DEFI – DEZENTRALE FINANZEN
EINFACH ERKLÄRT

Das dezentrale Finanzwesen verändert die Finanzlandschaft, indem es zugängliche und innovative Finanzprotokolle ohne die Notwendigkeit von Drittvermittlern bereitstellt. Trotz des komplizierten Ansatzes und der Tatsache, dass es in seinem derzeitigen Zustand bei weitem keine perfekte Lösung darstellt, kann DeFi die Art und Weise, wie wir Finanzen betrachten, grundlegend zu verändern.

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Das dezentrale Finanzwesen (DeFi) ist ein grundlegender Aspekt einer Kryptowährung, welcher sich im Einklang mit neuen Entwicklungen und kontinuierlicher Innovation ständig verändert. 

DeFi bietet eine radikal neue Alternative zum traditionellen Modell der Finanzinstitutionen. Ziel des dezentralen Finanzwesens ist es, die Vermittler abzuschaffen, die normalerweise die Finanzinstitutionen kontrollieren und verwalten.

Was ist DeFi?

DeFi beschreibt ein dezentrales Finanzsystem, basierend auf der Blockchain-Technologie. Es macht intermediäre und zentralisierte Institutionen überflüssig, indem es Peer-to-Peer-Transaktionen ermöglicht.

Ursprünglich war die Idee hinter DeFi, mit Hilfe einer dezentralen Infrastruktur herkömmliche Finanzinstrumente nachzubilden. Mit der Weiterentwicklung der zugrundeliegenden Technologie hat sich das System jedoch zu einem neuen Markt für Finanzgüter und -dienstleistungen entwickelt.

Wofür wird DeFi genutzt?

DeFi ist eine neue Art, online ohne Banken mit Geld umzugehen. Dabei wird Blockchain-Technologie verwendet, damit Menschen direkt miteinander Geschäfte machen können.

Dadurch werden viele Finanzdienstleistungen wie Kredite, Handel und Versicherungen schneller, günstiger und für mehr Menschen zugänglich als im traditionellen Finanzwesen. DeFi basiert hauptsächlich auf Ethereum und verwendet spezielle Blockchain-Verträge, um sicherzustellen, dass Transaktionen sicher und effizient sind.

Die DeFi-Börsen oder DEXs sind Peer-to-Peer-Plattformen, die es Tradern ermöglichen, Kryptos untereinander auszutauschen. DEXs ermöglichen nicht nur den direkten Handel zwischen den Teilnehmern ohne Vermittler, sondern die Benutzer können auch völlig anonym bleiben.

Der Unterschied zwischen DeFi und TradFi

Während sich TradFi (traditionelles Finanzwesen) auf zentrale Behörden stützt, verwendet das DeFi-Ökosystem Smart Contracts. TradFi legt die Anforderungen an Finanzdienstleistungen hoch, während DeFi die Teilnahme für jedermann erleichtert. TradFi-Institutionen müssen strenge KYC-Vorschriften einhalten, während DeFi Anonymität zulässt.

• Inklusion und Zugänglichkeit: Ein erheblicher Teil der Weltbevölkerung hat keine Bankverbindung. Durch die Verwendung dezentraler Netzwerke und Open-Source-Protokolle stellt DeFi ein universell zugängliches Finanzsystem dar, dessen einzige Zugangsbarriere ein Internetzugang ist.
• Wegfall der zwischengeschalteten Kontrolle: TradFi-Systeme werden von Dritten und zwischengeschalteten Institutionen, wie etwa Zentralbanken, kontrolliert. Der Wegfall der Drittparteien bietet den DeFi-Nutzern die volle Kontrolle über ihre Vermögenswerte und sorgt somit auch dafür, die für zentralisierte Transaktionen typischen Verwaltungskosten zu senken.
• Hohe Sicherheit: Das Grundprinzip der Blockchain-Technologie macht sie unglaublich sicher, was für Privatpersonen, die ihr Vermögen vor Risiken schützen wollen, von großer Bedeutung ist.
• Anonymität: In der Regel ist es möglich, DeFi-Protokolle zu nutzen, ohne einen Namen, eine E-Mail-Adresse oder andere persönliche Daten anzugeben. 

Wie funktioniert DeFi?

DeFi nutzt Smart Contracts, die automatisch starten, wenn bestimmte Bedingungen einer Vereinbarung erfüllt sind. Smart Contracts treiben dezentrale Anwendungen (dApps) an und sorgen dafür, dass Entwickler Kredit-, Kreditaufnahme- und Handelsprotokolle erstellen können, welche auch ohne Drittanbieter funktionieren. dApps bieten eine Benutzeroberfläche, welche es Anlegern ermöglicht, sich mit einem bestimmten DeFi-Protokoll zu beschäftigen.

Nicht alle Krypto-Netzwerke unterstützen dezentrale Finanzprotokolle. Bitcoin beispielsweise verfügte bis Ende 2021 nicht über Smart-Contract-Funktionen. Im Allgemeinen basieren DeFi-Instrumente auf dem Ethereum-Netzwerk und verwenden ERC20-Token, welche die Entwicklung und das Wachstum der Plattform unterstützen sollen.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts gibt es eine Vielzahl von Krypto-Netzwerken, die Smart-Contract-Funktionen anbieten.

