Dividenden aus Aktien gelten als eine attraktive Anlagemöglichkeit für Investoren, die langfristige Renditen anstreben. In der Tat kann die Entscheidung, in Aktien zu investieren, die regelmäßig Dividenden ausschütten, eine der besten langfristigen Anlageentscheidungen sein. Bevor man sich jedoch für Dividenden als Anlagestrategie entscheidet, sollte man verstehen, was Dividenden sind, wie sie funktionieren und wie man eine geeignete Anlagestrategie entwickelt.
Wenn Sie eine Aktie kaufen, werden Sie Miteigentümer eines Unternehmens. Das bedeutet, dass Sie Anspruch auf einen Teil des Gewinns haben, der in Form von Dividenden ausgeschüttet wird. Dividenden sind ein passives Einkommen , das entweder zur Finanzierung des Lebensunterhalts beitragen oder reinvestiert werden kann. Das Wissen um den richtigen Umgang mit Aktiendividenden ist ein wesentlicher Baustein für den langfristigen Anlageerfolg.
Was sind Dividenden?
Dividenden sind Zahlungen von Aktiengesellschaften an ihre Aktionäre. Diese Zahlungen können als Barausschüttung oder als Sachdividende in Form von zusätzlichen Aktien erfolgen. Dividenden werden anteilig an die Aktionäre ausgeschüttet — je mehr Aktien Sie besitzen, desto höher ist der Gesamtbetrag, den Sie erhalten.
Wie funktioniert eine Aktiendividende?
Die Unternehmensleitung entscheidet über die Höhe und Häufigkeit der Dividendenzahlungen. Sie legt auch fest, welcher Teil des verfügbaren Kapitals oder des Reingewinns des Unternehmens zur Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebs einbehalten und welcher Teil an die Aktionäre ausgeschüttet wird.
Die meisten Unternehmen, die Dividenden ausschütten, tun dies vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich. Die Höhe der Dividende wird häufig als Indikator für die Leistung und die Zukunftsaussichten des Unternehmens angesehen.
Die Gutschrift der Dividende auf dem Konto des Anlegers wird von dem betreffenden Unternehmen und Ihrem Broker verwaltet. In der Regel müssen Sie nichts weiter unternehmen, es sei denn, Sie haben die Wahl zwischen einer Barausschüttung oder zusätzlichen Aktien. In diesem Fall müssen Sie Ihrem Broker mitteilen, welche Option Sie in Anspruch nehmen möchten.
Tipp: Wenn ein Unternehmen, das als gute langfristige Dividendenanlage gilt, eine geringere Dividende als üblich ankündigt, wird dies in der Regel als schlechte Nachricht gewertet und führt häufig zu einem Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens.
In Dividendenaktien investieren
Viele Dividendentitel zeichnen sich durch solide Geschäftsmodelle, verlässliche Einkommensströme und möglicherweise begrenzte Wachstumsaussichten aus. Anstatt das Kapital weiter in die Expansion des Unternehmens und in neue Projekte zu investieren, wird ein Großteil der Gewinne an die Anleger ausgeschüttet.
Aktien von Unternehmen mit dynamischeren Geschäftsstrategien zahlen unter Umständen keine Dividende. Anleger, die in solche Wachstumsaktien investieren, kaufen sie in der Erwartung, dass der Aktienkurs steigt, weil das Unternehmen wächst und erst in ferner Zukunft in der Lage sein wird, Dividenden auszuschütten.
Dividenden werden anteilig an die Aktionäre ausgeschüttet — je mehr Aktien Sie besitzen, desto höher ist der Gesamtbetrag, den Sie erhalten.
Arten von Dividendenanlagen
Dividendenwerte haben in den meisten Anlegerportfolios Platz. Anleger mit einem konservativen Risikoprofil oder Rentner sind in der Regel an Dividendenaktien interessiert, da sie ein passives Einkommen bieten. Andere Anleger, die eine aggressivere Strategie verfolgen, kaufen Dividendenaktien in der Regel, um risikoreichere Anlagen auszugleichen, ein gut diversifiziertes Portfolio aufzubauen oder den Zinseszinseffekt der Dividenden auszunutzen.
Top-Dividendenwerte
Einige Unternehmen sind dafür bekannt, regelmäßig überdurchschnittlich hohe Dividenden auszuschütten. Die Dividendenrendite ist bei Top-Dividendenwerte, wie z. B. Verizon Communications Inc, AT&T Inc und Bank of America, die für 2023 eine Dividendenrendite zwischen 3 % und 7 % aufweisen, besonders bedeutend. Im Vergleich zur langfristigen durchschnittlichen Dividendenrendite des S&P 500 Index, die beispielsweise bei etwa 2 % liegt, schneiden diese Aktien gut ab.
