Durch den gezielten Einsatz von technischen Indikatoren können Sie Ihre Tradingfähigkeiten verbessern. Erfahren Sie, was es mit diesen Instrumenten der technischen Analyse auf sich hat und wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können. Lernen Sie einige der beliebtesten Techniken kennen.
Durch die Verwendung von Indikatoren der technischen Analyse können Sie Ihre Handelsentscheidungen mit mehr Substanz untermauern. Qualitativ hochwertige Broker stellen ihren Kundinnen und Kunden diese leistungsstarke Software als Standardfunktion ihrer Handelsplattform zur Verfügung.
Es ist jedoch wichtig zu lernen, wann und wie man die verschiedenen Indikatoren am besten einsetzt. Einige dieser Indikatoren sind besonders effektiv in Märkten mit klaren Trends, während andere besser für volatile Märkte geeignet sind.
Was sind technische Indikatoren?
Technische Indikatoren sind Instrumente, die auf mathematischen und statistischen Formeln beruhen. Ihr Ziel ist es, historische Kursdaten zu analysieren und den Händlern einen aktuellen Überblick über die Marktbedingungen sowie Hinweise auf die mögliche Kursrichtung zu geben.
Die Kurshistorie ist die wichtigste Datenquelle für technische Indikatoren. Obwohl sie im Allgemeinen die gleichen Quelldaten verwenden, interpretieren die verschiedenen Indikatoren diese Daten je nach der zugrunde liegenden Formel unterschiedlich.
Einige dieser Indikatoren beziehen auch andere Datenquellen wie das Handelsvolumen mit ein. Eine Vielzahl benutzerfreundlicher Handelsindikatoren ermöglicht es den Händlern, Einstiegspunkte sowohl in Märkten im Trend als auch in Märkten mit Handelsspannen zu erkennen und zu nutzen.
Beliebte Tools und Indikatoren
Es gibt eine Vielzahl von technischen Indikatoren, die Tradern helfen können. Es ist wichtig zu verstehen, welche Möglichkeiten sie bieten und wie man sie in seine Handelsstrategie integrieren kann.
Gleitende Durchschnitte
Gleitende Durchschnitte sind ein Instrument zur Berechnung des durchschnittlichen Preises eines Vermögenswertes über einen bestimmten Zeitraum. Ein einfacher gleitender Durchschnitt über 20 Tage (SMA) gibt beispielsweise den Durchschnittspreis eines Vermögenswerts über die letzten 20 Tage an.
Es ist wichtig, dass Sie SMA-Perioden verwenden, die Ihrem Handelsansatz entsprechen. Daytrader, die kurzfristige Strategien verfolgen, konzentrieren sich eher auf den 1-Stunden-SMA als auf einen längeren Zeitraum für Preisbewegungen.
Tipp: Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) berücksichtigt die jüngsten Datenpunkte stärker und kann daher für kurzfristige Ein- und Ausstiegsstrategien besonders aussagekräftig sein.
Bollinger-Bänder
Die Bollinger-Bänder bereichern die Analyse von gleitenden Durchschnitten um eine weitere Ebene. Sie bestehen aus zwei zusätzlichen Linien oder Bändern, die oberhalb und unterhalb des SMA verlaufen.
Diese äußeren Bänder heben die Standardabweichungen hervor und ermöglichen eine statistische Prognose, dass sich der Kurs in den meisten Fällen innerhalb dieser Grenzen bewegen wird.
Oszillatoren
Mithilfe von Oszillatoren können Kursdaten analysiert werden, um den aktuellen Wert eines Vermögenswerts im Vergleich zu seiner „normalen“ Bandbreite zu bestimmen.
Durch die Untersuchung der Preisbewegungen zwischen zwei Niveaus in einem Chart kann die Dynamik einer Preisentwicklung bestimmt werden. Auf diese Weise liefern Oszillatoren wichtige Hinweise darauf, ob sich ein Trend fortsetzen oder umkehren könnte.
Es ist wichtig zu beachten, dass einige Instrumente genauer sind und bessere Ergebnisse liefern, wenn sie über längere Zeiträume verwendet werden, auch wenn ihre kurzfristigen Prognosen durchaus nützlich sein können.
Relative-Stärke-Index (RSI)
Der Relative-Stärke-Index (RSI) ist ein Indikator, der das Ausmaß der Gewinne eines Vermögenswerts mit seinen Verlusten vergleicht. Als Oszillator stellt er seine Ergebnisse als Indexwert zwischen 0 und 100 dar.
Ein hoher RSI-Wert nahe 100 weist auf einen „überkauften“ Markt hin, was bedeutet, dass eine Korrektur nach unten wahrscheinlich ist. Ein niedriger RSI-Wert hingegen, der nahe 0 liegt, zeigt an, dass der Markt „überverkauft“ ist und eine Erholung wahrscheinlich ist.
“Die Börse ist wie ein Paternoster. Es ist ungefährlich, durch den Keller zu fahren. Man muss nur die Nerven behalten.”
John Kenneth Galbraith
Stochastik
Die Stochastik und die Oszillatoren verfolgen einen ähnlichen Ansatz, wobei die Stochastik mehr Gewicht auf den Schlusskurs innerhalb eines bestimmten Zeitintervalls legt.
Theoretisch deutet ein höherer Schlusskurs in der Nähe des Tageshochs auf eine weiter steigende Preisdynamik hin — das Gegenteil gilt entsprechend für niedrigere Schlusskurse. Um die Stärke des Momentums einer Preisbewegung zu bestimmen, gibt es verschiedene Indikatoren.
Einige Indikatoren können verwendet werden, um die Stärke des Momentums hinter einer Kursbewegung festzustellen.
