Los estados financieros ofrecen datos importantes para llevar a cabo tu análisis fundamental e identificar oportunidades de inversión. Conoce los tres estados financieros clave, aprende qué buscar en ellos y descubre dónde encontrarlos.
Los estados financieros contienen información importante sobre la salud y proyección de una empresa. El balance general, el estado de resultados y el flujo de efectivo conforman el núcleo de los informes de ingresos trimestrales de las compañías y te brindan una idea clara de su desempeño.
Estos se publican regularmente, por lo que te permiten identificar tendencias y oportunidades de inversión que quizás puedas usar para alcanzar tu independencia financiera.
Si revisas tres veces los estados financieros, pero aún no entiendes cómo una empresa gana su dinero, usualmente hay un motivo oculto
James Chanos
Los tres estados financieros clave
Cada trimestre, las empresas publican informes de ingresos que detallan su funcionamiento. Estos informes contienen datos cruciales que te permiten determinar si una acción cotiza a un valor razonable de mercado. Y estos datos provienen de tres estados financieros clave.
A continuación, conocerás los tres estados financieros a los que deberías prestar atención.
Balance general
El balance de una empresa proporciona información importante sobre los activos que posee, sus pasivos o deudas, y sus fuentes de capital.
Estos indicadores te ayudan a determinar la capacidad de la compañía para cubrir gastos a corto plazo, atender obligaciones futuras y, quizá, repartir dividendos a accionistas.
Estado de resultados
El estado de resultados te da una visión clara de la rentabilidad de una empresa. Este informe suma los ingresos y las ganancias de capital, mientras resta los gastos y pérdidas, para obtener el ingreso neto. Esta cifra puede orientarte sobre el rendimiento financiero de la empresa.
Consejo: los márgenes de beneficio porcentuales te permiten comparar fácilmente distintas empresas.
Flujo de efectivo
Si quieres conocer los detalles del funcionamiento de una empresa, debes comenzar con el estado de flujo de efectivo. Este informe te muestra cuánto efectivo genera la empresa con sus operaciones centrales, además de mostrar otros ingresos y gastos, como transacciones de activos y movimientos de inversiones y deudas.
Consejo: aunque las empresas pueden presentarlos de maneras distintas, todos los estados financieros se rigen por principios contables estandarizados.
¿Qué debes buscar en los estados financieros?
Existen ciertas métricas clave que debes considerar cuando examinas los estados financieros. Si estudias los mismos datos que analizan los grandes inversores, podrás prever cuáles acciones ganan o pierden popularidad.
Es importante que analices el balance general y el flujo de efectivo, ya que así determinas si la empresa puede sostener sus operaciones. Por otro lado, el estado de resultados te sirve para identificar la rentabilidad actual de la compañía y su potencial de crecimiento.
¿Dónde encontrar los estados financieros?
Generalmente, encontrarás los estados financieros en la sección de «relaciones con inversores» del sitio web de la empresa que quieras analizar. Aquí hallarás los datos más relevantes, como también comentarios de la junta directiva que quizás puedan serte de ayuda.
Algunas compañías incluso organizan sesiones de preguntas y respuestas con analistas y directivos.
Además, dada la importancia de los informes de ingresos, varias agencias de noticias y brókeres suelen ofrecer resúmenes acompañados de opiniones de expertos.
Si deseas conocer las opiniones de otros inversores, los foros en línea son espacios ideales para compartir y debatir puntos de vista.
Consejo: utiliza un calendario de informes de ingresos para estar al tanto de las actualizaciones financieras de una empresa.
La importancia de los informes trimestrales
Los informes de ingresos son tan importantes, que el periodo en que se publican se conoce como «temporada de ganancias».
En esta temporada, algunas empresas pueden sobresalir en su sector y convertirse en «opciones de inversión atractivas», lo que puede revalorizar sus acciones.
Además, durante la temporada de ganancias, puedes examinar varias empresas de un mismo sector y, de esa forma, tener una perspectiva general del mismo.
Por último, puedes comparar las ganancias actuales de una empresa con las de los trimestres anteriores. Esto te permite identificar tendencias y evaluar el rumbo de la compañía.
Consejo: las noticias durante la temporada de ganancias en Estados Unidos pueden influir notoriamente en el mercado bursátil global.
Reflexiones finales
Una estrategia clara es esencial para poder invertir eficazmente y lograr tus metas financieras. En ese sentido, el análisis fundamental es tu aliado, pues te ayuda a descubrir oportunidades de inversión y te brinda la confianza necesaria para aprovecharlas.
Cuando combinas los estados financieros con las presentaciones de resultados (reuniones entre la junta directiva de una empresa, los inversores y otros interesados) puedes obtener una visión completa para tomar tus decisiones de inversión.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Qué quiere decir cuando una empresa consigue «ganancias superiores a las esperadas»?
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Previo a un anuncio de ganancias, los brókeres y analistas dan sus estimaciones. Las agencias de datos de mercado consolidan estas opiniones en un pronóstico general. Si las ganancias reales superan este pronóstico, se dice que la empresa obtuvo «ganancias superiores a las esperadas».
- ¿Cuántas empresas superan los pronósticos de ganancias?
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Históricamente, alrededor del 66 % de las empresas estadounidenses superan los pronósticos de ganancias. Sin embargo, dado que estas expectativas suelen ser conservadoras, esto no siempre indica un rendimiento excepcional.
- ¿Cuáles son los riesgos al usar estados financieros para invertir?
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Los estados financieros muestran datos pasados y no consideran factores macroeconómicos. Si bien son esenciales, no deben ser la única fuente de tus decisiones. Para mejorar tu proceso de toma de decisiones, puedes considerar factores macroeconómicos y subjetivos, como la calidad de la junta directiva de la empresa.
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