Wenn es um Dividendenaktien geht, können Anleger zwischen verschiedenen Arten von Unternehmen wählen. Jede Art hat ihre eigenen Merkmale und eignet sich für unterschiedliche Anlageziele. Unabhängig davon, in welche Art von Dividendenaktien ein Anleger investiert, ist es wichtig, die Merkmale jeder Art zu verstehen und zu wissen, wie sie in seine allgemeine Anlagestrategie passt.
Wenn es um die Investition in Dividendenaktien geht, steht Anlegern eine breite Palette von Optionen zur Verfügung. Jede Art von Dividendenaktien bietet ihre eigenen, einzigartigen Vorteile und Überlegungen, weshalb es für Anleger wichtig ist, die verschiedenen Arten zu erkunden, bevor sie Anlageentscheidungen treffen und ihr Anlageportfolio, das Dividendentitel enthält, diversifizieren.
In diesem Artikel werden wir in die Welt der Dividendenaktien eintauchen und Einblicke aus verschiedenen Perspektiven bieten, um die wichtigsten Merkmale und Vorteile jeder Art zu beleuchten.
Welche Aktien zahlen Dividenden aus?
Das Aktiengesetz schreibt nicht vor, dass Unternehmen eine Dividende zahlen müssen. Im Allgemeinen prüfen Unternehmen Gewinnmargen, Bedarf an Reinvestitionen und Bilanz bevor sie entscheiden, ob und wie viel Dividenden sie ausschütten.
Unternehmen zahlen wahrscheinlich eine höhere Dividende, wenn ihr Geschäft stetig wächst, profitabler wird und/oder weniger Kapitalbedarf besteht, aber das ist keine konkrete Regel.
Unternehmen mit hohen Gewinnmargen und starken Bilanzen müssen sich im Vergleich zu anderen weniger Sorgen um den Cashflow machen und haben daher mehr Spielraum, um Kapital in den Betrieb oder die Geschäftsentwicklung zu reinvestieren und Geld an die Investoren zurückzugeben.
Tipp: Höhe und Zeitpunkt der Dividendenausschüttung werden vom Vorstand festgelegt, analysieren Sie auch die Geschäftsführung.
Informationen über Dividendenzahlungen sind für Investoren und potenzielle Investoren in der Regel leicht zugänglich.
Unternehmen, die über ein solides Geschäftsmodell verfügen, aber nur begrenzte Möglichkeiten für weiteres Wachstum haben, können durchaus großzügige Dividenden ausschütten. Dazu gehören Unternehmen, die:
- in einem Sektor mit hohen Markteintrittsbarrieren tätig sind,
- kontinuierlich Gewinne erwirtschaften,
- aber kaum Möglichkeiten haben, ihren Marktanteil zu erhöhen.
Große Blue-Chip-Aktien wie das Versorgungsunternehmen United Utilities, Inc. zahlen in der Regel auch Dividenden an ihre Aktionäre. Eine Möglichkeit, solide Dividendenaktien zu finden, besteht darin, Unternehmen mit einer hohen Dividendendeckung zu identifizieren.
Tipp: Dividenden können Anlegern dabei helfen, eine hohe Rendite zu erzielen, und die Dividendenpolitik eines Unternehmens ist ein Spiegelbild seiner finanziellen Leistungsfähigkeit.
Diese lässt sich berechnen, indem man den Gewinn pro Aktie (EPS) durch seine Dividendenrendite pro Aktie teilt:
- Liegt die Kennzahl über zwei, kann dies ein Hinweis darauf sein, dass die Dividende des Unternehmens gut durch die Erträge gedeckt ist.
- Ein Verhältnis von weniger als eins kann darauf hindeuten, dass die Dividendenrendite langfristig nicht nachhaltig ist.
Es gibt zwar keine festen Regeln dafür, welche Aktien Dividenden zahlen, aber es gibt sicherlich grundlegende Trends. Die beste Methode zur Identifizierung von Dividendenaktien ist die Verwendung von Analyseinstrumenten wie einem Dividendenkalender, um einen Überblick über die verfügbaren Optionen zu erhalten. Auf diese Weise erhalten Sie eine Sammlung von Aktien, die Sie filtern und aus denen Sie Ihre eigenen Investitionen auswählen können.
Was sind Dividendenartistokraten?
