LEITFADEN ZUM ROHÖLHANDEL
WAS IST ROHÖL UND WIE KANN MAN ÖLAKTIEN KAUFEN?

Rohöl gehört zu den bekanntesten Anlagen am Finanzmarkt und ist ein äußerst begehrter Rohstoff. Doch wie können Sie in Öl investieren und Ölaktien kaufen?

Im folgenden Artikel erklärt eToro, wie Sie in Rohöl investieren können, wie die Ölindustrie funktioniert, wie die Ölpreise sich zusammensetzen und welche Anlageoptionen es für Sie als Investor beim Thema Ölhandel gibt.

Wir geben zudem allgemeine Überlegungen zum Ölmarkt und zum Thema Öl und vergleichen mit dem Brent Oil Rohindex und West Texas Intermediate (WTI)  zwei der wichtigsten Öl-Benchmarks der Welt miteinander.

Wenn Sie sich für das Thema Erdöl als Investition interessieren, sind Sie hier also genau richtig. Die Bedeutung von Erdöl sollte nicht unterschätzt werden.

Was ist Rohöl?

Zunächst wird eToro eine Definition von Rohöl geben. Denn was ist Rohöl überhaupt? Rohöl, auch Erdöl oder auf Englisch „Crude Oil“ genannt, ist ein fossiler Energieträger und Rohstoff, der in der Erdkruste vorkommt.

Rohöl besteht hauptsächlich aus Kohlenwasserstoffen und ist oft Millionen von Jahren alt. Zumeist entstand das heute geförderte Erdöl aus kleinsten Meereslebewesen, dem sogenannten Plankton, und Algen.

Diese lagern sich am Meeresboden ab und werden in einem langwierigen Prozess dann zu Erdöl.

Rohöl ist ein äußerst wertvoller Rohstoff.

Als Energieträger wird Erdöl etwa für die Erzeugung von Wärme eingesetzt, findet in der Kunststoff-Produktion Einsatz (etwa bei der Herstellung von PVC) und ist selbstverständlich der Ausgangsstoff für die Herstellung vieler Brennstoffe und Kraftstoffe.

Ob Benzin, Diesel, Heizöl oder andere Formen: Rohöl und seine verarbeiteten Formen sind aus der modernen Industrie nicht wegzudenken.

Rohöl wird in vielen Ländern der Welt gefördert, unter anderem in den USA, in China und in Brasilien. Die größten Erzeuger von Erdöl sind:

• Vereinigte Staaten: 19,51 Millionen Barrel pro Tag
• Saudi-Arabien: 11,81 Millionen Barrel pro Tag
• Russland: 11,49 Millionen Barrel pro Tag

Daher können Sie auf vielfältige Weise in Rohöl investieren. Auch China und die Vereinigten Arabischen Emirate befinden sich auf der Liste der größten Erzeuger.

Zu den größten Mineralölunternehmen gehören wiederum ExxonMobil (Fördermenge von 4,237 Millionen Barrel täglich), Royal Dutch Shell (3,473 Millionen Barrel täglich) und BP (3,9216 Millionen Barrel täglich).

Wie wertvoll Öl wirklich ist, sieht man bereits beim Besuch an einer Tankstelle. Der Preis für ein Barrel Rohöl (WTI) lag Anfang November 2021 bei etwa 82,30 Dollar.

Die Preise für Energie und die Spritpreise steigen seit Jahren aufgrund der hohen Nachfrage nach Öl stark an. Während dies Verbraucher ärgert, können Investoren sich freuen:

Denn wenn das Barrel Rohöl steigt, also der Preis für ein Barrel Rohöl zunimmt, profitieren Anleger von den entstandenen Kursgewinnen. Immerhin ist der Ölhandel für die am Markt agierenden Firmen ein äußerst lukratives Geschäft.

Aus diesem Grund gilt Rohöl als eine der attraktivsten Finanzinvestitionen am Markt. Auf der Handelsplattform von eToro bieten wir Ihnen vielfältige Möglichkeiten, um in Rohöl und Ölaktien zu investieren, damit Sie vom Rohölhandel profitieren können.

