AUM (activos bajo gestión) hace referencia al valor total de los activos que una entidad financiera, como un fondo o gestor de inversiones, administra en nombre de sus clientes. Se trata de un indicador clave de la escala, el desempeño y la confianza en la gestión financiera de la entidad. Conoce más sobre AUM y su importancia.
En el sector financiero, «AUM» es una sigla muy utilizada y de gran relevancia. Esta significa activos bajo gestión» y refleja el valor total de los activos e inversiones que administra una entidad financiera o un fondo de inversión.
Los AUM pueden ser un indicador de la confianza que tienen los inversores en una institución y pueden influir en las estrategias que implementan. Por lo tanto, si tienes claro qué son los AUM, podrás comprender mejor el tamaño y la capacidad de gestión de los diferentes fondos e instituciones financieras. Aquí te explicamos más.
¿Qué es AUM (activos bajo gestión)?
Los activos bajo gestión (AUM) son el valor de mercado total de los activos que una entidad, fondo o individuo administra en nombre de sus clientes. Este valor no solo incluye la suma de las inversiones, sino los beneficios obtenidos a partir de estas.
AUM es una cifra que refleja el valor actual de todos los activos gestionados y puede variar dependiendo de cómo se calcule, ya que no existe un método único estándar. El cálculo puede diferir según el país o la empresa. Además, factores como las entradas y salidas de capital, así como las fluctuaciones del mercado, afectan los AUM de manera constante.
Si eres inversor y formas parte de eToro, puedes participar en programas para incrementar tus activos bajo gestión.
Por ejemplo, el programa de Popular Investor permite que otros usuarios utilicen herramientas como CopyTrader para replicar tus estrategias de inversión. De ese modo, puedes tratar de aumentar tu AUM, y así, atraer a más inversores, lo que se traduciría a unos AUM aún mayores.
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¿Por qué es importante el AUM?
Si eres un gestor de fondos, los AUM son importantes porque afectan directamente tus ingresos, ya que percibes un porcentaje sobre el total gestionado.
Si eres un inversor, unos AUM elevados suelen asociarse con una mayor estabilidad y capacidad para acceder a mejores oportunidades de inversión.
Aquí hay otras razones por las que los AUM son importantes:
Psicológico
Un nivel bajo de AUM puede hacer que los fondos resulten menos atractivos para quienes buscan invertir, ya que unos AUM elevados sugieren el respaldo de una mayor cantidad de inversores.
Los activos bajo gestión no solo son una señal de confianza por parte de otros inversores, sino que suelen reflejar una mayor experiencia y capacidad del fondo para manejar grandes volúmenes de activos de manera eficiente.
Estratégico
Unos AUM elevados suelen indicar que un fondo ha logrado una diversificación adecuada para manejar distintos niveles de riesgo. Esta diversificación le permite al gestor de activos ampliar y ajustar su cartera de manera continua, lo que ayuda a reducir la volatilidad del fondo.
Financiero
Los gestores de fondos suelen recibir una remuneración basada en un porcentaje de los activos bajo gestión. Esto implica que, al incrementarse los AUM, también aumenta su compensación.
«Los dos grandes enemigos de los inversores de fondos son los costes y las emociones».
John Bogle
Tecnológico
La inteligencia artificial se está consolidando como un componente esencial en las estrategias de inversión y en la gestión de fondos. A medida que los AUM crecen, los fondos de inversión pueden asignar mayores recursos a tecnologías de vanguardia, como la IA.
Esta inversión permite desarrollar sistemas más avanzados para el análisis de datos, la predicción de tendencias del mercado y la optimización de las carteras de inversión.
¿Cómo calcular los activos bajo gestión?
Para calcular los activos bajo gestión (AUM), debes sumar todos los activos tangibles e intangibles administrados por el fondo o la institución financiera en nombre de sus clientes. Esto incluye acciones, efectivo, bonos, bienes inmobiliarios y otros instrumentos financieros.
Cabe destacar que estos activos gestionados en nombre de los clientes generalmente no se reflejan en el balance general de la empresa, ya que son considerados activos fiduciarios. No obstante, en lugar de calcular los AUM por tu cuenta, lo más recomendable es que consultes fuentes oficiales, tales como el prospecto del fondo y los informes presentados ante organismos reguladores de los fondos de inversión. Estos documentos brindan estimaciones del AUM.
Consejo: Es importante que analices todos los factores que puedan afectar a tu inversión antes de comprometer tu capital.
Además, no olvides que el valor de los AUM fluctúa diariamente debido a la apreciación y la depreciación de los activos, así como a los movimientos de inversión que pueden variar en diferentes direcciones.
Existen varios factores que pueden aumentar los AUM de un fondo, entre ellos:
Dividendos
Cuando decides reinvertir los dividendos que recibes de un fondo, el valor de sus activos bajo gestión crece. Al reinvertir estos pagos, aumentas automáticamente la base de inversión, lo que puede potenciar el crecimiento compuesto a lo largo del tiempo.
Consejo: existen estrategias de inversión en dividendos, las cuales se concentran en compañías que pagan dividendos constantemente.
Desempeño de activos
Cuando las inversiones obtienen buenos resultados, el valor total de los AUM se incrementa de manera inmediata. Esto se debe a que no solo se considera el valor de los activos, sino también sus retornos.