„Dividendenaristokraten“ und „Dividendenkönige“ sind häufig verwendete Bezeichnungen für Aktien, die als besonders stabile Dividendenzahler gelten.
Hier finden Sie einige gängige Kriterien für die Auswahl von Dividendenaristokraten:
- Die Aktie ist im S&P 500 Index enthalten.
- Das Unternehmen zahlt seit mindestens 25 Jahren in Folge eine Dividende, die jedes Jahr gestiegen ist.
- Die Marktkapitalisierung der Unternehmens beträgt mindestens 3 Mrd. USD.
- Das tägliche Handelsvolumen der Aktie beträgt mindestens 5 Mio. USD.
Anders als Dividendenaristokraten müssen Dividendenkönige nicht zwingend im S&P 500 Index enthalten sein. Die meisten sind es jedoch. Dividenden-Könige sind eine kleinere, exklusivere Gruppe von Aktien.
Beispiele von Dividendenaristokraten
Üblicherweise enthalten bestimmte Sektoren (einschließlich Immobilien, Finanzen und Versorger) einen größeren Anteil an Dividendenwerten.
| Unternehmen | Dividendenrendite |
|---|---|
| Walgreens Boots Alliance, Inc. | 7,15 % |
| 3M | 6,12 % |
| Realty Income Corp. | 5,99 % |
| Amcor PLC | 5,31 % |
| Franklin Resources, Inc. | 4,44 % |
Was sind dividendenstarke Aktien?
Als dividendenstark gelten Aktien, die eine deutlich über dem Marktdurchschnitt liegende Dividende zahlen. Die durchschnittliche Dividendenrendite des amerikanischen Dow-Jones-Indizes liegt bei ca. 3 % pro Jahr.
Je höher die Dividendenrendite eines Unternehmens ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass es sich um eine dividendenstarke Aktie handelt.
Beispiele dividendenstarker Aktien
Dividendenstarke Aktien finden Sie in einer Vielzahl von Sektoren und Märkten. In der folgenden Liste finden Sie die Dividendenrendite einer Auswahl von Large- und Small-Cap-Aktien, die über einen Zeitraum von fünf Jahren konstant eine Dividende gezahlt haben.
| Unternehmen | Durchschnittliche 5-Jahres-Dividendenrendite |
|---|---|
| Big 5 Sporting Goods Corp | 18,57 % |
| Medifast, Inc. | 13,50 % |
| Arbor Realty Trust, Inc. | 13,28 % |
| PennyMac Mortgage Investment Trust | 10,97 % |
| Reckitt Benckiser Group | 4,29 % |
Es ist wichtig zu beachten, dass hohe Dividendenrenditen zwar eine attraktive Überlegung sein können, Sie aber nicht vergessen sollten, wie sich ein möglicher Kapitalgewinn auf Ihre Rendite auswirkt.
Beispielsweise kann der Kursanstieg einer Aktie wertvoller sein als die Dividendenrendite, wenn diese der Kapitalertragsteuer unterliegt.
Tipp: Vergessen Sie nicht, dass auch starke Unternehmen schwache Jahre haben können. Berücksichtigen Sie dies bei Ihrer langfristigen Strategie.
Worauf Sie bei Dividendenaktien achten sollten
Dividendenwerte lassen sich in verschiedene Kategorien einteilen, da der Sektor relativ groß und vielfältig ist. Unterschiedliche Dividendenzahler können den Anlegern daher unterschiedliche Vorteile bieten und weisen unterschiedliche Merkmale auf.
Bei der Auswahl von Dividendentiteln ist es für Anleger wichtig, gründlich zu recherchieren. Dies sollte mit einer Analyse der eigenen Anlageziele und der Ziele, die man erreichen möchte, beginnen. Folgende Faktoren sollten berücksichtigt werden:
- Häufigkeit der Dividendenzahlungen: Wenn Sie Dividendeneinnahmen als Cashflow für persönliche Ausgaben verwenden, ziehen Sie vielleicht eine Aktie vor, die vierteljährlich oder sogar monatlich Dividenden ausschüttet, anstatt jährlich.
- Haltedauer: Wenn Sie ein langfristiger Anleger sind, sollten Sie Kennzahlen wie die operative Gewinnmarge berücksichtigen, um sicherzustellen, dass die aktuelle Höhe der Dividendenzahlung nachhaltig ist.
