Las finanzas descentralizadas o DeFi constituyen un pilar clave de las criptomonedas. Además, los nuevos proyectos en este ámbito tienen el potencial de cambiar las finanzas como las conocemos. Aquí te proporcionamos una visión sobre DeFi, su funcionamiento y su rol frente al sector financiero tradicional.
Imagina por un momento que el mundo financiero se desvincula de los grandes bancos y entidades centralizadas: ese es el panorama que presentan las finanzas descentralizadas, conocidas como DeFi por sus siglas en inglés (decentralized finance).
En lugar de acudir a bancos para pedir préstamos, realizar inversiones o enviar dinero, utilizas plataformas y aplicaciones que funcionan gracias a la tecnología blockchain. Esto no solo suena futurista, sino que ya es una realidad.
¿Qué es DeFi?
DeFi es un sistema financiero basado en la tecnología de blockchain el cual elimina los intermediarios en diferentes productos financieros, como préstamos, inversiones y seguros, entre otros. Aquí, en vez de depender de instituciones como bancos o bolsas de valores para hacer negocios, eres tú quien interactúa directamente con otros usuarios.
Inicialmente, DeFi buscaba imitar las operaciones bancarias habituales, como los depósitos o los créditos, pero sobre una plataforma abierta y sin control central. Ahora, DeFi es un universo en expansión que continuamente genera nuevos productos financieros, desde seguros hasta derivados y tókenes que representan activos del mundo físico.
Para qué sirven las finanzas descentralizadas
DeFi es un concepto que abarca un gran número de productos e instrumentos, los cuales están transformando la manera en que interactúan con las finanzas.
Por ejemplo, prestar y pedir prestado tradicionalmente implicaba mucho papeleo y la intermediación de un banco o una entidad similar. DeFi revolucionó este proceso, pues permite prestar tus criptomonedas a otros usuarios o tomar prestado de una comunidad global.
Pero eso no es todo, las innovaciones en DeFi van más allá. Tomemos por ejemplo el staking, que es como ganar intereses por guardar tu dinero en el banco, pero con criptoactivos.
Otro concepto fascinante es el yield farming, que es básicamente una forma de sacar provecho de tus activos mediante tasas de interés.
Para llevar a cabo estas transacciones, normalmente tienes que usar un exchange descentralizado. Esta es una plataforma sin una autoridad central donde sus usuarios pueden intercambiar activos entre sí.
Consejo: Es importante conocer los distintos tipos de billeteras virtuales que existen, para que puedas elegir la que más se adapte a tus gustos y necesidades.
DeFi frente a TradFi
DeFi es un sistema financiero alternativo que se aparta del esquema tradicional de las finanzas, conocido como TradFi. Esta nueva realidad presenta algunas ventajas, tales como:
- Eliminación de barreras de entrada: en el ámbito de DeFi, tu capacidad para interactuar con los mercados financieros no está limitada por la geografía ni por cuentas bancarias. Tienes la libertad de participar activamente en todo, con el simple requisito de estar en línea.
- Estructura descentralizada: al eliminar a los intermediarios, no solo permite que los procesos sean más ágiles y directos, sino que también tiene el potencial de disminuir significativamente los costos operativos.
- Alta seguridad: con DeFi, manejas directamente tus fondos. Al transferir, invertir y gestionar tus criptoactivos a tu discreción, puedes aprovechar la robusta seguridad que la blockchain ofrece.
- Anonimato: gracias a las características de la cadena de bloques, al usar servicios de DeFi tu anonimato está protegido. Normalmente, no debes proporcionar información personal sensible.
¿Cómo funcionan las finanzas descentralizadas?
El corazón de DeFi son los contratos inteligentes, también conocidos como smart contracts. Estos no son más que códigos de programación almacenados en la blockchain, diseñados para ejecutarse automáticamente una vez que se cumplen los términos acordados por las partes implicadas.
Como resultado, permiten el nacimiento de aplicaciones descentralizadas (también conocidas como dApps) y la creación de protocolos financieros que operan con total independencia de intermediarios que tradicionalmente toman una parte de tus transacciones.
Las dApps que se usan en DeFi normalmente se crean en la blockchain de Ethereum, donde se utilizan tókenes ERC20 para los intercambios de valor. Estos tókenes son una especie de moneda digital que cumplen estándares específicos y aseguran la interoperabilidad dentro de la red de Ethereum.
Bitcoin, la criptomoneda más conocida, inicialmente no fue diseñada para soportar directamente contratos inteligentes en su red. No obstante, a partir de 2021 se abrió la posibilidad de integrar funcionalidades de smart contracts.
