Momentum-Trading ist eine Strategie, bei der man sich von aktuellen Kurstrends leiten lässt und dementsprechend Aktien kauft, die im Wert steigen, und Aktien verkaufen, die im Wert fallen. Ziel ist es, den Wert des Portfolios zu steigern. Wir zeigen Ihnen, wie es funktioniert und worauf Sie achten sollten.
Es gibt viele Möglichkeiten, sein Portfolio an der Börse durch verschiedene Handelsstrategien zu erweitern. Eine davon ist das Momentum-Trading — nach dem Motto „Der Trend ist dein Freund“. Dahinter verbirgt sich jedoch weit mehr als nur der Kauf beliebter und der Verkauf unbeliebter Aktien.
Um Ihnen einen umfassenden Einblick in das Momentum-Trading zu geben, haben wir diesen Leitfaden zusammengestellt. Sie erfahren, welche Vor- und Nachteile diese Strategie mit sich bringt und welche verschiedenen Momentum-Strategien es gibt.
Der Börsenkurs verhält sich zur Wirtschaft wie der Hund zum Spaziergänger. Er läuft voraus, kommt aber immer wieder zurück.
André Kostolany
Außerdem zeigen wir Ihnen, wie Sie geeignete Momentum-Aktien finden und in diese investieren können. Lassen Sie uns gemeinsam die Welt des Momentum-Tradings entdecken und Ihr Portfolio erfolgreich ergänzen.
Tipp: Üben Sie mit einem Demokonto, bevor Sie Ihr eigenes Geld aufs Spiel setzen.
Was ist Momentum-Trading?
Momentum-Trading ist eine Handelsstrategie, die auf dem Kauf und Verkauf von Aktien basiert, die einen Aufwärts- oder Abwärtstrend aufweisen. Grundsätzlich wird die Fundamentalanalyse vernachlässigt und stattdessen auf die technische Analyse gesetzt.
Momentum-Trading vs. Momentum-Investing
Momentum-Trading und Momentum-Investing, wie beispielsweise die “Dual-Momentum-Strategie”, sind zwei Strategien, die auf den ersten Blick ähnlich erscheinen, da sie sich beide auf Kursbewegungen, Trends und Ausstiegspunkte konzentrieren. Dennoch gibt es einige wichtige Unterschiede zwischen den beiden Ansätzen.
| Momentum-Trading | Momentum-Investing |
|---|---|
| Konzentriert sich ausschließlich auf Preissignale | Betrachtet den Kurs, berücksichtigt aber auch fundamentale Daten wie Umsatz und Gewinn |
| Ignoriert „das Rauschen“ von Schätzungen und Prognosen | Berücksichtigt „zukünftige“ Faktoren wie Schätzungen und Prognosen |
| Nutzt technische Analyse nur zur Identifizierung von Preistrends | Wendet die Fundamentalanalyse an, um potenzielle Aktien zu untersuchen |
| Berücksichtigt nicht den Wert einer Aktie, sondern nur ihre Popularität | Berücksichtigt sowohl den inneren Wert als auch die Popularität einer Aktie |
Wie findet man Momentum-Aktien?
Mithilfe eines Aktien-Scanners können Trader Momentum-Aktien ausfindig machen und eine erste Liste von Aktien für weitere detaillierte Analysen erstellen.
Zur Identifizierung von Momentum-Aktien haben sich vier nützliche Kriterien herauskristallisiert. Momentum-Aktien sind demnach:
- Aktien, die regelmäßig ihre Tageshöchststände übertreffen und
- in den letzten 12 Monaten ihre Gewinne pro Aktie auf Quartalsbasis gesteigert und das Gewinnwachstum beschleunigt haben.
- Darüber hinaus sollten die Aktien ihren Benchmark oder ihren Index in den letzten 3, 6 und 12 Monaten übertroffen haben und
- einen gleitenden Kursdurchschnitt aufweisen, der über 10, 50 und 100 Tage nach oben zeigt.
Welche Faktoren sind für Momentum-Trading entscheidend?
Einige technische Momentum-Indikatoren sind besonders relevant. Die bekanntesten sind:
- Relative Strength Index (RSI) zeigt an, ob das Momentum zu- oder abnimmt.
- Gleitende Durchschnitte zeigen Kursverläufe über verschiedene Zeiträume an.
