ALTERNATIVE ANLAGEN
ERKUNDEN

Wer über traditionelle Anlagen wie Aktien und Anleihen hinausgehen möchte, dem bietet die Welt der alternativen Anlagen zusätzliche Möglichkeiten. In diesem Artikel stellen wir Ihnen verschiedene Anlagemöglichkeiten vor, darunter Immobilien, Rohstoffe, Hedgefonds und Private Equity, und zeigen Ihnen, wie Sie damit Ihre Anlagen diversifizieren können.

---

Die Branche der alternativen Anlagen umfasst eine breite Palette von Anlageformen, von denen jede ihre eigenen Merkmale hat. 

Angesichts der potenziellen Vorteile einer Portfoliodiversifizierung und der möglichen Renditen lohnt es sich, ihre Möglichkeiten zu erkunden. Nachfolgend erfahren Sie, was Sie über das Suchen, Finden und Kaufen von alternativen Anlagen wissen sollten.

Was sind alternative Anlagen?

Alternative Anlagen sind Vermögenswerte, die keine Aktien, Anleihen oder Bargeld sind. Damit lässt sich praktisch alles, was gekauft und verkauft werden kann, als alternative Anlage betrachten. Bevorzugte Märkte für Anleger, die bereits in traditionelle Anlagen investiert haben, sind: 

• Rohstoffe 
• Immobilien 
• Private-Equity-Vehikel 
• Hedgefonds 
• strukturierte Produkte 
• Sammlerstücke wie Antiquitäten

Arten von alternativen Anlagen

Für den Handel steht eine breite Palette alternativer Anlagen zur Verfügung, wobei jede Anlageklasse dem Anleger etwas anderes bietet.

Rohstoffe

Die meisten Broker decken Märkte für harte und weiche Rohstoffe ab, von Kupfer und Gold bis hin zu Baumwolle und Sojabohnen. 

Die Rohstoffpreise werden stark von langfristigen makroökonomischen Zyklen sowie von Angebot und Nachfrage beeinflusst. Auch ungewöhnliche Wetterereignisse können zu Preisschwankungen führen, die oft nicht mit den Kursen von Anleihen und Aktien korrelieren.

Immobilien

Neben dem direkten Immobilienerwerb durch Privatpersonen gibt es verschiedene andere Möglichkeiten, sich am Immobilienmarkt zu beteiligen. Ein beliebtes Beispiel sind börsennotierte Immobilienfonds, die einen hohen Komfort bieten. Diese Fonds enthalten in der Regel eine Mischung verschiedener Basiswerte, wodurch eine gewisse Diversifizierung gewährleistet ist.

Private Equity 

Private-Equity-Fonds erwerben und betreiben Unternehmen, um sie anschließend durch Börseneinführung an einen breiteren Markt zu verkaufen. Private-Equity-Fonds müssen sich nicht mehr um die kurzfristigen Interessen der Aktionäre kümmern und können daher langfristig bedeutende Veränderungen in den Betriebsabläufen vornehmen, um den Wert des Unternehmens zu steigern.

Hedgefonds

Hedgefonds streben meist eine positive Gewinn- und Verlustrechnung an, unabhängig davon, ob der Gesamtmarkt an Wert gewinnt oder verliert. Durch Techniken wie Leerverkäufe versuchen sie, ihre Strategien marktneutral zu gestalten. 

Dies kann bedeuten, dass in Jahren, in denen sich die Aktienmärkte erholen, auf einen Teil der Gewinne verzichtet wird. Das bietet aber auch eine gewisse Sicherheit in Zeiten, in denen die Aktienkurse fallen.

Strukturierte Produkte

Diese spezialisierten Anlagevehikel werden von Banken aufgelegt und enthalten eine Kombination von Vermögenswerten, die einem bestimmten Anlageziel dienen. 

Sie ähneln Anleihen und Dividendenaktien insofern, als sie den Anlegern eine regelmäßige Dividende zahlen.

Wertvolle Gegenstände

Sachwerte wie Antiquitäten, edle Weine, Kunst, Briefmarken, Rennpferde und Oldtimer werden häufig gehandelt. Wer in diese Gegenstände investiert, kann aus dem Besitz eines wertvollen Gegenstandes einen gewissen Nutzen ziehen und möglicherweise eine finanzielle Rendite erzielen, wenn der Wert des Gegenstandes steigt.

Warum in alternative Anlagen investieren?

Viele alternative Anlagen sind mit einem relativ hohen Risiko verbunden und können dramatisch an Wert verlieren. Alternative Anlagen haben zwar ein höheres Risikopotenzial, bieten Anlegern aber auch mehr Möglichkeiten, mit einer einzigen Position hohe Renditen zu erzielen.