No solo Ethereum y Bitcoin permiten la creación de dApps de DeFi, ahora existen un gran número de blockchains que permiten estas funcionalidades.
La relación entre DeFi y las criptomonedas
Las criptomonedas, como una forma de dinero que opera fuera del control de las instituciones centralizadas, se entrelazan naturalmente con DeFi. Como resultado, los inversores de criptomonedas cuentan con varias estrategias para tratar de obtener ingresos:
- Yield farming: es una técnica que te permite obtener recompensas por prestar o bloquear activos. Estos fondos de liquidez se usan para facilitar operaciones en un DEX y los que proporcionan liquidez a la plataforma son recompensados con intereses como resultado.
- Staking: implica mantener fondos en un monedero para apoyar las operaciones de una red blockchain, y a cambio, recibir una recompensa. Esta es la base del mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS).
- Préstamos: al usar protocolos específicos basados en blockchain, pueden prestar tus criptomonedas a otros o tomar prestadas con mayor facilidad y flexibilidad.
Ejemplos de criptomonedas y tókenes de DeFi
Existen proyectos de blockchain dedicados específicamente al espacio DeFi. Entre los más destacados encontramos:
| Avalanche | Plataforma blockchain de capa 1 con contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas. Es competencia de Ethereum. |
| Chainlink | Red de oráculos descentralizada que integra datos del mundo real con contratos inteligentes. |
| Uniswap | Mayor exchange de criptomonedas descentralizado del momento. Funciona sobre la red Ethereum. |
| Aave | Aplicación descentralizada líder para préstamos basada en Ethereum. |
| dYdx | Exchange descentralizado en Ethereum, especializado en el trading de futuros perpetuos con apalancamiento de hasta x20. |
El futuro de las finanzas descentralizadas
Las finanzas descentralizadas emergen como faros de posibilidad y progreso. Mientras esta tecnología evoluciona y madura, su capacidad para transformar el mundo de las finanzas destella. Las bases de DeFi yacen en su capacidad para descentralizar el poder económico y democratizar el acceso a las finanzas.
Sin embargo, no está sin sus posibles obstáculos. La regulación será un factor determinante en el futuro de DeFi, ya que los gobiernos buscan equilibrar las necesidades de protección al consumidor con el deseo de fomentar la innovación.
Asimismo, el sistema bancario tradicional, con décadas de existencia y poder consolidado, podría ver a DeFi como una amenaza y presentar resistencia al cambio.
Consejo: Antes de operar en cualquier plataforma ligada a las criptomonedas, debes cerciorarte de que cuente con las licencias y autorizaciones necesarias de seguridad.
Reflexiones finales
DeFi replantea el status quo financiero, ya que ofrece un repertorio de productos que rompen con la tradicional dependencia de intermediarios. Esta tecnología abre la puerta a un mundo donde las operaciones financieras se pueden realizar de manera directa y transparente entre las partes implicadas.
A pesar de que DeFi puede parecer un territorio complejo y lleno de desafíos técnicos, su promesa radica en su capacidad disruptiva. DeFi aspira a transformar radicalmente cómo comprendemos y llevamos a cabo las finanzas.
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Cuestionario
Preguntas frecuentes
- ¿Qué características DeFinen a una buena moneda o token DeFi?
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Antes que nada, la liquidez es una característica crucial. Una moneda o token solo es tan buena como su capacidad de ser comprada o vendida en el mercado sin causar una variación significativa en su precio.
Del mismo modo, una comunidad activa y comprometida es vital. Estas comunidades no solamente brindan soporte y confianza en el proyecto, sino que también contribuyen a la gobernanza y a la continua evolución del token.
- ¿Ethereum es una moneda DeFi?
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Ethereum, como tal, no es ni una moneda DeFi, ni un proyecto individual dentro de este espacio. Más bien, es una infraestructura de blockchain, conocida técnicamente como blockchain de capa 1, que proporciona el fundamento en el que se desarrollan y ejecutan multitud de aplicaciones, incluidas las de DeFi.
Su papel es el de ser una plataforma que permite la creación y operación de smart contracts, que son esenciales en el funcionamiento de las aplicaciones y protocolos DeFi.
- ¿Cuáles son las tarifas por usar DeFi?
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En primer lugar, encontramos las tarifas de protocolo. Estas se cobran directamente por el uso de servicios específicos de DeFi, tales como intercambios de activos, préstamos, o la participación en pools de liquidez.
Además, en el caso de las redes que operan con Ethereum, se encuentra la famosa tarifa de gas. Esta es una tarifa pagada por los usuarios para compensar el consumo de recursos computacionales necesarios para procesar y validar transacciones en la blockchain.
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