“Zu den größten Mineralölunternehmen gehören wiederum ExxonMobil (Fördermenge von 4,237 Millionen Barrel täglich), Royal Dutch Shell (3,473 Millionen Barrel täglich) und BP (3,9216 Millionen Barrel täglich).”

Wie funktioniert die Ölindustrie?

Die Ölindustrie ist ein komplexes Geflecht aus Förderern, Zulieferern und Transportfirmen und für viele Anleger nur schwer zu durchschauen.

Manchmal spricht man hier auch von der Öl- und Gasindustrie, da die beiden Sektoren Öl und Gas nahe beieinander liegen. Um die Übersicht zu vereinfachen, lohnt es sich, die Industrie zunächst in weit gefasste Sektoren zu untergliedern.

Grob lässt sich die moderne Ölindustrie nämlich in drei Bereiche einteilen. Diese sind: Upstream, Midstream und Downstream.

• Upstream: Der Upstream-Sektor der Ölindustrie ist für die Förderung des Rohöls verantwortlich und damit der primäre Sektor der Branche.

Firmen aus dem Upstream beschäftigen sich zum einen mit der Erkundung, also der Suche nach potenziellen Ölquellen.

Dazu gehört etwa die geologische Untersuchung, mit der mögliche Fördergebiete lokalisiert werden.

Zudem umfasst der Upstream-Bereich auch die eigentliche Förderung und Produktion von Rohölreserven und Erdölreserven, also beispielsweise die Errichtung von Bohrinseln und die Bohrung selbst.

Wenn Sie Ölaktien kaufen wollen, sind Sie mit Upstream-Firmen am nächsten am Geschehen. Denn Erdölvorkommen weltweit werden gesucht und genutzt, um der stetig steigenden Nachfrage nach Rohöl gerecht zu werden.

Hier findet sich ein komplexes Geflecht aus Unternehmen: Bohrfirmen etwa sind meist durch vertragliche Verpflichtungen an diejenigen Firmen gebunden, die auf die Erkundung spezialisiert sind.

Wartungsarbeits-Firmen wiederum sind auf den Betrieb der Förderstätten spezialisiert.

• Midstream: Nach der eigentlichen Förderung folgen der Transport und die Lagerung des Rohöls. Dies bezeichnet man als Midstream-Sektor. Wenn Sie in den Ölhandel investieren, dann ist auch der dieser Sektor attraktiv:

Denn das Öl muss beispielsweise durch Pipelines geschleust und in speziellen Stätten gelagert werden. Auch Pumpstationen und Förderfahrzeuge (zum Beispiel Tankwagen) gehören zu diesem Sektor.

Der Vorteil, wenn Sie in Öl investieren und sich auf den Midstream-Sektor konzentrieren, ist die große Bandbreite an Firmen, die hier primär oder als Zulieferer aktiv ist.

• Downstream: Der letzte Sektor der Ölindustrie ist der Downstream-Sektor. Dieser umfasst alle Schritte, die nach der Lagerung des Rohöls anfallen, wozu vor allem die Umwandlung des Rohstoffes in fertige und nutzbare Produkte gehört:

Dazu gehören nicht nur offensichtliche Anwendungen wie PKW-Kraftstoffe (also Diesel und Benzin). Rohöl wird auch zur Herstellung von Gummi, Düngemitteln, Kunststoffen und mehr benutzt.

Viele Industrien sind von einem regelmäßigen Nachschub an Rohöl abhängig.

Wie Sie sehen, ist der Sektor der Ölindustrie äußerst umfassend. Öl gehört zu den wichtigsten Rohstoffen weltweit und eignet sich daher gut als Investition.

Die Öl- und Gasindustrie in Deutschland ist im Vergleich zu Ländern wie den USA verhältnismäßig klein. Lediglich 2,2 Millionen Tonnen Rohöl werden hierzulande jährlich gefördert. 

