Beim Dollar Cost Averaging (Durchschnittskosteneffekt) werden unabhängig von den Marktbedingungen regelmäßig feste Beträge investiert. Bei dieser Methode werden die Kaufpreise über einen bestimmten Zeitraum gemittelt. Dies fördert Disziplin und einen langfristigen Ansatz. Dieser Artikel untersucht, wie Anleger die Dollar-Cost-Averaging-Strategie unter verschiedenen Marktbedingungen einsetzen können.
Die Erfahrung zeigt, dass die Geldanlage in verschiedene Instrumente, wie z. B. Aktien, langfristig Renditen erzielen kann. Da die Finanzmärkte jedoch von Natur aus unberechenbar sind, stellt sich immer wieder die Frage, wie und wann investiert werden soll.
Die Dollar-Cost-Averaging-Strategie soll eine Antwort auf diese Frage geben. Sie kann den Entscheidungsprozess von Emotionen und Arbeit befreien und Ihnen helfen, erfolgreich durch das unvermeidliche Auf und Ab der Märkte zu navigieren.
Tipp: Emotionen aus dem Handel heraushalten ist eine der fünf goldenen Regeln des Investierens.
Dollar Cost Averaging verstehen
Dollar Cost Averaging ist eine Anlagetechnik, die sich auf die Art und Weise konzentriert, wie Ihr Kapital an den Finanzmärkten angelegt wird. Der Ansatz kann auf alle Arten von Vermögenswerten angewandt werden und erfordert, dass Sie Ihr Geld schrittweise investieren, anstatt einen Pauschalbetrag zu einem bestimmten Zeitpunkt anzulegen.
Der Mechanismus und seine Vorteile
Bei diesem Ansatz investieren Sie regelmäßig feste, im Voraus festgelegte, Geldbeträge in Anlagen, sodass sich die Kosten der Anlage im Durchschnitt ausgleichen. Wenn Sie beispielsweise monatlich 200 € in ein und dieselbe Aktie investieren, werden Sie manchmal mehr und manchmal weniger kaufen, da der Kurs im Zeitverlauf schwankt.
Tipp: Erwägen Sie den Kauf von Teilaktien, wenn der Kurs einer Aktie höher ist, als Ihre reguläre Zuteilungsmenge.
Durch Dollar Cost Averaging wird Ihre Anlagestrategie disziplinierter und Sie können einen langfristigen Ansatz verfolgen, der die Spitzen der Kursvolatilität abfedert.
Dieser Prozess kann bis zu einem gewissen Grad automatisiert werden, was Zeit spart und das Investieren zu einer relativ einfachen Aufgabe macht. Der Anlagebetrag kann im Laufe der Zeit angepasst werden.
Eine Erhöhung oder Verringerung der regelmäßigen Investitionen ist nicht notwendigerweise “gut” oder “schlecht”, sondern ermöglicht es den Anlegern, Einfluss auf die Strategie auszuüben. Allerdings wird dadurch einer der Hauptvorteile des Dollar Cost Averaging geschmälert.
Eine Entscheidung am Markt zu treffen, kann eine Herausforderung sein, und das Dollar Cost Averaging eliminiert das Risiko, Entscheidungen zu treffen, die Anleger später bereuen könnten.
Tipp: Dollar Cost Averaging hilft, das “Ankern” zu vermeiden, wenn Investoren sich weigern, eine zu teuer erworbene Anlage zu verkaufen.
Dollar Cost Averaging vs. Pauschalanlage
Es gibt keine Garantie dafür, dass die Anwendung des Dollar Cost Averaging dazu führt, dass der Durchschnittspreis, zu dem Sie Vermögenswerte kaufen, niedriger ist als bei einem Pauschalansatz.
Der Grund dafür ist, dass ein Pauschalanleger am Tiefpunkt eines Marktrückgangs kaufen und einen sehr attraktiven Einstiegspreis erzielen kann. Die Vorteile des Dollar Cost Averaging liegen aber jenseits des anderen möglichen Szenarios, mit dem der Pauschalanleger konfrontiert ist, nämlich sein gesamtes Bargeld auf dem Höchststand des Marktes zu investieren.