Alternative Anlagen können Ihr Portfolio ergänzen, da sie eine gewisse Diversifizierung bieten. Die Kursbewegungen bestimmter Anlagen korrelieren nicht oder nur schwach mit den Kursbewegungen von Aktien und Anleihen. 

Wenn Sie einen bestimmten Prozentsatz Ihres verfügbaren Kapitals in alternative Anlagen investieren, können Schwankungen in der Gewinn- und Verlustrechnung Ihres Gesamtportfolios dadurch ausgeglichen werden, dass alternative Anlagen an Wert gewinnen, wenn die Anleihen- und Aktienmärkte fallen. 

Neben den Liquiditätsvorteilen ist ein Portfolio mit geringerer Preisvolatilität auch leichter zu verwalten.

Vor- und Nachteile alternativer Anlagen

Investitionen sind immer mit einem gewissen Risiko verbunden: Dies gilt für alternative Anlagen ebenso wie für traditionelle Märkte. Einige Risiken sind spezifisch für die Branche der alternativen Anlagen als Ganzes, andere beziehen sich auf eine bestimmte Gruppe alternativer Anlagen.

Vorteile	Nachteile
Portfoliodiversifizierung: Mit alternativen Anlagen können Sie Ihr Portfolio diversifizieren, indem Sie verschiedene Anlageklassen gegeneinander austauschen, um Marktrisiken zu mindern und emotionales Handeln aufgrund kurzfristiger Kursänderungen zu reduzieren.	Wissenslücke: Wer neu im Bereich der alternativen Anlagen ist, muss Zeit investieren, um sich mit den Anlageentscheidungen vertraut zu machen. Dazu gehören auch das Handelsmanagement und die Entwicklung von Strategien, mit denen Positionen über die gesamte Laufzeit eines Handels gehalten werden können.
Einzigartige Angebote: Alternative Anlagen bieten ein Potenzial, das bei traditionellen Anlagen nicht zu finden ist.	Besteuerung: Gesetzliche Steuervorteile gelten in der Regel für Standardanlagen, wie Aktien und Anleihen, und schließen viele alternative Anlagen von diesen Vorteilen aus.
Hedging gegen Inflation: Einige alternative Anlagen (z. B. Immobilien und Rohstoffe) bieten einen Inflationsschutz, da sie mit dem Inflationsdruck an Wert gewinnen.	Liquidität: Die Liquidität an alternativen Märkten ist aufgrund des geringeren Handelsvolumens oft geringer, was zu höheren Geld-/Briefspannen führt. Dies kann es schwierig machen, Käufer zu finden, insbesondere für maßgeschneiderte Instrumente.
Flexibilität: Flexible Strukturen für alternative Anlagen ermöglichen Direktinvestitionen, gepoolte Fonds oder spezialisierte Vehikel, um unterschiedlichen Anlagepräferenzen und -zielen gerecht zu werden.	Recherche: Populäre Aktien wie Tesla, Amazon und Nvidia erhalten mehr Aufmerksamkeit in den Medien und bieten eine Fülle von Recherche-Material. Das macht es einfacher, über die Entwicklungen, die ihren Wert beeinflussen, auf dem Laufenden zu bleiben.
Innovation: Alternative Anlagen sind aufstrebende Sektoren und Technologien, die auf dem traditionellen Markt oft unterrepräsentiert sind. Sie bieten die Möglichkeit, von zukünftigen Trends und Innovationen zu profitieren.	Zugang: Für einige alternative Anlagen gelten strenge Zulassungskriterien (z. B. Mindestanlagebetrag), die den Kreis der Anleger einschränken.

Risikomanagement bei alternativen Anlagen

Nach der Analyse der Vorteile und Risiken von alternativen Anlagen sollte überlegt werden, wie die damit verbundenen Risiken minimiert werden können.

Diversifizierung

Verteilen Sie Ihr Kapital auf verschiedene Positionen, um das Risiko eines Totalverlustes in einem Bereich zu verringern. Durch die Streuung des Engagements können potenzielle Verluste abgefedert werden.

• Diversifizieren Sie nach Sektoren: Überlegen Sie, wie hoch Ihr Gesamtengagement in alternativen Märkten sein soll. Erfahrene Anleger investieren in der Regel 15-30 % ihres Kapitals in diesen Sektor, Neulinge beginnen mit einem kleineren Anteil.
• Diversifizieren Sie die Anlageklassen: Verteilen Sie Ihr Geld auf verschiedene alternative Anlageklassen (z. B. Investitionen in Private Equity, Rohstoffe und Immobilien) und nicht auf eine einzige.

Anlagehorizont

Berücksichtigen Sie Ihren bevorzugten Anlagehorizont. Einige alternative Anlagen benötigen Jahre, bis sie reif sind, und ein vorzeitiger Ausstieg kann zu Verlusten führen. Darüber hinaus sind einige alternative Anlagen an langfristige Marktzyklen oder breitere makroökonomische Bedingungen gebunden.