Doch auch in Deutschland ist die verarbeitende Industrie (also der Downstream) breit vertreten, wodurch der Ölpreis in Deutschland ein wichtiger Indikator ist.

Was bewegt die Rohölpreise?

Nun wendet eToro sich noch einem entscheidenden Thema zu: Nämlich der Entstehung der Ölpreise, die einer ständigen Fluktuation unterworfen sind.

Wenn Sie einen Ölpreis-Chart ansehen, werden Sie feststellen, dass der Ölpreis aktuell deutlich über oder unter dem Niveau von nur wenigen Monaten zuvor liegt. Entscheidend ist also, dass Sie eine fundierte Ölpreisprognose aufstellen können.

Doch welche Faktoren bewegen die Ölpreise wirklich? Im Folgenden gibt eToro wichtige Infos zum Thema Erdöl und Preis und listet die wichtigsten Faktoren auf. Diese sind:

• Angebot und Nachfrage: Dies ist der wichtigste Faktor und beeinflusst den Ölpreis Deutschland und den Ölpreis weltweit am meisten.

Die Menge an gefördertem Rohöl schwankt ständig, ebenso wie die Nachfrage (etwa bei Fahrern von Privatfahrzeugen). Übersteigt das Angebot die aktuelle Nachfrage, sinken die Preise von Rohöl am Markt.

Im anderen Fall, wenn die Nachfrage das momentan verfügbare Angebot übersteigt, ziehen die Preise dementsprechend an.

Da dieser Zyklus äußerst komplex ist, sollten Sie regelmäßig Rohöl News und Öl Aktien News verfolgen, um stets auf dem neuesten Stand zu sein.

Dies gilt besonders für Investoren mit einem kurzfristigen Anlagehorizont, also beispielsweise Daytrader, beim Öl Aktien kaufen. Denn ohne aktuelle Öl News ist ein kurzfristiges Investment in den Rohstoff schwierig.

• Langfristige Verfügbarkeit: Auch die Frage „wie lange reicht das Erdöl noch?“, wird oft gestellt. Hier gibt es aber Entwarnung: Obwohl Öl ein endlicher Rohstoff ist, ist für die nächsten Jahrzehnte für Nachschub gesorgt.

• Politische Eingriffe: Staaten greifen regelmäßig mit Gesetzen und Vorgaben in den Ölhandel ein und erhöhen so teilweise deutlich die Preise. In Deutschland etwa ist die Besteuerung von Kraftstoffen ein oft diskutiertes Thema.

Sie sollten stets über neue politische Eingriffe in die Ölindustrie informiert sein, denn diese beeinflussen die Preise.

• Weltweite Ereignisse: Auch weltweite Ereignisse wie Handelskriege, militärische Konflikte oder ein Abflachen der Wirtschaft können die Ölpreise beeinflussen. Auch hier lohnt es sich, regelmäßig Ölpreis-News zu verfolgen.

• Gerüchte und Spekulation: Wie bei allen Investments gibt es auch beim Rohöl und beim Ölaktien kaufen stets eine Bandbreite an Gerüchten und Spekulationen.

Oft handelt es sich hierbei auch um selbsterfüllende Prophezeiungen, welche die Märkte beeinflussen.

Tipp: Achten Sie genau auf die Weltnachrichten, um die verschiedenen Faktoren die den Ölpreis beeinflussen zu verstehen.

Ölmarkt-Anlageoptionen

Nun zur entscheidenden Frage: Wie können Sie in Öl investieren und vom Rohölhandel profitieren? Es stehen Ihnen mehrere Möglichkeiten zur Auswahl. Diese wird eToro nun vorstellen.

Derivate

Der Großteil des Ölhandels findet im Markt der Derivate statt. Beim Kauf eines Derivates erwerben Sie nicht den Basiswert selbst, wodurch etwa der Handel mit Hebel oder das Short Trading (also das Spekulieren auf fallende Kurse) möglich wird.