Die Verbindung von DeFi und Crypto

Als dezentrales Währungsmodell ist Krypto untrennbar mit DeFi verbunden. Krypto-Investoren können DeFi-Instrumente als Teil einer umfassenderen Krypto-Anlagestrategie nutzen, welche auf diversifizierte Erträge optimiert ist.

• Yield Farming: Nutzer deponieren ihre Assets in einem Liquiditätspool, einer Sammlung von Krypto-Token, die in einem Smart Contract gebunden sind. Diese Liquiditätspools dienen dazu, den Handel auf einer DEX zu erleichtern. Wer der Plattform Liquidität zur Verfügung stellt, wird dafür mit Zinsen belohnt.
• Einsätze: Die Nutzer sperren ihre Krypto-Token in ein Netzwerk, das einen Proof-of-Stake-Konsensmechanismus verwendet. Durch die Bereitstellung von Sicherheit für das Netzwerk und die Unterstützung bei der Validierung von Transaktionen erhalten die Nutzer Zinsen auf ihre gesperrten Token.
• Verleihen und Ausleihen: Investoren können Zinsen verdienen, indem sie Kryptoassets an andere Nutzer verleihen – und zwar direkt über ein DeFi-Protokoll. Es ist auch möglich, Kryptoassets von anderen Verleihern zu leihen.

Beispiele für DeFi Coins und Tokens

Ein DeFi-Coin ist wie eine digitale Version einer Fiatmünze – dabei wird im Rahmen einer Finanztransaktion ein Wert übertragen. DeFi-Coins basieren auf ihren einzigartigen, nativen Blockchain-Netzwerken und werden oft nach ihnen benannt. Im Jahr 2024 gehören AVAX, LINK, UNI, AAVE und DYDX zu den beliebtesten DeFi-Coins.

Kryptowährung	Beschreibung
Avalanche	Eine Layer-1-Blockchain-Plattform, die Smart Contracts und dezentralisierte Anwendungen nutzt. Sie gilt als Konkurrent von Ethereum.
Chainlink	Ein dezentrales Oracle-Netzwerk, das Smart Contracts mit realen Daten verbindet.
Uniswap	Die aktuell größte, dezentrale Börse, basierend auf Ethereum
Aave	Eine der weltweit größten dezentralen Anwendungen, die das Verleihen und Ausleihen zwischen Nutzern ermöglicht. Sie baut auf dem Ethereum-Netzwerk auf.
dYdx	Eine dezentrale Börse auf Ethereum-Basis, die den Handel mit Perpetuals mit bis zu 20-facher Hebelwirkung anbietet.

Die Zukunft des dezentralen Finanzwesens

DeFi ist ein Bereich, der sich schnell weiterentwickelt und dessen Zukunft von ständig neuen Trends und Technologien geprägt ist.

Während sich die Entwicklung des regulatorischen Umfelds auf die langfristige Lebensfähigkeit und den Erfolg einiger DeFi-Protokolle auswirken wird, hat DeFi das Potenzial, die gesamte Finanzdienstleistungsbranche durch Dezentralisierung, Zugänglichkeit und die unveränderliche Natur seiner Transaktionen zu verändern.

Fazit

Das dezentrale Finanzwesen verändert die Finanzlandschaft, indem es zugängliche und innovative Finanzprotokolle ohne die Notwendigkeit von Drittvermittlern bereitstellt. Trotz des komplizierten Ansatzes und der Tatsache, dass es in seinem derzeitigen Zustand bei Weitem keine perfekte Lösung darstellt, kann DeFi die Art und Weise, wie wir Finanzen betrachten, grundlegend verändern.

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FAQ

Was macht einen guten DeFi-Coin oder -Token aus?

Die beliebten DeFi-Token verfügen in der Regel über eine hohe Liquidität und eine engagierte Community sowie über ein originelles und disruptives Nutzerpotenzial. Die meisten DeFi-Projekte basieren auf dem Ethereum-Netzwerk. Daher stellen Ethereum (ETH) oder Ethereum-basierte Token einen guten Ausgangspunkt für Anleger dar, die ein Engagement in DeFi suchen.

Ist Ethereum ein DeFi-Coin?

Ethereum selbst ist kein DeFi-Coin oder ein DeFi-Projekt. Stattdessen handelt es sich um eine Layer-1-Blockchain-Plattform, die Smart Contracts sicher ausführt und verifiziert. Sie hat ihre eigene Kryptowährung namens Ether, welche es dem Netzwerk ermöglicht, effizient zu arbeiten.

Was sind DeFi-Gebühren?

Für DeFi-Transaktionen fallen im Wesentlichen zwei Gebühren an, deren Höhe von der jeweiligen Plattform abhängt. In der Regel wird von DeFi-Protokollen eine Standardgebühr erhoben, um Transaktionen zu ermöglichen. Darüber hinaus kann eine Gebühr für Transaktionen in Ethereum-basierten Netzwerken anfallen.