisiones erráticas en tus operaciones de trading.
El rendimiento pasado no es un indicador de resultados futuros.
Fuente: eToro
Consejo: Al configurar un indicador, recuerda ajustar los datos a una temporalidad acorde con tu estrategia de inversión.
Cómo integrar el análisis de divergencias en tu estrategia de trading
Aplicar los principios del análisis de divergencias puede parecer simple en teoría, pero su efectividad depende de cuándo y cómo los utilices. Como con otros indicadores técnicos, su mayor utilidad se da en mercados relativamente estables, donde hay menos eventos noticiarios y factores macroeconómicos que podrían generar incertidumbre.
El arte de la economía consiste en considerar tanto los efectos visibles como los invisibles.
John Maynard Keynes
Toma como ejemplo la potencial reversión de tendencia en el NSDQ100. Si la Reserva Federal de EE. UU. hubiera anunciado una inesperada reducción de tasas de interés para estimular la economía, podría haber alterado significativamente el comportamiento del mercado. En tales casos, las condiciones del mercado podrían anular las señales de divergencia que hayas identificado.
Consideraciones estratégicas para el análisis de divergencias
Para finalizar, ten en cuenta los siguientes factores al momento de realizar un análisis de divergencias:
- Diversidad de los activos: elegir en qué mercado operar es una decisión fundamental. Los mercados de divisas, acciones, materias primas y criptoactivos, tienen características únicas. Cada uno de estos mercados podría requerir una adaptación de tu estrategia de análisis de divergencias.
- Cambios en el mercado: los mercados financieros no son estáticos. Puede haber aumentos en la volatilidad o cambios en los volúmenes de negociación que podrían hacer que una estrategia de éxito deje de ser efectiva. Es indispensable monitorear continuamente la volatilidad del mercado.
- Cuenta demo: antes de arriesgar dinero real, considera la opción de utilizar una cuenta demo para probar tu análisis de divergencias. Las cuentas demo te permiten evaluar el rendimiento de tus métodos sin poner en riesgo tu capital.
Combinar divergencias con otros indicadores técnicos
Una regla fundamental del análisis técnico es que la correlación entre varios indicadores tiende a aumentar la confianza en una señal de trading. Esto también se aplica al estudio de las divergencias. Al combinar diferentes indicadores técnicos, puedes determinar con más exactitud la consistencia y el potencial de una señal de trading.
Por ejemplo, puedes utilizar el MACD junto con el RSI para obtener un indicio más robusto de una posible reversión de tendencia. Si ambos muestran una posible divergencia, esto fortalece la señal de cambio de mercado.
Reflexiones finales
El poder de las divergencias radica en que actúan como predictores, lo que las convierte en una herramienta potente para los traders. Aprender a distinguir entre divergencias regulares y ocultas puede ser un proceso que requiera tiempo y esfuerzo, pero es fundamental para que tomes mejores decisiones al momento de abrir o cerrar una operación. Al dominar el análisis de divergencias, es posible mejorar significativamente tu gestión de operaciones.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Cómo señalan las divergencias posibles reversiones del mercado?
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Las divergencias reflejan una discrepancia entre el comportamiento del precio de un activo y los indicadores técnicos que utilizas. Esto significa que observar estas divergencias puede alertarte sobre posibles cambios en la dirección del mercado.
- ¿Cuáles son las principales diferencias entre divergencias regulares y ocultas?
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Las divergencias regulares son un indicativo de que la tendencia actual podría perder su impulso y potencialmente revertirse. Por otro lado, las divergencias ocultas sugieren que la tendencia corriente probablemente continuará a pesar de pequeñas correcciones o retrocesos.
- ¿Cómo pueden los traders confirmar señales de divergencia antes de ejecutar operaciones?
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Tu tolerancia al riesgo es un factor determinante en cómo interpretas y actúas sobre las señales de divergencia. Si eres más conservador, es posible que esperes confirmaciones adicionales antes de entrar en una operación. Si tienes un perfil arriesgado, tal vez te baste con uno o dos indicadores para confirmar la divergencia.
Esta información es solo para fines educativos y no debe considerarse un consejo de inversión, recomendación personal o una oferta o solicitud para comprar o vender instrumentos financieros.
Este material se ha preparado sin tener en cuenta ningún objetivo de inversión o situación financiera en particular. No se ha preparado de acuerdo con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia al rendimiento previo de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe considerarse, un indicador confiable de resultados futuros.
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