Beim Ölhandel werden zumeist Futures, CFDs und Optionskontrakte eingesetzt.

Wichtig: Wenn Sie in Öl investieren, handeln Sie oft mit sogenannten „Oil Contracts“, also mit Öl-Terminkontrakten. Und diese haben ein Verfallsdatum.

Vereinfacht gesagt, müssen Anbieter von Öl bereits vor der Lieferung an die Kunden Preise festlegen, zu denen das Öl verkauft wird.

Als Anleger bedeutet dies für Sie, dass ein Preis festgelegt wird, der nicht jetzt sofort, sondern an einem bestimmten Punkt in der Zukunft gilt.

Wenn ein Öl-Finanzprodukt wie etwa ein Future ausläuft, ist es daher möglich, dass Sie einen finanziellen Verlust einfahren – immerhin muss die Position zum festgelegten Termin geschlossen werden! 

Beachten Sie hierbei auch, was es bedeutet, eine Position zu schließen. Um plötzliche Verluste zu vermeiden, sollten Sie sich also stets bewusst sein, wann Ihre Öl-Kontrakte auslaufen.

Ölaktien kaufen

Ein Großteil an Ölmarkt Investments findet natürlich auch ganz klassisch über das Kaufen von Ölaktien statt.

Hiermit sind etwa Wertpapiere von Produzenten, Bohrfirmen, Zulieferern oder auch Konstrukteursfirmen gemeint, welche die Förderstätten bauen und unterhalten.

Über die eToro Handelsplattform können Sie gezielt nach Ölaktien suchen und diese erwerben – streuen Sie auch hier am besten breit, indem Sie eine große Zahl verschiedener Wertpapiere erwerben.

Rohstoff-basierte ETFs oder Öl-ETFs

Wenn Sie direkt in Rohöl investieren wollen, kommen natürlich auch rohstoffbasierte ETFs  ETFs

infrage, oder gar gleich ein Rohöl ETF. ETFs werden an der Börse gehandelt und bündeln eine große Zahl an Wertpapieren aus einem Sektor in einem Topf.

Wenn Sie beispielsweise genau einen Anteil des bekannten U.S: Oil Fund (USO) erwerben, entspricht dies etwa dem Kauf eines Barrels Rohöl.

Verfolgen Sie stets den Rohöl Aktienkurs, um auf dem neuesten Stand zu sein und beachten Sie auch beispielsweise die Rohöl Lagerdaten aus den USA.

Indirekte Investitionen in Erdöl

Auch eine indirekte Investition in Erdöl ist auf verschiedene Arten möglich. Folgende Optionen kommen infrage:

• ETFs aus dem Energiesektor: Der Energiesektor ist stark von der Erdölindustrie abhängig. Bei eToro finden Sie daher auch eine breite Auswahl an ETFs aus dem Energiesektor, mit denen Sie indirekt in Rohöl investieren.

• Investmentfonds: Investmentfonds haben den Vorteil, dass sie (im Gegensatz zu ETFs, welche lediglich Indizes abbilden) dank aktivem Fonds-Management in handverlesene Firmen investieren können.

Es gibt eine große Auswahl an Investmentfonds, die in Firmen aus dem Energiesektor, oder auch direkt in Öl-Unternehmen investieren. Zu den größten US Ölfirmen Funds gehören XOP, XLE und OIH.

• Copy Portfolios bei eToro: Bei eToro können Sie dank CopyTrading die Portfolios anderer Investoren kopieren und dadurch Ihre Renditen erhöhen.

Auch aus dem Öl-Sektor gibt es eine große Auswahl an CopyPortfolios auf unserer Plattform. So etwa das OilWorldWide Portfolio, welches in eine breite Auswahl an Firmen aus der Ölindustrie investiert und Sie so am Rohölhandel teilhaben lässt.

Dank CFD-Trading können Sie hier große Chancen nutzen. Lesen Sie auf unserer CFD Seite alles über diese Anlageprodukte.