Alternative Anlagen ins Portfolio integrieren

Für die Umsetzung jeder neuen Strategie gelten die folgenden Grundregeln: Recherchieren, diversifizieren und immer die Gesamtanlagestrategie im Auge behalten. Dies gilt auch für Investitionen in alternative Anlagen, und Sie sollten sich darüber im Klaren sein, bevor Sie Ihr Geld anlegen.

Obwohl viele alternative Anlagen nicht online gehandelt werden können, ist die Wahl des richtigen Brokers entscheidend. Wählen Sie einen Broker, der eine breite Palette von Märkten abdeckt, einschließlich Rohstoffen und Immobilienfonds.

Durch die Aufnahme alternativer Anlagen in Ihr Gesamtportfolio entwickeln Sie einen stärker makroorientierten Ansatz. Dadurch wird Ihr Portfolio weniger von den Auf- und Abwärtsbewegungen der Aktien- und Anleihenmärkte beeinflusst, sondern stärker von langfristigen wirtschaftlichen Faktoren.

Die Bewertung der Performance Ihrer Anlagen erfordert einen anderen Ansatz als bei traditionellen Anlagen:

• Kapitalrendite (ROI): Im Gegensatz zu Aktien, bei denen Preisänderungen offensichtlich sind, ist die Ermittlung des ROI bei alternativen Anlagen eine Herausforderung. Häufig bewerten Anleger die Gesamtrendite der Gewinn- und Verlustrechnung, um potenzielle Gewinne abzuschätzen.
• Volatilität: Betrachten Sie die Volatilität der Gewinn- und Verlustrechnung, um zu verstehen, wie die Renditen schwanken. Eine hohe Volatilität kann auf erhebliche Kursschwankungen hindeuten, die möglicherweise nicht Ihrer Risikobereitschaft entsprechen.
• Haltedauer: Bestimmen Sie die erwartete Haltedauer für jede Anlage. Dies hilft Ihnen, alternative Anlagen herauszufiltern, die Ihrem Anlageansatz entsprechen (oder nicht).

Wenn Sie diese Grundsätze beachten und Ihre Anlagen sorgfältig überwachen, können Sie alternative Anlagen effektiv in Ihre Anlagestrategie integrieren.

Fazit 

Der Bereich der alternativen Anlagen ist naturgemäß sehr breit gefächert, und einige der darin enthaltenen Anlagen sind komplex und risikoreich. Dennoch haben die Anlagen in dieser Gruppe im Allgemeinen zwei Eigenschaften gemeinsam: Sie bieten die Möglichkeit, den Diversifizierungsgrad Ihres Portfolios zu verbessern, aber auch die Chance, außergewöhnliche Gewinne zu erzielen.

Voraussetzung für eine erfolgreiche Anlage ist eine gut durchdachte Anlagestrategie. Die Auswahl der Vermögenswerte, die Sie kaufen möchten, erfordert etwas mehr Sorgfalt, aber für Anleger, die bereits über ein gut durchdachtes und ausgewogenes Portfolio verfügen, können alternative Anlagen eine Gelegenheit sein, die Strategieplanung auf die nächste Ebene zu bringen.

Nutzen Sie die eToro-Akademie, um mehr über Investitionen in alternative Anlagen zu erfahren.

Quiz

FAQ

Wie unterscheiden sich alternative Anlagen von traditionellen Anlagen?

Alternative Anlagen sind Vermögenswerte, deren Preisbewegungen sich in Art und Richtung von denen traditioneller Anlagen wie Aktien, Anleihen und Bargeld unterscheiden. Einige Märkte für alternative Anlagen sind für ihre geringe Liquidität und ihre höheren Verwaltungsgebühren bekannt.

Was ist bei der Anlage in alternative Anlagen zu beachten?

Bei alternativen Anlagen müssen Sie vorsichtig und umsichtig vorgehen. Ihr Risikomanagement muss die Wahrscheinlichkeit erhöhter Kursschwankungen berücksichtigen. Es geht nicht nur darum, einen guten Ansatz zu finden, sondern auch einen, der zu Ihrem Anlagehorizont passt und Ihnen hilft, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

Wie können Anleger alternative Anlagen in ihre Portfolios integrieren?

Einige der alternativen Anlageklassen können über einen Online-Broker gehandelt werden. Andere können sogar über ein risikofreies Demokonto gehandelt werden, bevor sie in eine Live-Umgebung aufgenommen werden. Wiederum andere alternative Anlagen, wie z. B. Kunst, werden außerhalb der Börse gehandelt und in physischer Form gehalten.