Wie werden Dividenden besteuert?
Die Besteuerung von Dividenden hängt von Ihrem Wohnsitz und anderen Aspekten Ihrer persönlichen Situation ab. In Deutschland unterliegen Dividenden von Aktien der Kapitalertragsteuer, auch Abgeltungssteuer genannt. Seit 2009 beträgt der Steuersatz für Dividenden pauschal 25 % zuzüglich Solidaritätszuschlag.
Insgesamt ist die Besteuerung von Dividenden in Deutschland recht einfach, da das jeweilige Kreditinstitut oder der Broker die Abgeltungsteuer automatisch abführt. Da die Steuersätze für Dividenden von Land zu Land unterschiedlich sind, sollte man sich vor einer Investition in Dividendenaktien genau informieren.
Tipp: Es gibt jedoch einen Freibetrag für Kleinanleger: Aktiengewinne und Dividenden bis 1.000 Euro, bei Verheirateten bis 2.000 Euro, bleiben steuerfrei.
Entwicklung einer Dividendenstrategie
Bei der Entwicklung einer Dividendenstrategie ist es wichtig, dass Sie Ihr Anlageziel festlegen. Entscheiden Sie, ob Sie ein regelmäßiges Einkommen erzielen, risikoreichere Positionen mit konservativen Dividenentiteln ausgleichen oder vom Zinseszinseffekt der Dividenden profitieren möchten.
Unabhängig von Ihrer Motivation sollten Sie bedenken, dass Dividenden nicht garantiert sind. Der Kauf eines fondsähnlichen Produkts, wie z. B. eines ETF auf Dividendenaktien verringert die Gefahr, dass eine einzelne Aktie ihre Ausschüttungen an die Aktionäre plötzlich reduziert.
Tipp: Die Wiederanlage von Dividenden über Dividendenreinvestitionsprogramme kann zu einem Zinseszinseffekt führen. Mit jeder Dividendenzahlung erhöht sich die Größe Ihrer Aktienposition. Dies bedeutet, dass die nächste Dividendenzahlung höher ausfallen wird, was wiederum die Größe Ihrer Position erhöht, und so weiter.
Fazit
Ein Unternehmen, das regelmäßig eine überdurchschnittliche Dividende zahlt, kann als eine sicherere Anlage angesehen werden als verlustträchtige Wachstumsaktien. Viele Blue-Chip-Aktien fallen in diese Kategorie. Diese Aktien bieten vielleicht kein schnelles Kurswachstum, aber wenn die Dividendenzahlungen gut angelegt werden, können sie einen langfristigen Kapitalzuwachs erzielen.
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FAQ
- Was ist der Dividendenstichtag?
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Der Dividendenstichtag ist immer der Börsentag vor dem sogenannten Ex-Tag, an dem die Aktie ohne Dividendenanspruch gehandelt wird. In Deutschland fällt der Ex-Tag unmittelbar auf den Tag der Hauptversammlung, sodass der Dividendenstichtag auf diesen Tag fällt.
- Wie erkenne ich Dividendenwerte?
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Es gibt verschiedene Möglichkeiten herauszufinden, ob ein Unternehmen eine Dividende zahlt oder nicht. Mithilfe eines Aktienfilters können Sie das Aktienuniversum nach Dividendenwerten durchsuchen. Alternativ können Sie auch auf den Finanzseiten der Unternehmen oder an den Börsen, an denen das Unternehmen notiert ist, nachschauen, ob das Unternehmen eine Dividende zahlt oder nicht.
- Wie bewerte ich Dividendenaktien?
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Die Dividendenrendite einer Aktie ist eine Kennzahl, mit der die Höhe der von verschiedenen Unternehmen gezahlten Dividenden verglichen werden kann. Sie wird berechnet, indem die Höhe der Dividende durch den Aktienkurs geteilt wird. Anhand dieser Kennzahl können Sie die zu erwartende Rendite aus Dividendenzahlungen ermitteln.
- Wie erfahre ich, wann eine Dividende ausgezahlt wird?
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Die Unternehmen müssen den Tag der Dividendenzahlung im Voraus bekannt geben. Kurz vor dem Termin müssen sie auch die Höhe der Dividende angeben. Diese Informationen werden von Brokern und Online-Research-Plattformen gesammelt und zur Verfügung gestellt. Die zuverlässigsten Informationen finden Anlegerinnen und Anleger jedoch im Bereich Investor Relations auf der Website des Unternehmens.
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