Marktdaten können Aufschluss über die Handelsbedingungen und die Richtung geben, in die sich ein Kurs bewegen könnte. Erfahren Sie, was die technische Analyse ist, wie sie von Händlern und Anlegern genutzt werden kann und wie sie sich von der Fundamentalanalyse unterscheidet.
Unter den vielen Methoden, die Händler anwenden, um die Finanzmärkte zu durchforsten und Handelschancen aufzuspüren, gehört auch die technische Analyse.
Diese Art der Marktanalyse bezieht sich auf vergangene Marktereignisse mit dem Ziel, zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Sie kann allein oder in Kombination mit anderen Handelsstrategien eingesetzt werden.
Ein wesentliches Argument für diese Methode ist ihre Fähigkeit, Indikatoren zu liefern, die den Anlegern helfen können, den optimalen Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu bestimmen.
Was ist die technische Analyse?
Die technische Analyse ist ein effektives Instrument für den Handel, das auf historischen Daten basiert und dabei hilft, die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen Kursentwicklung einzuschätzen.
Preisdaten bilden den Kern dieser Methode, aber auch Handelsvolumina und andere wichtige Metriken können berücksichtigt werden.
Es gibt verschiedene Ansätze, um diese Prognose zu erstellen: Einer davon beinhaltet statistische Formeln und die Verwendung von Oszillatoren oder stochastischen Indikatoren. Eine Alternative ist der charttechnische Ansatz, bei dem Muster in einem Kurschart erkannt und analysiert werden.
Mithilfe von leistungsstarken Software-Tools, die Online-Broker den Anlegern zur Verfügung stellen, können Statistiken automatisch ausgewertet werden. Wer als Anleger oder Trader auf technische Analyse setzt, greift dabei in erster Linie auf Kursdiagramme zurück und sucht nach dem Indikator mit dem besten Signal.
Warum wird die technische Analyse von Händlern und Anlegern genutzt?
Mithilfe der technischen Analyse lassen sich Hinweise auf mögliche Kursniveaus ableiten, an denen ein Wert entweder abprallen oder durchbrechen könnte.
Auf Basis dieser Niveaus können Trader einschätzen, ob sich ein Markt in einer Spanne oder einem Trend befindet – eine zentrale Komponente im Handelsprozess ist das Verständnis für die zugrunde liegenden Bedingungen des Marktes.
Wo kann man die technische Analyse bei Investitionen einsetzen?
Die technische Analyse ist ein universelles Instrument, das auf alle Arten von Anlageklassen angewendet werden kann. Egal ob bei kurz- oder langfristigen Strategien und in jedem Zeitrahmen – längere Zeiträume haben im Allgemeinen den Vorteil einer höheren Genauigkeit.
Sobald Sie die Grundlagen der technischen Analyse verinnerlicht haben, können Sie dieses Werkzeug auf jeden Markt anwenden, mit dem Sie handeln möchten.
Technische Analyse von Aktien
Das Geschehen an der Börse liegt weitgehend in den Händen von Anlegern und Analysten, die mit Hilfe von Fundamentalanalysen und Bewertungsmodellen herausfinden wollen, ob eine Aktie über- oder unterbewertet ist.
Die technische Analyse hat nach wie vor ihre Daseinsberechtigung im Aktienhandel – vor allem im kurzfristigen Bereich. Daytrader können mit dieser Methode Kursanomalien ausnutzen und so kurzfristig Handelsmöglichkeiten finden.
“Die Logik an der Börse ist, dass man oft unlogisch sein muss – und das ist die große Kunst des Spekulierens und der Börsenanalyse.”
André Kostolany
Technische Analyse im Devisenhandel
Längerfristig werden Währungskurse stark durch makroökonomische Faktoren und geopolitische Ereignissen beeinflusst. In nachrichtenarmen Zeiten können jedoch sowohl die technische Analyse als auch das Daytrading hilfreich sein, um kurzfristige Handlungsoptionen zu erkennen.
Im Gegensatz zu Aktienmärkten, die langfristig tendenziell langfristig steigen, sind Devisenmärkte eher volatil und haben in der Regel keine langfristige Aufwärtsbewegung.
Technische Analyse in CFDs
Der CFD-Handel bietet Anlegern sowohl das Eingehen von Leerverkaufs– als auch Long-Positionen an. Diese Flexibilität macht ihn ideal für technische Analysen zur Identifizierung von Gelegenheiten zum Kauf und Verkauf von Vermögenswerten.
Tipp: Es ist wichtig zu beachten, dass der Handel mit Hebelwirkung und Leerverkäufen bei CFDs möglich ist – aber es fallen Übernachtfinanzierungsgebühren an.
