Jeder Anleger, der langfristig am Finanzmarkt Renditen erzielen möchte, muss erst einmal herausfinden, zu welchem Anlegertyp er gehört. Auf Basis dieses Wissens sind Sie in der Lage, an Ihren finanziellen Zielen zu arbeiten. eToro erklärt Ihnen außerdem den Unterschied zwischen aktivem und passivem Investieren und wie die Risikotoleranz helfen kann.
Besonders für Anfänger sind die Finanzmärkte manchmal schwer zu verstehen. Angesichts der Fülle an Anlageprodukten, die es gibt, ist es nicht einfach, die passenden Produkte herauszusuchen und sie zu verstehen. So lernen Anfänger zum Beispiel den Unterschied zwischen Aktien und Anleihen kennen.
Je nachdem, welcher Investorentyp Sie sind, sind Sie zum Beispiel eher aktiv oder passiv veranlagt, oder reagieren unterschiedlich emotional. Wenn Sie sich selbst besser einordnen können und Ihre Ziele kennen, wissen Sie auch, welche Produkte eher zu Ihnen passen.
Das Risiko kommt daher, dass man nicht weiß, was man tut.
Warren Buffett
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Aktives vs. passives Investieren
Beim Investieren können Sie grundsätzlich aktiv oder passiv vorgehen. Während es viele Unterschiede zwischen diesen beiden Typen gibt, ist es weniger wichtig, diese im Detail zu kennen – und viel wichtiger, sich mit einem von beiden identifizieren zu können.
Beim aktiven Investieren nutzen Anleger die Informationen des Finanzmarktes, von Kurscharts und Meinungen von Experten, um aktiv Handelsmöglichkeiten zu erkennen. Beim passiven Investieren geht es eher darum, langfristig zu investieren und Renditen zu erwirtschaften. Der Gedanke ist, zum Beispiel bei ETFs nicht täglich auf die Entwicklung schauen zu müssen.
Anders ausgedrückt funktioniert das aktive Investieren über den Versuch, den Markt zu schlagen, während der Markt beim passiven Investieren begleitet und beobachtet werden soll.
| S&P 500 Index 2014 – 2023 (+125 % Rendite) |
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse
Quelle: eToro.
Weitere Anlagearten
Die Investitionsansätze für aktives und passives Investieren sind zahlreich – aber nicht jeder Ansatz ist für jeden Anleger geeignet. Als Anleger sollten Sie sich also bemühen, die Unterschiede zu verstehen und sich danach auf einen Stil zu fokussieren.
Value-Anleger
Beim Value-Investieren werden sogenannte fundamentale Analyseinstrumente verwendet, wie z. B. Aktien, die möglicherweise am Markt weniger wert sind als ihr Potenzial. Beim Investieren in solche unterbewerteten Aktien können Investoren so hohe Renditen erzielen, wenn die Bewertung von Aktien nach einiger Zeit vom Markt überdacht wird.
Tipp: Wenn Sie als Anfänger dabei sind, eine Strategie und einen Investitionsplan zu entwickeln, dann sollten Sie direkt überlegen, ob Sie aktiv oder lieber passiv investieren möchten
Wachstumsorientierte Anleger
Beim wachstumsorientierten Investieren versuchen Investoren, die zukünftigen Erträge kurzfristig vorauszusagen und die Entwicklung einer Aktie zu prognostizieren. Gerade Unternehmen, die noch in einer starken Wachstumsphase sind, zum Beispiel über die Expansion in neue Märkte oder über neue Innovationen, werden hier zum Investmentziel.
Einkommensorientierte Anleger
Einige Finanzinstrumente haben zwar keine starken langfristigen Wachstumserwartungen, schütten aber regelmäßig gute bis hohe Gelder aus. Dies kann eine Anleihe sein, die regelmäßige Kupons zahlt. Aktien hingegen zahlen Dividenden.
Mit solchen Ausschüttungen können Anleger Reinvestitionen vornehmen oder ihr Leben passiv finanzieren.
Momentum-Anleger
Eine weitere Anlagemethode ist es, Momente von Trendänderungen zu erkennen und diese für Investitionen zu nutzen. Auch hier beruht der Ansatz auf der Überlegung, ob ein Wert unterbewertet ist oder nicht. Dabei hilft die technische Analyse, um z. B. einen Leerverkauf vorzubereiten.
Index-Anleger
Mit Indizes können Investoren eine größere Anzahl von Wertpapieren oder Vermögenswerten nach Eigenschaften gruppieren. Der S&P 500 aus den USA gruppiert zum Beispiel die 500 größten Firmen, die an US-Börsen gelistet sind. Über ETFs kann so gezielt das Risiko diversifiziert werden.
In der folgenden Grafik sehen Sie die relative Wertentwicklung von vier verschiedenen Vermögenswerten über 24 Monate.
Die vergangene Wertentwicklung ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse
Quelle: eToro
Risikotoleranz beim Investieren
Anleger sollten sich stets des Risikos beim Investieren bewusst sein. Dabei hilft es, die eigene Risikotoleranz grundlegend einschätzen zu können.
