Charts sind ein wichtiges Instrument im Trading und können wertvolle Informationen über Entwicklungen liefern. Um diese Informationen nutzen zu können, ist es wichtig, die verschiedenen Arten von Charts zu kennen und das Verständnis von Unterstützungen, Widerständen, Trends und Trendlinien zu vertiefen.
Die Kurshistorie eines Vermögenswertes ist ein entscheidender Faktor für viele Handelsstrategien, da sie Auskunft über die Wertentwicklung in der Vergangenheit gibt. Anhänger der Fundamentalanalyse beziehen neben dem aktuellen Marktwert auch die Bewertung eines Vermögenswerts in ihre Entscheidungen mit ein.
Anhänger technischer Analysestrategien legen dagegen mehr Wert auf das Studium der Kurshistorie sowie der Preisentwicklung und stützen ihre Handelsentscheidungen häufig ausschließlich auf Charts.
Warum verwendet man Charts in der technischen Analyse?
Mithilfe der Charts in der technischen Analyse ist es möglich, die Preisentwicklung in der Vergangenheit zu analysieren und daraus mögliche zukünftige Bewegungen abzuleiten.
Trends können identifiziert werden, ebenso wie die Zeitpunkte, an denen sie sich umkehren oder enden könnten. Darüber hinaus lassen sich mithilfe technischer Indikatoren aktuelle Übertreibungen des Marktes nach oben oder unten erkennen.
Es ist möglich, Charts in unterschiedlichen Zeitintervallen zu betrachten. So können Kursverläufe über Minuten, Stunden, Tage, Wochen oder Monate analysiert werden. Die Charttechnik eignet sich sowohl für Trader mit kurz- als auch mit langfristigen Strategien.
Generell empfiehlt es sich jedoch, bei der Betrachtung von Kurscharts einen längeren Zeitraum einzubeziehen, um die Richtung des Marktes besser einschätzen zu können.
Tipp: Beim „Charting“ handelt es sich um eine Form des Handels, bei der die Handelsentscheidungen ausschließlich auf der Kursentwicklung basieren.
Arten von Charts in der technischen Analyse
Charts bieten eine visuelle Darstellung der Wertentwicklung eines Vermögenswertes im Zeitablauf. Das Liniendiagramm ist die klassische und einfachste Variante, aber es gibt auch andere Faktoren und Datenpunkte, die in das Diagramm integriert werden können.
Diese zusätzlichen Informationen machen den Chart aussagekräftiger und ermöglichen den Händlern ein besseres Verständnis der aktuellen Marktbedingungen.
Linienchart – GBP/USD (2020 – 2023)
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
Barcharts
Der Barchart (Balkenchart) stellt Eröffnungskurs, Schlusskurs, Höchstkurs und Tiefstkurs dar. Jeder Balken visualisiert diese Werte in grafischer Form für ein bestimmtes Zeitintervall – von 10 Sekunden bis zu einem ganzen Monat.
Barchart – Tesla (2022 – 2023)
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
Candlestick-Charts
Der Candlestick-Chart basiert auf der gleichen Methode wie das Balkendiagramm. Allerdings wird hier die Spanne zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs als „Körper“ einer Kerze dargestellt.
Dieser Körper kann je nach Kursbewegung in diesem Intervall farblich markiert werden, was Händlern ein direktes Verständnis der Marktstimmung ermöglicht.
Candlestick-Chart – Nasdaq 100 Index (2023)
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
Point and Figure Charts
Ein Point-and-Figure-Chart visualisiert die Kursentwicklung in Form von Säulen, die entweder das Symbol X oder das Symbol O tragen. Eine positive Entwicklung wird durch eine Säule mit dem Buchstaben X, eine negative Entwicklung durch eine Säule mit dem Buchstaben O dargestellt.
Die zugrunde liegenden Preisdaten bleiben bei dieser Darstellungsform unverändert – lediglich die grafische Aufbereitung unterscheidet sich vom herkömmlichen Format.
„Verluste bedeuten kein Pech, sondern schlechte Analyse.“
David Einhorn
Unterstützungs- und Widerstandsindikatoren
In einem Chart gibt es bestimmte Kursniveaus, die der Kurs nur schwer nach oben oder unten durchbrechen kann. Diese Niveaus werden als Unterstützung und Widerstand bezeichnet.
Wenn ein Aufwärtstrend ein bestimmtes Kursniveau nicht überschreiten kann, wird dieses Niveau zum Widerstandspunkt. Ein anschauliches Beispiel liefert der folgende Chart von Apple:
Apple Kurschart mit Widerstandsniveaus (2020 – 2023)
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
Es gibt Märkte, auf denen es schwierig ist, Kursniveaus zu durchbrechen. Diese Unterstützungsniveaus können auf technischen Indikatoren beruhen oder einfach nur eine „runde Zahl“ sein.