Technische Analyse vs. Fundamentalanalyse
Die Identifizierung und Steuerung von Trades kann auch durch die Fundamentalanalyse erfolgen.
Hierbei werden „reale“ Informationen wie Unternehmensberichte oder Nachrichten zur Ermittlung des fairen Marktwerts eines Vermögenswertes herangezogen. Im Gegensatz dazu konzentriert sich die technische Analyse auf Daten und Chartmuster, um zukünftige Kursentwicklungen vorherzusagen.
Es gibt viele Unterschiede zwischen technischer und fundamentaler Analyse:
| Fundamentalanalyse | Technische Analyse | |
|---|---|---|
| Benutzt von | Investoren und Anlegern | Tradern |
| Zeithorizont | Mittel- und langfristig | Kurzfristig |
| Datenquelle | Wirtschaftsberichte, aktuelle Ereignisse und Branchenstatistiken | Chartanalyse und Kursdaten |
| Geeignet zur | Feststellung, ob ein Vermögenswert einen angemessenen Preis hat. | Feststellung der Marktbedingungen sowie für Preiseinstiegs- und -ausstiegspunkte. |
Vor- und Nachteile der technischen Analyse
Sowohl die fundamentale als auch die technische Analyse haben gute und schlechte Seiten. In Kombination können sie einander helfen:
| Fundamentalanalyse | Technische Analyse | |
|---|---|---|
| Vorteile | Sowohl vorausschauend als auch rückblickend Schafft ein größeres Bild Kann Trends erkennen, bevor sie entstehen | Zeigt Kauf- und Verkaufszeitpunkte an Nützlich für das Risikomanagement, die Messung von Stimmungsmessung und Strategiedisziplin Selbsterfüllend – viele Trader verwenden die gleichen Signale Handelsstrategien lassen sich automatisieren |
| Nachteile | Recherche kann zeitaufwändiger sein Man verlässt sich darauf, dass alle wichtigen Informationen öffentlich zugänglich sind Es kann schwierig sein, objektiv zu bleiben | Nur rückwärtsgerichtet Neue fundamentale Preistreiber werden nicht berücksichtigt Verschiedene Indikatoren können gleichzeitig widersprüchliche Signale geben Fehlsignale können auftreten |
Fazit
Bei der technischen Analyse geht es darum, einen Kursverlauf genau zu beobachten und Aufwärts- oder Abwärtstrends frühzeitig zu erkennen. Technische Analysten gehen davon aus, dass sich der Kurs in die gleiche Richtung bewegt, sofern keine äußeren Einflüsse eine Änderung herbeiführen.
Tipp: Viele Trader fühlen sich von Natur aus entweder zur technischen oder zur fundamentalen Analyse hingezogen, aber es ist möglich, beide gleichzeitig anzuwenden.
Die technische Analyse bietet weitaus mehr Möglichkeiten als nur das Erkennen von Trendlinien. Es gibt unzählige Indikatoren mit unterschiedlichen Methoden der Marktanalyse – jeder liefert wertvolle Informationen über den aktuellen Zustand des Marktes und hilft Ihnen, Ihre Handelsstrategie effektiver auszurichten.
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FAQ
- Wie kann ich die technische Analyse für mein Risikomanagement nutzen?
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Gehen Sie diszipliniert vor und vermeiden Sie emotionale Entscheidungen. Legen Sie im Voraus ein Kursniveau fest, bei dem Positionen eröffnet oder geschlossen werden sollen, um Verluste zu begrenzen und das Risiko zu verringern, dass ein einziger schlechter Handel das gesamte Konto ruiniert. Stop-Loss- und Take-Profit-Orders helfen zusätzlich, Gewinne automatisch zu verbuchen und Verluste zu minimieren.
- Sollte ich die technische oder die fundamentale Analyse verwenden?
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Erfahrene Anleger setzen in der Regel auf eine Kombination beider Analysemethoden. Dies hängt jedoch von der individuellen Herangehensweise ab, die sich auch im Laufe der Zeit ändern kann.
- Wie viel Handelsaktivität basiert auf der technischen Analyse?
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Das ist je nach Asset sehr unterschiedlich: Am Aktienmarkt schätzt JP Morgan, dass etwa 20 % des US-Aktienhandels auf „Quant“-Fonds entfallen, die ihren Investmentansatz ausschließlich auf Daten der technischen Analyse stützen. Die restlichen 80 % dürften aber auch teilweise mit solchen Methoden arbeiten.
Diese Informationen dienen ausschließlich zu Bildungszwecken und sollten nicht als Anlageberatung, persönliche Empfehlung oder als Angebot bzw. Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verstanden werden.
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