Dollar Cost Averaging ermöglicht es dem Anleger, ein durchschnittliches Risiko einzugehen. Darüber hinaus wird die Gefahr der Trägheit, die dazu führt, dass Investitionen nicht getätigt werden, überwunden, indem einige einfache Richtlinien befolgt werden.
Dollar Cost Averaging implementieren
Für Anleger mit wenig Zeit ist einer der Vorteile des Dollar Cost Averaging, dass der größte Teil der Strategieplanung vor Beginn der Investition abgeschlossen ist. Es ist zwar wichtig, die Positionen ständig zu überwachen, aber dennoch ist diese Anlagetechnik relativ einfach umzusetzen.
Praktische Schritte und Überlegungen
Zunächst sollten Sie sich über Ihre persönlichen Anlageziele und -fähigkeiten klar werden. Beachten Sie auch, dass das Dollar Cost Averaging zwar die Auswirkungen der Marktvolatilität teilweise neutralisieren, aber auch den Betrag, den Sie investieren können, verändern kann.
Wichtige Ereignisse in Ihrem Leben können sich auf die Höhe des Kapitals auswirken, das Sie bereit sind, zu investieren. Ohne entsprechende Toleranzen würde dies zu einer Verzerrung Ihres Ansatzes führen.
Tipp: Dollar Cost Averaging ermöglicht es Anlegern, frühzeitig in den Markt einzusteigen, anstatt erst zu sparen und dann zu investieren.
Intervall und Summe richtig wählen
Trotz der Vorteile des Dollar Cost Averaging können Sie auch Geld verlieren. Sie sollten nur so viel Geld für den Kauf von Finanzinstrumenten ausgeben, wie es Ihr Budget zulässt.
Auch Ihr persönliches Einkommen hat Einfluss darauf, wie oft Sie Wertpapiere kaufen können. Selbstständige und Angestellte können unterschiedlich gut einschätzen, wie viel Geld ihnen für Investitionen an den Märkten zur Verfügung steht. Wenn Sie den Anlagebetrag so hoch ansetzen, dass er langfristig nicht tragbar ist, ist Dollar Cost Averaging ineffektiv.
Da das Ziel darin besteht, den Durchschnittskurs so hoch wie möglich zu halten, sollten Sie so regelmäßig wie möglich investieren. Tägliche Investments sind untypisch, monatliche Intervalle sind jedoch üblich.
Dollar Cost Averaging in verschiedenen Marktbedingungen
Dollar Cost Averaging kann in verschiedenen Marktsituationen eingesetzt werden. Viele Anleger, die den Ansatz anwenden, fühlen sich von Aktienmärkten und ETF-Produkten (Exchange Traded Funds) angezogen.
Dies ist unter anderem darauf zurückzuführen, dass diese Märkte eine beeindruckende langfristige Performance aufweisen, relativ günstig zu handeln sind und damit Dollar Cost Averaging Anlegern mit einem langfristigen Anlagehorizont entgegenkommen.
ETFs bieten außerdem eine sofortige Diversifizierung, da es sich um ein fondsähnliches Produkt handelt. So profitieren Sie ganz einfach von Diversifikation.
Sicher in Bullen- und Bärenmärkten unterwegs
Wichtig ist, dass Dollar Cost Averaging nur funktioniert, wenn Sie sich an den Plan halten. Das gilt auch dann, wenn die Märkte in Turbulenzen geraten und der Wert Ihres bestehenden Portfolios sinkt. In Zeiten, in denen alle anderen verkaufen, können Sie Vermögenswerte zu niedrigeren Preisen erwerben.
In Bullenmärkten können Sie sich damit trösten, dass der Wert Ihres Gesamtvermögens steigt. Aber jeder neue Einstiegskurs kann über dem langfristigen Durchschnitt Ihres Portfolios liegen. Unabhängig davon, in welche Richtung sich der Markt bewegt, bleiben Sie vor Emotionen geschützt, die Sie von Ihrer Strategie abbringen könnten.
Tipp: Nicht das Timing des Marktes, sondern die Zeit im Markt ist für erfolgreiche langfristige Investitionen entscheidend.