Nuevos clientes
Cuando nuevos inversores se incorporan a un fondo y aportan capital, el total de activos bajo gestión aumenta. Por otro lado, ciertos factores pueden disminuir los AUM de un fondo, tales como:
Menos inversores
Si los inversores pierden confianza en un fondo y comienzan a retirar sus inversiones, el flujo de efectivo disminuye, lo que provoca una reducción de los AUM.
Pérdidas en desempeño
Cuando las inversiones presentan un desempeño deficiente, el valor de los activos bajo gestión disminuye. Esta reducción se debe a que las pérdidas en estos activos afectan directamente el valor global del fondo.
Consejo: crea una cuenta demo en eToro y familiarízate con los Smart Portfolios antes de invertir tu capital.
Cierre de fondos
Cuando un fondo no tiene la demanda suficiente o muestra un desempeño decepcionante, el gestor puede optar por terminarlo, lo que resulta en la eliminación de los AUM.
¿Qué fondos tienen los AUM más altos?
Las entidades y los fondos con sede en Estados Unidos y el Reino Unido destacan por tener los mayores activos bajo gestión (AUM) y por ser altamente solicitados por inversores de todo el mundo.
Empresas líderes como Vanguard y BlackRock manejan billones de dólares en AUM. Estos gigantes de la gestión de activos invierten en una diversidad de instrumentos, incluidos acciones, bonos, materias primas, fondos cotizados (ETF) y otros vehículos de inversión.
Además de estas grandes instituciones, figuras emblemáticas como Warren Buffett y Charlie Munger han demostrado a lo largo de décadas una notable habilidad para gestionar carteras de gran tamaño, con unos AUM que alcanzan centenas de miles de millones de dólares.
Si quieres saber cómo invertir en estos grandes fondos, consulta los ETF disponibles en eToro, donde encontrarás información detallada para diversificar tu cartera de manera efectiva.
Consejos para aumentar tus activos bajo gestión
Si quieres aumentar tus activos bajo gestión, puedes formar parte del programa Popular Investor de eToro. De ese modo, otros usuarios pueden copiar tus inversiones, lo que te da la posibilidad de mejorar tus AUM cada vez que alguien te siga.
Por otro lado, si deseas maximizar tus AUM, puedes inspirarte en las prácticas de las instituciones financieras de mayor éxito, como BlackRock. Algunas lecciones clave que puedes aplicar incluyen:
- Ten una visión clara: define con precisión tus objetivos de inversión y comunica una misión clara a tus seguidores. Esto les permitirá entender tu metodología y confiar en tu estrategia de inversión.
- Mantén el profesionalismo: construye y preserva una reputación de competencia, honestidad y profesionalismo. Una buena reputación es clave para atraer y retener inversores.
- Desarrolla una estrategia de marketing efectiva: una estrategia de marketing bien planificada te ayudará a consolidar tu presencia en el mercado y aumentar tu visibilidad entre potenciales inversores.
- Establece y cumple metas claras: define metas específicas y prioridades detalladas para guiar tus decisiones de inversión. Cumplir con estas metas demostrará tu capacidad para gestionar eficazmente los activos.
- Mantén la transparencia: la transparencia con tus inversores es crucial. Proporciona información clara y honesta sobre tus estrategias y resultados. Así fortalecerás la confianza y fomentarás relaciones duraderas.
Activos bajo gestión en eToro
En eToro contarás con algunas opciones de AUM para invertir, como por ejemplo CryptoPortfolio y Comercio Digital. Las encontrarás bajo el nombre de Smart Portfolios, que son carteras con diferentes temas y sectores, incluidos criptoactivos, inteligencia artificial y tecnología espacial.
- CryptoPortfolio: esta cartera está compuesta por las criptos más destacadas del mercado. Su enfoque busca una exposición equilibrada y actualizada al dinámico mundo de las criptomonedas.
- Comercio digital: focalizada en las acciones líderes del sector de comercio electrónico a nivel global. Puede ser adecuada para quienes buscan beneficiarse del crecimiento continuo del comercio online y las tendencias de consumo digital.
Reflexiones finales
Los activos bajo gestión (AUM) representan el valor total de los activos administrados por una institución financiera o un fondo. Entre sus ventajas destacan la confianza que generan, la diversificación y las oportunidades estratégicas; sin embargo, unos AUM elevados pueden limitar la agilidad de un fondo. Conocer el AUM permite evaluar mejor la solidez y gestión de una inversión.
Si estás interesado en practicar e invertir en fondos con AUM elevados sin comprometer tu propio capital, la cuenta demo de eToro es una excelente herramienta para perfeccionar tus estrategias.
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Preguntas frecuentes
- ¿Cuál es la relación entre los AUM y la liquidez de un fondo?
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Unos AUM elevados generalmente implican mayor liquidez, lo cual facilita la compra y la venta de activos sin afectar significativamente a su precio. Esto puede resultar positivo para los inversores, ya que permite transacciones más eficientes y reduce el riesgo de slippage en mercados volátiles.
- ¿Cómo influyen los AUM en la estrategia de inversión de un fondo?
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El tamaño de los AUM puede determinar la flexibilidad de un fondo para diversificar y gestionar riesgos. Fondos con mayores AUM pueden acceder a una gama más amplia de inversiones y utilizar estrategias más complejas.
- ¿Cómo influyen los AUM en la percepción de riesgo de un fondo?
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Unos AUM elevados pueden percibirse como indicativo de menor riesgo, ya que refleja confianza de numerosos inversores y capacidad para diversificar inversiones. Sin embargo, unos AUM excesivamente grandes también pueden limitar la agilidad del fondo para adaptarse a cambios rápidos del mercado.
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