Öl-Benchmarks: Brent Oil gegen West Texas Intermediate (WTI)

Ein weiteres wichtiges Thema ist das der Öl-Benchmarks: Am Öl-Markt gibt es zwei wichtige Benchmarks, diese sind WTI (West Texas Intermediate) und Brent Oil.

Obwohl beide Öle sich chemisch stark ähneln, gibt es auch wichtige Unterschiede zwischen ihnen, weshalb sie an den Finanzmärkten einzeln gelistet werden und unterschiedliche Preise aufweisen.

Der WTI Ölpreis entspricht also nicht dem Brent Rohöl Kurs. Denn da beide Erzeugnisse unterschiedlich gefördert und gelagert werden müssen, entwickelt sich der Brent-Ölpreis meist anders als der Rohöl WTI Preis.

Was ist der Unterschied zwischen beiden Produkten?

Zunächst einmal sind Brent und WTI Öl sich sehr ähnlich: Beide sind „leichte“ Öle, schwimmen also aufgrund ihrer chemischen Eigenschaften auf der Wasseroberfläche (was durchaus nicht alle Rohöle tun).

Zudem weisen sie einen niedrigen Schwefelgehalt auf, wodurch sie als „süße“ Öle gelten. Der Öl Aktie Kurs entwickelt sich daher für beide ähnlich.

Einen großen Unterschied gibt es dagegen beim Förder-Ort, wenn Sie in Rohöl investieren und Rohölhandel betreiben möchten:

Brent Rohöl wird in der Nordsee gefördert, WTI dagegen hauptsächlich in Texas und ist daher größtenteils der Richtwert für amerikanische Unternehmen (US-Ölaktien), während Brent in Europa, Afrika und dem Nahen Osten als Maßstab gilt.

WTI Rohöl gilt zudem als qualitativ hochwertiger, da sein Schwefelgehalt geringer ist.

Da die USA in den vergangenen Jahren zu einem der größten Ölproduzenten weltweit wurden und WTI Öl daher in großen Mengen verfügbar ist, wird es zumeist günstiger als Brent Öl gehandelt.

Außerdem ist WTI Öl weniger starken Kursschwankungen ausgesetzt, da es lediglich in bestimmten Regionen der USA gefördert wird. Bei eToro handeln Sie aus diesen Gründen mit WTI Rohöl und finden immer die neueste Rohöl WTI Prognose.

Um stets auf dem aktuellen Stand zu sein, sollten Sie jedoch sowohl den Rohöl Brent Chart, als auch den Rohöl WTI Chart verfolgen, also sowohl die Stichpunkte Rohöl Brent, als auch Rohöl WTI im Auge behalten.

Ebenso sollten Sie sowohl WTI Öl News als auch Brent Öl News verfolgen. In der Praxis macht es beim Kauf von Aktien oft keinen großen Unterschied ob Sie eine Brent Öl Aktie oder eine WTI Öl Aktie kaufen. Beides sind potenziell gute Anlagen.

Brent Oil	West Texas Intermediate
Wird in der Nordseeregion gebohrt	Wird aus Binnengebieten der USA extrahiert
Wird auf dem Seeweg transportiert	Wird per Bahn transportiert
Benchmark wird weltweit benutzt	Benchmark wird nur in Nordamerika benutzt

Vorteile und Risiken einer Investition in Öl

Es gibt mehrere Vorteile einer Investition in Öl und beim Rohöl kaufen, die eToro Ihnen im Folgenden erklären wird. Ebenso werden wir auch auf die Risiken beim Rohölhandel eingehen.

Zu den Vorteilen von Öl gehören:

• Attraktiver Sektor: Der Öl- und Gassektor gilt nicht umsonst als attraktives Ziel für Finanzanlagen. Die hohen Wachstumsraten machen ihn sowohl für Daytrader, als auch für langfristige Investoren interessant.

Die Ölaktien der Zukunft werden hohe Gewinne ausweisen können.