- Kapitalzuwachs: Die Gesamtrendite einer Investition ist eine Kombination aus Dividendenerträgen und Kapitalzuwachs, der davon abhängt, ob der Aktienkurs steigt oder fällt.
- Dividendenhöhe: Gibt an, wie hoch die ausgeschüttete Dividende zum Aktienkurs ist und es hilft dabei, die Dividende der verschiedenen Aktien besser einordnen zu können.
Sie sollten auch die potenziellen Risikofaktoren berücksichtigen, die mit der Anlage in Dividendenaktien verbunden sind. Der Ansatz beruht beispielsweise auf der Annahme, dass die vergangene Wertentwicklung ein Hinweis auf die zukünftige Aktivität ist. Manchmal können Dividendenaktien an Wert verlieren, wenn der Aktienkurs des emittierenden Unternehmens sinkt.
Daher sollten Sie, wie bei jeder Anlage, immer versuchen, das Verlustrisiko durch Portfoliodiversifizierung, Sorgfaltspflicht und regelmäßige Überwachung Ihres Vermögens zu kontrollieren.
Tipp: Behalten Sie bei der Investition in Dividendenaktien immer die mentale Ruhe. Risikomanagement ist die zentrale Basis für jegliche Investitionen.
Fazit
Anhand nützlicher Kennziffern wie der Dividendenrendite können Sie Dividendenaktien leicht identifizieren und herausfinden, in welche Titel Sie investieren sollten, da Dividenden im Laufe der Zeit einen großen Einfluss auf Ihr Portfolio haben können.
Sie können dazu beitragen, ein passives Einkommen zu generieren oder können auch reinvestiert werden, um Ihre Gesamtanlagerendite zu erhöhen. Sie bringen auch Vorteile, andere Aspekte des Potenzials einer Aktie zu berücksichtigen und sie in Ihre Analyse einzubeziehen.
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FAQ
- Ist es sinnvoll, ein Portfolio aufzubauen, das nur Dividendenwerte enthält?
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Nach den üblichen Anlageempfehlungen ist es ratsam, ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, um das Risiko zu streuen und die Erträge zu glätten. Obwohl erstklassige Dividendenwerte eine relativ geringe Kursvolatilität und damit ein geringeres Risiko aufweisen, ist es dennoch von Vorteil, sie in das Portfolio aufzunehmen, anstatt das gesamte Kapital in eine einzige Strategie zu investieren.
- Welchen Einfluss haben Zinsen auf Dividendenstrategien?
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Wenn die Zinsen während eines Konjunkturzyklus höher sind als im langfristigen Durchschnitt, können sich Anleger dafür entscheiden, Bargeld auf einem Sparkonto zu halten, anstatt in Dividendenaktien zu investieren. Beide Ansätze bieten die Möglichkeit, ein passives Einkommen zu erzielen, und Anleger können ihre eigene Entscheidung hinsichtlich des relativen Risiko-Rendite-Verhältnisses treffen.
- Wie sicher ist es, dass eine Aktie weiterhin hohe Dividenden zahlt?
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Der Ansatz der Dividendenanlage basiert auf der Annahme, dass ein Unternehmen, das in der Vergangenheit hohe Dividenden gezahlt hat, dies auch in Zukunft tun wird. Auf den Finanzmärkten gibt es keine Garantien, aber durch eine sorgfältige Analyse können Sie sich eine Meinung über die Wahrscheinlichkeit bilden, dass Ihre Zielaktie eine gute Wahl ist.
Diese Informationen dienen ausschließlich zu Bildungszwecken und sollten nicht als Anlageberatung, persönliche Empfehlung oder als Angebot bzw. Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verstanden werden.
Dieses Material wurde ohne Berücksichtigung bestimmter Anlageziele oder finanzieller Situationen erstellt und stimmt nicht mit den gesetzlichen und behördlichen Anforderungen zur Förderung eigenständiger Forschung überein. Nicht alle der genannten Finanzinstrumente und Dienstleistungen werden von eToro angeboten und jegliche Verweise auf die Wertentwicklung eines Finanzinstruments, eines Index oder eines verpackten Anlageprodukts sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse und sollten auch nicht als solche angesehen werden.
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