HEBELWIRKUNG UND MARGE
IM KRYPTO-TRADING

Hebelwirkung ermöglicht es Ihnen, größere Positionen im Markt zu handeln, als Ihr tatsächliches Kapital erlaubt, indem Sie geliehenes Geld nutzen. Die Marge ist der Betrag, den Sie als Sicherheit hinterlegen müssen, um mit Hebel zu handeln. In diesem Leitfaden erfahren Sie, wie Anleger diese Konzepte nutzen, um Chancen zu maximieren, Risiken zu minimieren und effektiv mit Krypto-CFDs zu handeln.

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Hebel- und Margenhandel ist eine riskante Strategie, die von erfahrenen Anlegern in allen Märkten eingesetzt wird. Mit dieser Methode kann man Gewinne optimieren, aber ebenso steigt das Risiko für potentiell hohe Verluste.

Wie tradet man Krypto mit Hebel und Marge?

Beim Krypto-Trading mit Hebelwirkung und Marge wird von einem Broker geliehenes Kapital eingesetzt, um Kryptowährungen mit erhöhter Kaufkraft zu handeln. Trader setzen ihr eigenes Kapital als „Marge“ ein, um Zugang zu geliehenem Kapital zu erhalten, was letztlich als Hebelwirkung bezeichnet wird. So können sie größere Positionen eröffnen, als es beim Spot-Trading mit eigenem Kapital möglich wäre.

Der Einsatz der Hebelwirkung beim Krypto-Trading erfolgt in der Regel über einen Contract of Difference (CFD), welcher sich vom direkten Kauf von Kryptowährungen unterscheidet. Der Handel mit Kryptowährungen über CFDs ermöglicht es den Nutzern, eine Position zu eröffnen, ohne den zugrunde liegenden Vermögenswert  zu besitzen. 

Die Hebelwirkung im Handel mit Krypto-CFDs bietet Kryptoanlegern die Möglichkeit, die einzigartigen und volatilen Bedingungen des Kryptomarktes zu spiegeln. Da es bei Kryptos häufig zu plötzlichen und starken Kursschwankungen kommt, bietet der Handel mit Hebeln Anlegern die Möglichkeit, ihr Engagement in Bezug auf diese Schwankungen zu erhöhen und von den potenziellen Renditen zu profitieren.

Bitte beachten Sie, dass Krypto-CFDs für Nutzer in Großbritannien eingeschränkt sind.

Trading-Strategien für Hebel und Marge

Es gibt verschiedene Elemente innerhalb einer Hebel- und Marge-Anlagestrategie, welche Krypto-Händler in Betracht ziehen könnten.

Long- und Short-Positionen

Nutzer können ihre Positionen hebeln, indem sie entweder eine Long- oder eine Short-Position eröffnen. Dies bietet ihnen die Chance, mit steigenden oder fallenden Preise eines Kryptoassets Renditen zu erzielen. 

Leverage Ratio

Die Proportionen von Margen zum Hebel in einer Position werden in der Regel als Verhältnis (z. B. 1:10, 1:20, 1:30) dargestellt. Krypto-Händler können die Höhe des Hebels, den sie aufnehmen möchten, je nach ihrer Risikotoleranz und der Marge (oder “Collateral“), die sie bereitstellen möchten, auswählen.

Marge-Management

Krypto-Händler können ihre Margen auch verwalten, während eine Position offen ist, indem sie überlegt auf eine Margin-Call, indem sie entweder ihre Sicherheiten erhöhen (mehr Marge hinterlegen, um die Position zu halten) oder die Position schließen.

Anleger können ihr Portfolio auch für eine Liquidation vorbereiten, indem sie entweder einen „isolierten“ oder einen „Cross-Margin“-Ansatz wählen.

• Isolated Margins beziehen sich auf die Sicherheiten für eine einzelne Position, bei der ein Verlust keine Auswirkungen auf das breitere Portfolio eines Anlegers oder andere darin enthaltene Positionen hat.
• Cross Margin bezieht sich auf Shares, die auf mehrere Positionen aufgeteilt werden, wobei ein Margin-Defizit bei einer Position durch die Erträge aus einer anderen Position gedeckt wird.

Hebel und Marge: Risikomanagement

Die Nutzer müssen sich darüber im Klaren sein, dass CFD-Trades mit Hebelwirkung und Marge sowohl die Verluste als auch die Renditen extrapoliert. Zum Beispiel:

• Höhere Gewinne: Bei einer erfolgreichen Kursbewegung wird der Gewinn proportional zur Hebelwirkung vervielfacht.
• Schnelle Verluste: Schon kleine Kursbewegungen gegen die eigene Position können erheblichen Kapitalverlust bedeuten.