Ein Beispiel hierfür ist der UK100-Index, der bereits viermal auf der psychologisch wichtigen Unterstützungsmarke von 6.800 Punkten gedreht hat.
Tipp: Obwohl längerfristige Kurscharts einen besseren Eindruck von den zugrunde liegenden Trends vermitteln, bleiben die Prinzipien der Chartanalyse gleich.
UK100 Kurschart mit Unterstützungsniveaus (2020 – 2023)
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
Trends und Trendlinien
Das Erkennen und Nutzen von Trends gehört zweifellos zu den wichtigsten Bestandteilen des Investierens. Nicht wenige Anleger nutzen in diesem Zusammenhang Charts, um dieses Ziel zu erreichen. Dabei geht es vor allem um das Aufspüren von Trendlinien, die einer zugrunde liegenden Kursentwicklung folgen.
Diese können sowohl nach oben als auch nach unten gerichtet sein, und der Punkt, an dem der Kurs eine etablierte Trendlinie berührt, kann bei Fortsetzung des Trends ein optimaler Einstiegspunkt sein.
Aufwärtstrend bei Kupfer (2021 – 2022)
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
Jeder Trend geht einmal zu Ende. Dieser Punkt wird im Chart durch einen Bruch der Trendlinie markiert. Dies ist in der Regel ein Signal, aus einer Position auszusteigen und daran zu denken, dass eine Umkehr der Handelsaktivität einen Trend in die entgegengesetzte Richtung auslösen kann.
Trendlinienbruch bei Kupfer mit Bildung eines neuen Abwärtstrends (2021 – 2023)
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse.
Tipp: Wenn der Kurs die Linie mindestens dreimal berührt und wieder ansteigt, gilt der Trend in der Regel als „bestätigt“.
Fazit
Die Chartanalyse kann zwar keine genaue Aussage darüber treffen, ob ein Vermögenswert gemäß der Fundamentalanalyse über- oder unterbewertet ist, doch kann man sich durch die Beobachtung von Kursbewegungen und die Analyse von Chartdaten eine fundierte Meinung bilden.
Diese Methode kann allein oder in Kombination mit anderen Anlageansätzen verwendet werden, um den besten Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu bestimmen.
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FAQ
- Wer sollte die Chartanalyse nutzen?
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Viele Investoren und Händler interessieren sich für die Entwicklung der Marktpreise. Diese kann als Grundlage für eine Vielzahl von Handelsstrategien dienen, die auf allen Märkten angewendet werden können. Während Daytrader in erster Linie kurzfristige Kurscharts betrachten, können langfristig orientierte Anleger, die die Fundamentalanalyse bevorzugen, ebenfalls von der Verwendung von Charts profitieren, um einen idealen Kaufzeitpunkt zu ermitteln.
- Welches ist das beste Zeitintervall für Charts?
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Die Wahl des optimalen Zeitintervalls in einem Chart hängt von der individuellen Herangehensweise eines Anlegers oder Händlers ab. Wenn Sie eine kurzfristige Strategie verfolgen, sind Intervalle im Stunden-, Minuten- oder sogar Sekundenbereich empfehlenswert. Anders sieht es aus, wenn Sie einen längeren Anlagehorizont haben – dann sollten Sie Indikatoren auf Tages-, Wochen- und Monatscharts verwenden. So finden Sie die richtigen Signale für Ihre Positionierung am Markt.
- Was sind Heiken-Ashi-Kerzen?
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Heiken-Ashi-Kerzen sind eine Variante der traditionellen Candlestick-Charts und sollen einem Trader dabei helfen, Trends zu erkennen. Im Vergleich zu ihren traditionellen Pendants wirken sie glatter und moderner. Die Formatierung dieses speziellen Kerzentyps erfolgt durch die Anwendung einer mathematischen Formel auf die grundlegenden Kriterien eines Candlestick-Charts – dazu gehören unter anderem Eröffnungs- und Schlusskurs oder Höchst- und Tiefstkurs des Intervalls. Es gibt zahlreiche Möglichkeiten, Kursdaten in einem Chart darzustellen, wobei sich Heiken-Ashi-Kerzen als besonders beliebte Methode etabliert haben.
Diese Informationen dienen ausschließlich zu Bildungszwecken und sollten nicht als Anlageberatung, persönliche Empfehlung oder als Angebot bzw. Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verstanden werden.
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