- Stochastischer Oszillator vergleicht den Kurs mit der vorherigen Handelsspanne in einem definierten Zeitraum.
- Momentum-Indikator vergleicht die letzten beiden Schlusskurse.
Momentum-Handelsstrategien: Was steckt dahinter?
Momentum-Trading ist eine der beliebtesten Methoden unter Tradern, um Gewinne zu erzielen. Eine gängige Strategie dabei ist die altbekannte Weisheit „billig kaufen und teuer verkaufen“. Mithilfe der technischen Analyse werden Höchst- und Tiefststände von Kursen ermittelt, um daraus Rückschlüsse auf die zukünftige Kursentwicklung zu ziehen.
Vor- und Nachteile von Momentum-Trading
Zu den Vor- und Nachteilen des Momentum-Tradings gehören:
- Kann für erfahrene Trader profitabel sein
- Ist volatiler als langfristige Investitionen
- Erfordert kein so tiefes Verständnis wie fundamentales Investieren
- Der Handel mit starken Kursschwankungen kann unvorhersehbar sein und ein hohes Risiko bergen.
- Je kürzer der Handelszeitraum (Tag/Stunde/Minute), desto höher das Risiko.
- Emotionen können die für eine erfolgreiche Momentum-Strategie notwendige Gelassenheit beeinträchtigen.
Tipp: Um eine sichere und effektive Handelsstrategie zu erstellen, müssen Sie das eigene Kapital so breit wie möglich diversifizieren. Durch Diversifikation wird das Verlustrisiko verringert.
Beispiele für Momentum-Aktien
Es ist unbestritten, dass Momentum-Trading in einem Bullenmarkt einfacher ist. Anleger sollten jedoch bedenken, dass sich die Performance im Laufe der Zeit ändern kann. Im Folgenden finden Sie drei Beispiele für Momentum-Aktien und deren historische Performance:
- Marathon Oil (MRO): Der Ukraine-Konflikt, der Anfang 2022 ausbrach, trieb die Ölpreise in die Höhe. Dank seiner niedrigen Kostenstruktur konnte MRO von Mitte 2021 bis August 2022 um satte 70 Prozent zulegen.
- GameStop Corp. (GME): Anfang 2021 erlebte die Aktie von GameStop dank eines sogenannten Short Squeeze einen explosionsartigen Anstieg: Innerhalb von drei Wochen kletterte der Kurs von rund 17 USD auf über 80 USD.
- Apple (AAPL): Dank des Hypes um neue Produkte und Innovationen konnte die Apple-Aktie über weite Strecken des vergangenen Jahrzehnts kontinuierlich zulegen. Von Mitte 2013 bis Mitte 2023 stieg der Kurs von rund 17 USD auf über 170 USD.
Fazit
Momentum-Trading folgt scheinbar simplen Prinzipien, aber bei näherem Hinsehen wird deutlich, dass zahlreiche Faktoren und Informationen miteinbezogen werden müssen. Für Anleger ist es entscheidend, Vor- und Nachteile gründlich zu erwägen, bevor sie sich an dieser Methode versuchen.
Die Grundsätze des Tradings gelten auch hier: Treffen Sie informierte Entscheidungen, setzen Sie nie alles auf eine Karte und seien Sie sich dessen bewusst, dass jede Handelsentscheidung auch zu Verlusten führen kann.
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FAQ
- Was ist ein Aktien-Scanner?
-
Ein Aktien-Scanner ist ein nützliches Tool, um Aktien nach bestimmten Kriterien wie Branche, Preis, Volatilität oder Liquidität zu durchsuchen. Bei eToro können Sie Aktien nach Branche filtern, nach Preis sortieren und so Aktien mit den größten Schwankungen finden.
- Ist Momentum-Trading eine vielversprechende Anlagestrategie?
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Momentum-Trading kann eine vielversprechende Strategie sein, aber nur für diejenigen, die über das nötige Wissen und die richtige Einstellung verfügen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein angemessenes Research- und Risikomanagement für jede Investitions- oder Handelsstrategie unerlässlich ist.
- Was unterscheidet Momentum-Trading vom Swing-Trading?
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Obwohl Momentum-Trading und Swing-Trading ähnlich sind, gibt es einen wichtigen Unterschied. Während Swing-Trader ihre Positionen über einen längeren Zeitraum halten, schließen Momentum-Trader ihre Positionen in der Regel täglich.
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