Deshalb sollten Anleger den Margenhandel als Teil einer gut durchdachten Krypto-Anlagestrategie sehen.

Auch wenn die Aussicht auf den Einsatz von Hebeln entmutigend erscheinen mag, gibt es zahlreiche Strategien, die Tradern helfen, ein ausgewogenes Risikoprofil aufrechtzuerhalten.

• Nutzen Sie einen Stop-Loss, um eine Position zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt zu schließen, falls sich der Markt in eine ungünstige Richtung bewegt.
• Nehmen Sie Gewinne aus einer Position mit, sobald sie ein vorher festgelegtes Renditeniveau erreicht hat. Alternativ können Sie auch eine Reihe von Ordern aufgeben, um den Gewinn schrittweise zu realisieren, anstatt den Markt an einem bestimmten Ausstiegspunkt zu verlassen.
• Üben Sie den Marge-Handel mit einem Demokonto („Paper Trading“), um Erfahrungen zu sammeln, ohne echtes Kapital zu riskieren.
• Erhöhen Sie schrittweise den Umfang des Hebels, indem Sie mit kleinen Positionen beginnen und diese im Laufe der Zeit ausbauen.
• Begrenzen Sie den Zeitraum der offenen Trades, um das Risiko starker, unvorhergesehener Kurseinbrüche oder langfristiger Marktkorrekturen zu mindern.

Vorteile und Nachteile

Wie jede Anlagestrategie hat auch der Handel mit Krypto-CFDs mit Hebelwirkung sowohl Vor- als auch Nachteile. So bietet der Marginhandel zwar das Potenzial für höhere Renditen, birgt aber auch das Risiko höherer Verluste im Falle eines erfolglosen Trades. Nachfolgend gibt es weitere Vor- und Nachteile in der Übersicht.

Fazit

Die Verwendung von Hebel und Marge für den Handel mit Krypto-CFDs kann für neue Anleger aufgrund des höheren Risikos, das mit der Strategie verbunden ist, und des volatileren Charakters des gesamten Kryptomarktes entmutigend sein. Hebel bedeutet den Einsatz geliehenen Kapitals für größere Trades, während Marge das eigene Kapital ist, das als Sicherheit hinterlegt wird. 

Für neue Anleger oder solche, die mit dem Einsatz von Hebeln nicht vertraut sind, ist es sinnvoll, sich zunächst mit den Grundlagen der Strategie vertraut zu machen, bevor sie Kapital riskieren. 

Für Anleger mit mehr Erfahrung und einer höheren Risikotoleranz kann die Implementierung des Hebel-Tradings in eine Krypto-Anlagestrategie eine gute Gelegenheit zur Optimierung von Positionen für größere potenzielle Renditen darstellen.

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FAQ

Welche Kryptowährungen werden am häufigsten mit Hebelwirkung gehandelt?

Kryptowährungen mit großer Marktkapitalisierung werden in der Regel am häufigsten mit Hebelwirkung gehandelt. Obwohl der Markt nach wie vor volatil ist, gelten diese als risikoärmer als andere Kryptowährungen mit einer geringeren Marktkapitalisierung. Einige Anleger mit einer höheren Risikotoleranz handeln Kryptowährungen mit geringer Marktkapitalisierung mit Hebel, allerdings sind diese in der Regel volatiler, so dass das Risiko steigt.

Kann ich mehr als meine Anfangsinvestition verlieren?

Der Handel mit Kryptowährungen mit Hebelwirkung vergrößert nicht nur die möglichen Erträge, sondern auch die möglichen Verluste. Wenn Sie eine Short-Position eröffnen, ist es möglich, mehr Geld zu verlieren, falls der Preis der Kryptowährung ansteigt. 

Wenn Ihre Marge aufgrund eines Verlustgeschäfts zur Neige geht, wird Ihr Broker eine Nachschussforderung stellen, die eine zusätzliche Einzahlung erfordert. In diesem Fall schützt der Negativsaldo-Schutz Ihr gesamtes Portfolio davor, ins Minus zu geraten. Trotzdem kann es auf Null fallen.

Was ist Liquidation beim Hebelhandel?

Die Liquidation beim Hebelhandel ist der Vorgang, bei dem Ihre gehebelte Position automatisch von Ihrem Broker oder Ihrer Börse geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Dies geschieht in der Regel im Falle eines Verlustgeschäfts, bei dem der Wert Ihrer Position so weit fällt, dass die Einschussanforderungen gefährdet sind.