APALANCAMIENTO Y MARGEN
CON CRIPTOMONEDAS

Si deseas operar con criptomonedas, una herramienta que puedes usar es el apalancamiento, conocido también como trading con margen. Aquí conocerás cómo aplicar el apalancamiento a tus operaciones con criptoactivos, además de riesgos y pros y contras.

El apalancamiento es una herramienta bien conocida en el ámbito del trading, pues ofrece el potencial de aumentar las ganancias con un capital bajo. Sin embargo, también puede amplificar las pérdidas notoriamente.

Cómo operar criptomonedas con apalancamiento y margen

Al aplicar apalancamiento en tus operaciones, usas un porcentaje de tu propio dinero, llamado margen, para obtener un préstamo del bróker, conocido como apalancamiento. Esto te permite abrir posiciones con un volumen mucho mayor que el que permitiría tu depósito inicial.

Con 500 $ y un apalancamiento de 1:10, puedes invertir como si tuvieras 5000 $. Esto amplía tus oportunidades, pero los cambios en el mercado afectarán tu posición de manera más intensa, ya sea positiva o negativamente.

Dado que el mercado de criptomonedas es altamente volátil, el apalancamiento es una herramienta que usan frecuentemente aquellos traders que desean una exposición amplia con la esperanza de obtener retornos.

Estrategias de trading con apalancamiento y margen

Si piensas hacer trading de criptomonedas con apalancamiento, vale la pena que consideres diferentes elementos dentro de tu estrategia. Ahora, te mostramos algunos de los más importantes.

Posiciones largas y cortas

Al tomar una posición larga, tienes la esperanza de que el precio de una criptomoneda aumente y luego puedes venderla a un precio más alto.

Por otro lado, cuando tomas una posición corta, vendes una criptomoneda que no posees actualmente, con la intención de comprarla más barata en el futuro, para así obtener rendimientos con la diferencia.

Puedes usar apalancamiento tanto en posiciones largas como en posiciones cortas, y así tratar de aprovechar tanto las subidas como las caídas de los criptomercados.

Ratios de apalancamiento

El apalancamiento se presenta como una ratio, por ejemplo: 1:10 o 1:30. Estas ratios te dicen cuánto de tu propio dinero (margen) necesitas para cada parte del capital que te presta un bróker.

Por ejemplo, una ratio de 1:10 significa que, por cada dólar de tu propio margen, puedes operar con 10 $ de capital prestado.

La ratio de apalancamiento que debes elegir depende de qué clase de inversor seas y la disponibilidad de tus fondos para usar como margen.

Gestión del margen

Una «llamada de margen» es una advertencia de que tu margen no cumple con los requisitos mínimos para mantener abierta una posición con apalancamiento. Esto puede deberse a las pérdidas no realizadas en tus posiciones abiertas.

Tienes dos opciones para responder a esta llamada de margen:

• Añadir más fondos, para así suplir los requisitos mínimos de margen.
• Cerrar posiciones, y así cortar las posibles pérdidas antes de que aumenten desmesuradamente.

Si quieres prepararte mejor para tales escenarios, algunos brókeres ofrecen opciones de margen aislado y margen cruzado.

• Margen aislado: relacionas el margen a una sola posición apalancada. Si una de tus operaciones se va en contra, solo perderás el margen asignado a esa operación específica.
• Margen cruzado: se asigna el margen a todas las posiciones apalancadas. Si una posición entra en llamada de margen, el margen cruzado buscará fondos en tus otras operaciones para cubrir el déficit.

Gestión de riesgo: apalancamiento y margen

Como ya mencionamos, el apalancamiento puede tanto aumentar tus ganancias como tus pérdidas potenciales. Por lo tanto, si deseas usar esta herramienta, necesitas un enfoque metódico para mitigar los riesgos mientras tratas de obtener rendimientos.