Instrumente und Indikatoren für die verschiedenen Märkte
Einige Indikatoren eignen sich besser für den Handel in volatilen Märkten, d. h. in Zeiten, in denen sich die Kurse quer über den Chart bewegen, anstatt einen Aufwärts- oder Abwärtstrend zu bilden.
Handeln in einem volatilen Markt – EUR/USD (2023) – Verkaufssignal bestätigt durch überkauften RSI
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Ein volatiler, seitwärts gerichteter Markt zeichnet sich durch ein charakteristisches Muster mit einer unteren Unterstützungs- und einer oberen Widerstandstrendlinie aus. Ziel ist es, bei gleichbleibenden Marktbedingungen am unteren Ende der Spanne zu kaufen und am oberen Ende Gewinne mitzunehmen.
Die Umrisse eines schwankenden Marktes werden durch ein Muster gebildet, das eine untere unterstützende Trendlinie und eine höhere Widerstandstrendlinie aufweist.
Während die zugrunde liegenden Marktbedingungen gleich bleiben, besteht das Ziel darin, am unteren Ende der Spanne zu kaufen und am oberen Ende der Spanne zu verkaufen.
Tipp: CFDs (Contracts for Difference) bieten Tradern auch die Möglichkeit, bei fallenden Kursen mittels Leerverkäufen Gewinne zu erzielen.
Oszillatoren können Aufschluss darüber geben, ob ein Markt überkauft oder überverkauft ist. Nähert sich der Kurs einer der skizzierten Linien, deutet dies auf eine mögliche Trendumkehr hin.
Auch Bollinger Bänder sind bei volatilen Märkten hilfreich. Die äußeren Begrenzungen dieser Bänder geben nicht nur einen Hinweis darauf, wo die Kursbewegung enden könnte, auch die Breite der Bänder selbst liefert wichtige Informationen.
Schmalere Bereiche deuten auf eine geringe Volatilität und damit eher auf eine Fortsetzung des aktuellen Trends hin, breitere Bänder signalisieren dagegen aktives Handeln sowohl auf der Käufer- als auch auf der Verkäuferseite und lassen einen baldigen Ausbruch erwarten.
Tipp: Trend-Handelsstrategien sind für gewöhnlich effektiver, nachdem es zu einem Ausbruch auf die eine oder andere Seite eines Seitwärtsmarktes gekommen ist.
Tools und Indikatoren für die Entwicklung der Märkte
Trends zu erkennen und entsprechend zu handeln ist ein wichtiger Aspekt des Investierens, der potentiell zu langfristigen Gewinnen führen kann. Es gibt verschiedene technische Indikatoren, die Tradern dabei helfen können, zu erkennen, wann sie einem Trend folgen sollten oder wann eine Trendumkehr bevorsteht.
Bei der Erstellung von Preischarts kann es hilfreich sein, gleitende Durchschnitte für verschiedene Zeiträume einzufügen. Viele Trader eröffnen oder schließen Positionen gerne, wenn sich kurz- und längerfristige Durchschnittslinien wie der 20-Tage-SMA und der 100-Tage-SMA kreuzen.
Der unten stehende Chart des Nasdaq 100 Index zeigt Punkte, an denen die Verwendung einer 20-Tage-SMA hilfreich gewesen wäre, um eine Einstiegsposition in einen steigenden Markt zu identifizieren.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Fazit
Bei der Anwendung technischer Indikatoren ist es wichtig, den Kontext zu berücksichtigen. Der erste Schritt sollte immer darin bestehen, festzustellen, ob sich ein Markt in einer volatilen Seitwärtsphase oder in einem Trend befindet, da dies einen großen Einfluss darauf hat, welche Indikatoren verwendet werden.
Darüber hinaus ist es ratsam, mehrere verschiedene Indikatoren zu verwenden und diese miteinander zu vergleichen, bevor Sie einen Trade eingehen. Je mehr übereinstimmende Signale Sie erhalten, desto überzeugender können Sie Ihre Entscheidungen treffen.
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FAQ
- Welche technischen Indikatoren werden am häufigsten verwendet?
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Häufig verwendete technische Indikatoren sind einfache gleitende Durchschnitte, die in Analysen und Nachrichtenberichten verwendet werden. Auch Menschen, die sich für die Fundamentalanalyse interessieren, verwenden häufig SMAs, um Einstiegspunkte für einen Trade zu bestimmen.
Der Vorteil von SMAs ist, dass sie einen klaren Einblick in die Marktbedingungen geben und kurzfristige Kursschwankungen eliminieren können. Insbesondere der 200-Tage-SMA ist einer der von Händlern und Anlegern am häufigsten beobachteten technischen Indikatoren.
- Was ist die Average True Range?
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Die Average True Range (ATR) gibt Aufschluss über das Ausmaß der Volatilität in einem Markt. Trader kombinieren die ATR häufig mit anderen Indikatoren, um mögliche Wendepunkte zu bestimmen und um zu spekulieren, wie weit sich ein Kurs bewegen könnte, nicht nur, ob er sich in die gewünschte Richtung bewegen könnte.
- Ist es möglich, zu viele Handelsindikatoren gleichzeitig zu verwenden?
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Während es ratsam ist, eine Kombination aus verschiedenen technischen Indikatoren zu verwenden, kann es auch zu viel sein, wenn man z. B. mehrere Trendlinien verwendet, wodurch das gesamte Analysemuster vernebelt wird.
Der Trick besteht darin, zu verstehen, welche Indikatoren für die aktuellen Marktbedingungen am besten geeignet sind. Lernen Sie die Anwendung von technischen Indikatoren am Besten zunächst mit einem Demokonto, bevor Sie echtes Kapital investieren!
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