• Liquider Markt: Der Ölsektor kann aufgrund seiner hohen Liquidität gut genutzt werden, um das eigene Portfolio zu diversifizieren. So können Sie intelligent in Rohöl investieren.

• Dividenden: Viele Öl- und Gasfirmen zahlen Investoren beim Besitz von Aktien regelmäßig Dividenden aus.

• Hoher Return on Investment: Die Renditen im Sektor beim Rohölhandel sind oft sehr hoch und bieten einen beeindruckenden ROI ) 

• Steuerliche Vorteile: In manchen Ländern gibt es Steuervorteile beim Handel mit Öl.

Zu den Risiken gehören:

• Preisvolatilität: Die Kurse von Öl- und Gasfirmen schwanken zumeist stärker als der allgemeine Markt, da sie auf Faktoren wie Angebot und Nachfrage sehr sensibel reagieren.

Beachten Sie dies, wenn Sie Ölaktien kaufen, denn eine Öl-Aktie-Prognose ist nur schwer aufzustellen.

• Regulatorische Risiken: Ölfirmen müssen immer wieder mit neuen Regulierungen kämpfen, welche die Profitabilität mittelfristig einschränken können.

• Politische Risiken und Instabilität: Rohölhandel und Erdöl unterliegen politischen Vorgaben. Wenn diese sich ändern, kann dies die Preise stark beeinflussen. Durch diese Instabilität ist der Ölhandel Schwankungen ausgesetzt.

• Risiko von Unfällen: Wenn Sie in eine Ölaktie investieren und die betreffende Firma mit einem Unfall oder einer Katastrophe kämpfen muss (beispielsweise dem Auslaufen eines Öltankers) kann dies äußerst starke Auswirkungen auf den Aktienkurs haben und die Firma enorm belasten.

Vorteile beim Investieren in Öl

Geeignet für kurz- und langfristige Anleger

Hochliquider Markt

Möglichkeit Dividenden zu erhalten

Hohe Rentabilität

Risiken beim Investieren in Öl

Hohe Preisvolatilität

Legale und politische Risikofaktoren

Risiko von Unfällen

Allgemeine Überlegungen zum Ölmarkt

Nun folgen noch einige abschließende Überlegungen zum Ölmarkt von eToro. Der Ölmarkt ist ein äußerst volatiler und daher riskanter Markt, der aber gleichzeitig mit hoher Liquidität und großen potentiellen Gewinnspannen lockt.

Er ist sowohl für Daytrader, als auch für langfristige Anleger geeignet, ist aber für erfahrene Investoren deutlich attraktiver als für Neulinge beim Thema Investments.

An der Ölbörse sollten Sie sowohl die direkte Investition in Öl in Betracht ziehen, als auch ein Investment in Fonds oder ETFs, sowie indirekte Investments etwa im Bereich des Energiesektors.

Um diese breite Spanne abdecken zu können, sollten Sie ein erfahrener Investor mit zumindest mittelstark ausgeprägter Risikoaffinität sein.

Beachten Sie beim Investment auch die Rollover Fees und Incurs Fees, also die Kosten für die Investition. Diese setzen sich aus mehreren Faktoren zusammen.

Lernen Sie, wie diese funktionieren, um beim Ölhandel langfristig erfolgreich zu sein.

Fazit

Im vorliegenden Artikel hat eToro Ihnen den Ölmarkt vorgestellt, erläutert, wie Sie vom Erdöl profitieren können und alles zum Thema Öl erklärt, auch wie der aktuelle Preis für ein Barrel Rohöl zustande kommt.

Sie haben gelernt, was Rohöl ist, wie Sie Ölaktien kaufen und direkt in Rohöl investieren oder indirekt in den Sektor investieren können und was Benchmarks wie WTI und Brent voneinander unterscheidet.

Der Ölmarkt birgt sowohl große Chancen auf hohe Renditen, als auch inhärente Risiken. Wenn Sie am Ölhandel teilhaben wollen, kann dies eine gute Ergänzung für Ihr Depot sein.

Häufig gestellte Fragen