Estas son algunas estrategias de gestión de riesgo que puedes aplicar a tus operaciones de criptomonedas con margen:

• Implementa órdenes de stop-loss: las órdenes de stop-loss actúan como una red de seguridad, pues limitan tus pérdidas al cerrar automáticamente las posiciones cuando el mercado alcanza un nivel de precios predeterminado.
• Usa órdenes de take-profit: estas órdenes te permiten cerrar una posición una vez alcanza un nivel de ganancias predeterminado. Establecer límites te ayuda a asegurar ganancias antes de que cualquier cambio inesperado en el mercado pueda erosionarlas.
• Practica con cuentas demo: una cuenta demo te permite familiarizarte con las condiciones reales de los criptomercados sin poner en riesgo tus fondos. Usar estas cuentas te da confianza y experiencia necesarias antes de lidiar con el mercado real.
• Empieza con una ratio de apalancamiento baja: esto te permite experimentar y comprender cómo funciona el apalancamiento antes de comprometer una mayor cantidad de tus recursos.
• Delimita el tiempo de tus posiciones abiertas: de esa forma, puedes evitar incidentes inesperados por cambios repentinos en el mercado.

Ventajas y desventajas 

El trading de criptomonedas con apalancamiento tiene tanto ventajas como desventajas. Y si piensas usar esta herramienta, vale la pena que consideres los pros y contras. Como verás, cada ventaja tiene una desventaja que le corresponde.

Reflexiones finales

La complejidad del trading con apalancamiento, aunado al alto riesgo y la fuerte volatilidad propios de los criptomercados, hacen que usar esta herramienta sea desafiante para algunos.

Si eres un nuevo trader, aprender a utilizar el apalancamiento y el margen de manera efectiva es indispensable antes de realizar cualquier operación en este entorno.

Y para los inversores más experimentados, el apalancamiento puede servir como una herramienta valiosa para ajustar el tamaño de sus posiciones según su análisis del mercado y su estrategia de inversión.

Visita la Academia de eToro para conocer más sobre la inversión en criptomonedas.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son las criptomonedas que más se negocian con apalancamiento?

Las criptomonedas más conocidas, como Bitcoin y Ether, lideran la lista de criptoactivos más comúnmente negociados con apalancamiento. Debido a su gran capitalización de mercado, son vistos como menos volátiles frente a las criptomonedas de menor capitalización, lo que las convierte en una opción más estable a la hora de invertir. 

¿Con el apalancamiento puedo tener pérdidas más altas que mi inversión inicial?

Sí. Por ejemplo, al optar por una posición corta, tu pérdida puede superar lo que invertiste inicialmente. Esto es debido a que necesitarías comprar el activo a un precio más alto para cerrar la posición, lo que hace que incurras en un déficit que rebasa tu margen. En tales situaciones, el bróker realizará una llamada de margen.

Afortunadamente, existe lo que se conoce como «protección contra saldo negativo». Este mecanismo actúa como un límite máximo en tu pérdida potencial.

¿Qué es la liquidación en el trading con apalancamiento?

La liquidación en el trading se produce cuando un bróker cierra automáticamente tus posiciones para prevenir que incurras en más pérdidas de las que tu cuenta puede soportar. Este evento se activa cuando el valor de tus posiciones cae hasta un punto crítico donde ya no cumple con los requerimientos mínimos de margen.

Esta comunicación tiene únicamente fines informativos y educativos y no debe considerarse como un asesoramiento de inversión, una recomendación personal, ni una oferta o solicitud de compra o venta de instrumentos financieros. Este material se ha elaborado sin tener en cuenta los objetivos de inversión o la situación financiera de ningún destinatario en particular, y no se ha preparado de conformidad con los requisitos legales y reglamentarios para promover la investigación independiente. Cualquier referencia a la rentabilidad pasada o futura de un instrumento financiero, índice o producto de inversión empaquetado no es, y no debe ser tomado como, un indicador fiable de resultados futuros. eToro no hace ninguna representación y no asume ninguna responsabilidad en cuanto a la exactitud o integridad del contenido de esta publicación.