eToro Retail Investor Beat: Deutsche Investoren zeigen sich vorsichtig mutig in Anbetracht globaler Unsicherheiten

Die vierteljährliche eToro-Umfrage „Retail Investor Beat” unter 10.000 Privatanlegern in 12 Ländern hat ergeben, dass eine Mischung aus Vorsicht und Mut das Profil der deutschen Privatanleger zu Beginn des dritten Quartals prägt.

• Finanzielles Polster und Risikobereitschaft: Die Mehrheit der deutschen Investoren (70 Prozent) bevorzugt es, ein finanzielles Polster zu haben. Dennoch zeigen viele Risikobereitschaft: 32 Prozent halten Kryptowährungen und 16 Prozent planen, ihre Investments in dieser Anlageklasse bald aufzustocken. Nur 20 Prozent der französischen Kunden besitzen digitale Währungen, während es in Polen bereits jeder zweite ist (51 Prozent).
• Bevorzugte Anlageklassen und Heimatverbundenheit: Aktien stehen hoch im Kurs, auch wenn fast die Hälfte (49 Prozent) skeptisch gegenüber der globalen Wirtschaftslage ist. Deutsche Investoren bevorzugen bekannte Unternehmen aus ihrer Heimat: 56 Prozent investieren in heimische Aktien. In Frankreich und den USA zeigt sich eine ähnliche Präferenz (46 Prozent und 49 Prozent), während italienische Anleger stärker auf ausländische Titel setzen – hier liegt der Anteil italienischer Titel im Portfolio nur bei 36 Prozent. 
• Hauptsorgen und Anlagepräferenzen: Die größten Sorgen der deutschen Anleger (siehe Chart) betreffen die Inflation (23 Prozent) und den Zustand der Weltwirtschaft (20 Prozent). In Polen und den USA sind die Inflationssorgen mit 29 Prozent bzw. 28 Prozent sogar noch ausgeprägter. Rohstoffe und Kryptowährungen sind unter deutschen Anlegern nahezu gleich beliebt, bei 33 Prozent bzw. 32 Prozent der Investoren. 
• Renditeerwartungen und geografische Präferenzen: Für 2024 erwarten 29 Prozent der Anleger eine Rendite von sechs bis neun Prozent, was im langfristigen Durchschnitt liegt. Europa und die USA werden als besonders attraktiv für die nächsten fünf Jahre angesehen. Das spiegelt sich weitgehend in den Kundeneinschätzungen aus anderen Ländern wie Spanien oder Polen wider. Bei US-amerikanischen Anlegern stehen China und Schwellenländer an zweiter Stelle.
• Technologiesektor und Einflussfaktoren: 20 Prozent der deutschen Anleger planen, ihre Investments im Technologiesektor auszubauen. Während 23 Prozent gar nicht am KI-Boom interessiert sind, ist das Desinteresse in Frankreich (35 Prozent) und Großbritannien (34 Prozent) noch ausgeprägter. Dennoch zeigen 36 Prozent der deutschen Anleger Bereitschaft, zukünftig auch in diesen Bereich zu investieren. In Polen liegt der Anteil sogar bei 44 Prozent, während er in den USA nur 28 Prozent ausmacht. 41 Prozent der deutschen Anleger lassen sich nicht von saisonalen Mustern beeinflussen, sondern legen Wert auf unternehmensbezogene Faktoren (35 Prozent) und das allgemeine Marktsentiment (29 Prozent).

Das Brechen mit alten Gewohnheiten

Man könnte behaupten, dass der durchschnittliche eToro-Kunde aus Deutschland eine weiterentwickelte Version des traditionellen deutschen Anlegers ist. Statt reiner Risikoaversion verfolgen sie eine aktivere und diversifizierte Investmentstrategie.

Das neue Motto lautet „investieren statt sparen”. Doch ganz ohne Sparen geht es nicht. Barreserven sind eine Notfallabsicherung, um unerwartete Ausgaben oder finanzielle Engpässe zu bewältigen, ohne ihre Investments verkaufen zu müssen.

Viele Anleger sind jedoch noch von den negativen Erfahrungen früherer Krisen oder Fehlinvestitionen abgeschreckt. Andere zögern, den ersten Schritt zu wagen. Fakt ist: Die Inflation frisst langfristig das mühsame Ersparte auf. Wer also für das Alter vorsorgen oder Vermögen aufbauen möchte, kann die Finanzmärkte nicht ignorieren – und diese sind heute zugänglicher denn je.

Langfristiges Denken und Diversifikation

81 Prozent der eToro-Kunden aus Deutschland zeigen sich zuversichtlich und verbinden ihre Investments mit positiven Erwartungen. An der Börse ist langfristiges Denken entscheidend – idealerweise in Jahren oder sogar Jahrzehnten – und die Diversifizierung des Portfolios gilt als effektive Strategie, obwohl sie oft als langweilig empfunden wird.

Ein häufiger Fehler ist es, nicht am Markt investiert zu sein. Laut 44 Prozent der Befragten haben sie ihre primären Anlageziele bereits erreicht oder sind auf dem besten Weg dorthin. Lediglich neun Prozent geben an, diese Ziele zu verfehlen, während 45 Prozent der Meinung sind, dass es noch zu früh sei, um eine Bewertung vorzunehmen.

Die Auswertung der Umfragedaten liefert drei zentrale Erkenntnisse: Erstens, es gibt keinen heiligen Gral und keine einzige richtige Anlagestrategie. Zweitens, Risiken und Emotionen spielen immer eine Rolle – wer jedoch langfristig denkt, ist klar im Vorteil und übersteht Krisen besser. Drittens, die eigenen Entscheidungen an der Börse hängen letztlich vom individuellen Risikoprofil und Investitionsstil ab.  

Retail Investor Beat

Der aktuelle Retail Investor Beat basiert auf einer Umfrage unter 10.000 Privatanlegern in zwölf Ländern und drei Kontinenten. In den folgenden Ländern wurden 1.000 Personen befragt: Großbritannien, USA, Deutschland, Frankreich, Australien, Italien und Spanien. In den folgenden Ländern wurden 600 Personen befragt: die Niederlande, Dänemark, Polen, Rumänien und die Tschechische Republik.

Die Umfrage wurde vom 15. Mai bis zum 5. Juni 2024 von dem Marktforschungsunternehmen Opinium durchgeführt. Kleinanleger wurden als selbstverwaltete oder beratene Anleger definiert und mussten mindestens ein Anlageprodukt besitzen, darunter Aktien, Anleihen, Fonds, Investment ISAs oder ähnliches. Sie brauchten keine eToro Nutzer zu sein.

Diese Mitteilung dient ausschließlich zu Informations- und Bildungszwecken und darf nicht als Anlageberatung, persönliche Empfehlung oder als Angebot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verstanden werden. Dieses Material wurde ohne Berücksichtigung der spezifischen Anlageziele oder der finanziellen Situation eines bestimmten Empfängers erstellt. Es entspricht nicht den gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen zur Förderung unabhängiger Analysen. Jegliche Hinweise auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Finanzinstruments, Index oder eines Anlageprodukts sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse und dürfen daher nicht als solche betrachtet werden. eToro übernimmt keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit des Inhalts dieser Veröffentlichung und schließt jegliche Haftung dafür aus.