- Die Analyse von eToro zeigt, dass Loyalität der Schlüssel zum Investieren ist, nicht nur in Beziehungen
- Wenn Anleger den S&P 500 ein Jahr lang halten, haben sie eine 72-prozentige Chance auf eine positive Rendite, die über 20 Jahre auf 95 Prozent steigt
- In schwierigen Zeiten an Aktien festzuhalten, kann sich auszahlen: Unternehmen wie Meta und BAE Systems haben sich nach großen Einbrüchen dreistellig erholt.
14. Februar 2024 – Engagement ist beim Investieren genauso wichtig wie in einer Liebesbeziehung, belegt eine Analyse der Handels- und Investitionsplattform eToro. Auf der Grundlage der Daten der letzten 100 Jahre beträgt die Wahrscheinlichkeit einer positiven Rendite, wenn man den S&P 500 ein einziges Jahr lang hält, 72 Prozent. Bei einer Haltedauer von 10 Jahren steigt sie jedoch auf 87 Prozent und bei einer Frist von 20 Jahren auf 95 Prozent. Die Daten für den DAX (ab 1958) zeigen das gleiche Bild: Die Wahrscheinlichkeit einer positiven Rendite steigt von 69 Prozent für ein einzelnes Jahr auf 98 Prozent über eine 20-jährige Beziehung.
Dank des Zinseszinseffekts verbessern sich die Renditen auf beiden Märkten auch über längere Zeiträume dramatisch. Im vergangenen Jahrhundert hätte jemand, der nur ein Jahr lang investiert hat, in den USA eine durchschnittliche Rendite von neun Prozent und im DAX von 8,5 Prozent erzielt, doch über einen Zeitraum von 20 Jahren liegen die Renditen im Durchschnitt bei 265 Prozent beziehungsweise 335 Prozent (DAX).
Ben Laidler, Global Markets Strategist bei eToro, macht das deutlich: „Während jeder Kleinanleger mit seinen Investitionen durch steinige Zeiten geht, werden diejenigen, die einen langfristigen Plan verfolgen und den Kurs beibehalten, in der Regel den größten Erfolg ernten. Wie unsere S&P- und DAX-Daten zeigen, schlägt die Zeit im Markt das Timing des Marktes und die Renditen verbessern sich über längere Zeiträume dramatisch.“
Die Daten von eToro verdeutlichen auch, dass es sich lohnt, in schwierigen Perioden an seinen Investitionen festzuhalten. Unternehmen wie Amazon, BAE Systems und Berkshire Hathaway haben treue Anleger belohnt, indem sie sich von größeren Einbrüchen erholten und stattliche Renditen erzielten (Tabelle 1).
Meta wurde von vielen Anlegern nach einem Einbruch von 77 Prozent in den Jahren 2021 und 2022 verschmäht, erholte sich aber in nur etwas mehr als 12 Monaten um 351 Prozent und erzielte in zehn Jahren eine Gesamtrendite von 527 Prozent. In ähnlicher Weise hat Amazon trotz eines Einbruchs von 53 Prozent zwischen November 2021 und Dezember 2022 eine 10-Jahres-Gesamtrendite von 796 Prozent erzielt.
Die Analyse weist auch auf die Gefahr hin, dass man sich von der Aufregung einer kurzfristigen Affäre anstecken lässt. Langfristige Underperformer wie Barclays, Pfizer und St. James’s Place eroberten die Herzen der Anleger mit aufsehenerregenden dreistelligen Kurssteigerungen, die jedoch schnell wieder abflauten, so dass einige erhebliche Verluste hinnehmen mussten (Tabelle 2).
Laidler ergänzt: „Es kann verlockend sein, sich zu trennen, wenn die Dinge bei einer bestimmten Investition nicht gut laufen. Aber wenn die Fundamentaldaten des Unternehmens stark bleiben, ist es besser, einen übereilten Verkauf zu vermeiden, den man später bereuen könnte. Schauen Sie sich nur die Entwicklung der großen Technologiewerte wie Meta und Amazon im letzten Jahr an, die beide Ende 2022 auf der Kippe standen.“
Tabelle 1: Aktien, die sich in den letzten fünf Jahren nach einem starken Einbruch spektakulär erholt haben
* Aktienkurse zum 7. Februar 2024
Tabelle 2: Aktien, die in den letzten fünf Jahren aufsehenerregende Kursanstiege verzeichneten, seitdem aber eine unterdurchschnittliche Wertentwicklung aufweisen
* Aktienkurse zum 7. Februar 2024.
Für Ben Laidler lassen sich fünf Schlüsse für eine erfolgreiche Beziehung zum Portfolio ableiten:
- Trauen Sie sich: Sie haben gesehen, wie andere es tun, aber Sie haben es nie ausprobiert. Investieren kann einschüchternd sein, und der Einstieg scheint der schwierigste Teil zu sein. Mit dem richtigen Wissen ausgestattet, kann es jedoch jeder tun, und da sich die Renditen im Laufe der Zeit summieren, ist es umso besser, je früher Sie damit beginnen.
- Bleiben Sie langfristig dabei: Das alte Sprichwort „It’s the time in the market, not timing the market” ist so wahr wie eh und je. Wie in jeder Beziehung wird es Höhen und Tiefen geben, aber die Geschichte zeigt, dass sich Loyalität auszahlt.
- Bleiben Sie auf dem Boden der Tatsachen: Es kann leicht passieren, dass Sie sich von einer Aktie, die im Rampenlicht steht, mitreißen lassen und sich in sie verlieben. Bevor Sie jedoch alles auf eine Karte setzen, sollten Sie die Aktie, in die Sie investieren, genau kennenlernen und sich nicht von der Aufregung anstecken lassen.
- Wissen, wonach Sie suchen: Sowohl in der Liebe als auch beim Investieren ist es wichtig zu wissen, was Sie wollen. Unabhängig davon, welcher Persönlichkeitstyp Sie sind, sollten Sie Ihre Anlageziele von Anfang an festlegen, damit Sie ein Portfolio auswählen können, mit dem Sie Ihre Ziele erreichen können.
- Beurteilen Sie ein Buch nicht nach seinem Umschlag: Schönheit ist nur oberflächlich. Bevor Sie also ein Urteil über ein Unternehmen fällen, sollten Sie sich über seine historischen Leistungen, sein Engagement und seine Werte informieren. Wissen ist Macht, wenn es um Investitionen geht. Bevor Sie also eine glänzende neue Aktie kaufen, stellen Sie sicher, dass Sie sich gründlich informiert haben.