Diese Toleranz ist auch mit dem Risikoprofil einer Anlage verbunden. Folgen Sie nie einfach den Anweisungen von anderen, sondern machen Sie sich Ihre eigenen Gedanken über das Risiko, das Sie tragen können und möchten.
Tipp: Indizes finden sich auch als Benchmark. Indem sich ein Anleger am S&P 500 orientiert, kann er seine Investitionen vergleichen und gegebenenfalls auch optimieren.
Konservative Anleger
Als konservative Anleger werden solche bezeichnet, die grundsätzlich basierend auf dem eigenen Kapital anlegen möchten.
Weiterhin sind sie im Allgemeinen eher risikoarm orientiert und bemühen sich um eine größtmögliche Diversifizierung. Für Rentner oder Menschen kurz davor, ist dieser Ansatz sehr empfehlenswert.
Gemäßigte Anleger
Ein moderater Anleger hingegen möchte sein Risiko gering halten, aber auch eine maximale Rendite erzielen, die nicht mit minimalem Risiko möglich ist. Am besten funktioniert dies über die Mischung verschiedener Anlageklassen, wie Anleihen, Währungen, Rohstoffen und Aktien.
Aggressive Anleger
Aggressive oder Anleger mit hohem Risikoappetit sind im Allgemeinen für ein deutlich stärkeres Risiko-Rendite-Verhältnis bekannt. Sie verwenden zum Teil Hebel, finanzieren Positionen also über Fremdgeld. Dazu kann auch teilweise eine geringe Diversifizierung verwendet werden. Aggressive Anleger verwenden oft Wachstumsaktien und Rohstoffe.
Tipp: Für aktive Investoren gibt es keine Garantie, dass Sie auch wirklich den Markt schlagen. Im Gegenteil, dies ist äußerst schwierig über einen langen Horizont. Dabei müssen sie ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis im Hinterkopf behalten und sich stets bemühen, ihre Risiken aktiv zu verringern.
Fazit
Jeder Profi-Investor und jeder Anfänger müssen einige goldene Regeln des Investierens beachten. Wenn Sie sich dieser Grundlagen bewusst sind, dann ist das Identifizieren von Anlagemöglichkeiten und die Durchführung des Kaufens und Verkaufens deutlich einfacher. Dabei müssen Sie Ihre Strategie verfolgen und Ihr Risiko managen.
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FAQ
- Auf welche Vermögenswerte sollte sich ein passiver und konservativer Anleger fokussieren?
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Anleger, die einen passiven und konservativen Ansatz befolgen, möchten vor allen Dingen ihr Kapital ohne Verluste erhalten. Dabei kaufen sie meistens Instrumente, die ein geringes Risiko haben und diversifizieren ihre Positionen über verschiedene Anlageformen und Firmen. Dabei kann zum Beispiel ein Exchange Traded Fund (ETF) hilfreich sein, der automatisch über teils Hunderte verschiedene Firmen diversifiziert.
- Wie weiß ich, ob ich meinen Risikoansatz ändern sollte?
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Für jeden Anleger kommt irgendwann in seinem Leben der Zeitpunkt, wo er das Risiko-Ertrags-Verhältnis seines Portfolios überdenken oder anpassen möchte. Das kann vor allem dann sein, wenn sich der Markt verändert hat oder wenn die persönlichen Umstände nun unterschiedlich sind.
Dies ist jedoch im Normalfall schwer im Vorhinein voraussehbar. Statt Änderungen prognostizieren zu wollen, sollten Sie daher lieber ein Portfolio aufbauen, welches allgemein Ihrer Risikoeinstellung gerecht wird. So können Sie einfacher eine Strategie verfolgen, selbst dann, wenn die Volatilität hoch ist.
- Woher weiß ich, ob mein Portfolio zu meinen Zielen passt?
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Bevor Sie ein Portfolio erstellen, sollten Sie überlegen, welches Ihr Risikoprofil ist und wie viel Rendite Sie erzielen möchten. Ein wichtiger Faktor ist außerdem Ihr Zeithorizont. Anleger sollten weiterhin die Konsequenzen eines vollständigen oder teilweisen Verlustes der Anlage mental durchspielen. Im Zweifel können Sie sich auch immer dafür entscheiden, erst einmal völlig risikolos über ein Demokonto zu üben.
Diese Informationen dienen ausschließlich zu Bildungszwecken und sollten nicht als Anlageberatung, persönliche Empfehlung oder als Angebot bzw. Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verstanden werden.
Dieses Material wurde ohne Berücksichtigung bestimmter Anlageziele oder finanzieller Situationen erstellt und stimmt nicht mit den gesetzlichen und behördlichen Anforderungen zur Förderung eigentständiger Forschung überein. Jegliche Verweise auf die Wertentwicklung eines Finanzinstruments, eines Index oder eines verpackten Anlageprodukts sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse und sollten auch nicht als solche angesehen werden.
eToro übernimmt weder Gewähr noch Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit des Inhalts dieses Guides. Stellen Sie sicher, dass Sie die mit dem Handel verbundenen Risiken verstehen, bevor Sie Kapital einsetzen. Riskieren Sie niemals mehr, als Sie zu verlieren bereit sind.