Langfristige Effekte des Dollar Cost Averaging
Mit dem Dollar Cost Averaging können Sie einem der beliebtesten Investmentansätze – dem Buy-and-Hold-Ansatz – eine zusätzliche Dimension verleihen. Die Chance, die durchschnittliche Marktrendite zu übertreffen, ist zwar geringer, wenn man bei niedrigen Kursen große Summen investiert, aber dafür entfällt auch das Risiko, bei steigenden Kursen zu kaufen.
Alles, was Sie tun müssen, ist zu Beginn zu planen, wie viel Sie sich leisten können, und einen regelmäßigen Investitionsplan aufzustellen, der diesen Zielen entspricht.
Fazit
Die Mechanismen des Dollar Cost Averaging sind relativ einfach und können den gesamten Anlageprozess benutzerfreundlicher gestalten. Gleichzeitig sind die Auswirkungen beträchtlich, da die Technik den Anlegern hilft, zwei der wichtigsten Ziele für erfolgreiches Investieren zu erreichen.
Sie ermutigt Anleger, sich so schnell wie möglich an den Märkten zu engagieren, und sie verfügt über integrierte Funktionen, die Anlegern dabei helfen, ihren Plan einzuhalten und kurzfristige Volatilität zu überstehen.
Besuchen Sie die eToro-Akademie, um mehr über Dollar Cost Averaging und andere langfristige Anlagestrategien zu erfahren.
Quiz
FAQ
- Wie kann Dollar Cost Averaging Anleger vor der Volatilität der Märkte schützen?
-
Kurzfristige Kurseinbrüche sind für langfristig orientierte Anleger, die nach dem Prinzip “wenig und oft” investieren, sogar von Vorteil. Trades, die während eines Bärenmarktes getätigt werden, tragen dazu bei, den durchschnittlichen Einstiegspreis eines Portfolios insgesamt zu senken. Die Anwendung des Dollar Cost Averaging sorgt dafür, dass extreme Marktereignisse eher begrüßt als gefürchtet werden. Dies kann Anlegern helfen, Positionen zu halten und ihre langfristigen Ziele zu erreichen.
- Kann Dollar Cost Averaging auf jede Art von Anlage angewendet werden?
-
Dollar Cost Averaging kann auf alle Märkte angewandt werden. Es ist bei Anlegern beliebt, die in Aktien investieren, da diese Anlageklasse dafür bekannt ist, langfristige Gewinne zu erzielen, die von kurzfristigen Kursschwankungen unterbrochen werden. Wenn Sie eher spekulative, kurzfristige Strategien bevorzugen oder wenn Sie sich in einem bestimmten Sektor gut auskennen, ist das Markt-Timing möglicherweise eine bessere Option als die Durchschnittsbildung von Positionen.
- Was ist bei der Erstellung eines Dollar Cost Averaging-Plans zu beachten?
-
Dollar Cost Averaging setzt voraus, dass man in der Lage ist, über einen längeren Zeitraum den gleichen Geldbetrag zu investieren. Anleger sollten sich vergewissern, dass der Betrag ihres persönlichen Einkommens, den sie in den Plan investieren, langfristig tragbar ist, und einen Plan aufstellen, der vorsieht, so häufig wie praktisch möglich zu investieren.
Diese Informationen dienen ausschließlich zu Bildungszwecken und sollten nicht als Anlageberatung, persönliche Empfehlung oder als Angebot bzw. Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten verstanden werden.
Dieses Material wurde ohne Berücksichtigung bestimmter Anlageziele oder finanzieller Situationen erstellt und stimmt nicht mit den gesetzlichen und behördlichen Anforderungen zur Förderung eigenständiger Forschung überein. Nicht alle der genannten Finanzinstrumente und Dienstleistungen werden von eToro angeboten und jegliche Verweise auf die Wertentwicklung eines Finanzinstruments, eines Index oder eines verpackten Anlageprodukts sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse und sollten auch nicht als solche angesehen werden.
eToro übernimmt weder Gewähr noch Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit des Inhalts dieses Guides. Stellen Sie sicher, dass Sie die mit dem Handel verbundenen Risiken verstehen, bevor Sie Kapital einsetzen. Riskieren Sie niemals mehr, als Sie zu verlieren bereit sind.