Hvorfor er obligationer populære igen? Hvis potentialet for at tjene en regelmæssig indkomst med mindre risiko end traditionelle investeringer lyder interessant, vil du gerne vide mere.
Obligationer er verdens mest handlede aktivklasse med en global anslået værdi på omkring 130 billioner USD. Selv om de i de seneste år kom i investorernes unåde, da de blev brat ramt af den dobbelte katastrofe med rekordlave renter og høj inflation, er tingene nu vendt på hovedet.
Obligationer er på vej tilbage, og det er der en god grund til. De har potentialet til at give dig en regelmæssig indkomst med mindre risiko end traditionelle investeringer. Lad os se på, hvorfor mange finansanalytikere og investorer igen bliver begejstrede for obligationer. Her er tre ting, du muligvis ikke vidste om obligationer!
1. Når renterne stiger, kan det være et godt tidspunkt til at investere i obligationer
Obligationer er en slags fastforrentede investeringer, hvor renter udbetales til investor regelmæssigt (normalt månedligt) indtil forfaldstidspunktet. I de sidste mange år har de renter, der blev betalt på obligationskuponer, været meget lave, fordi renterne generelt har været helt nede på et lavt niveau.
Det er dog ved at ændre sig. Centralbankerne rundt om i verden har hævet renten for at modvirke den høje inflation. Og selv om rentestigninger har påvirket aktiemarkedet negativt, har de været en fordel for obligationer. Mens de renter, du kan få i din bank, stadig er lave (kun ca. 1,45 % i gennemsnit i Storbritannien), kan obligationer give dig fra 4 % og opefter, og det vil de fortsat gøre, hvis de holdes indtil forfaldstidspunktet.
2. Obligationer kan man investere i indirekte — og der er vigtige fordele ved at gøre det
Obligationer anses allerede for at være mindre risikable end de fleste investeringer. Men investering i obligations-ETF’er giver yderligere fordele i form af diversificering, da de indeholder en række obligationer udstedt af forskellige enheder.
En risiko, der er forbundet med obligationer, er risikoen for misligholdelse, som er, når udstederen ikke foretager betalinger. Den velkendte strategi til risikostyring, hvor eksponeringen spredes med mange instrumenter, gælder også her, da variationen i obligations-ETF’er reducerer effekten af, at en enkelt obligation misligholder sine forpligtelser, hvis det skulle ske.
En anden fordel ved at investere i obligations-ETF’er er, at de kræver langt mindre kapital end individuelle obligationer. Obligations-ETF’er tilbyder også det, der kaldes likviditet — de kan købes og sælges i løbet af handelsdagen, ligesom aktier. Så i stedet for at skulle forpligte sig til at beholde obligationen, indtil den forfalder, kan investorerne hurtigt og nemt justere deres eksponering for obligationsmarkedet når som helst.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) er verdens største rentefond med over 80 mia. USD i aktiver. Denne fond investerer i et meget varieret udvalg af amerikanske obligationer med høj rating, hvilket gør den til et fremragende valg for investorer, der søger en diversificeret eksponering for høj kvalitet på det store amerikanske obligationsmarked.
77 % af alle detailinvestorkonti mister penge, når de handler CFD’er med denne udbyder. Du bør overveje, om du har råd til at tage den høje risiko for at miste dine penge.
3. Ligesom ved aktier kan obligationer med højere risiko betyde højere afkast
Virksomhedsobligationer udstedes af virksomheder og ikke af regeringer. De kan derfor være forbundet med en kreditrisiko i modsætning til statsobligationer, som anses for at være meget sikre. For at kompensere for den øgede risiko tilbyder de imidlertid højere afkast.
Vær ekstra opmærksom på en virksomhedsobligations rating, som medvirker til vurderingen af risikoen for misligholdelse. Den højeste rating er AAA; obligationer med en rating på Ba1/BB+ eller lavere indikerer en særlig høj risiko.
Virksomhedsobligationer er stadig mindre risikable end aktier — og når du investerer i en række af dem sammen som en ETF, reduceres risikoen yderligere på grund af diversificering. iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) kunne være en god mulighed for dem, der er villige til at tage en lidt større risiko (men stadig lavere risiko end nogle andre investeringer med højt afkast eller individuelle virksomhedsobligationer) til gengæld for en større belønning.
77 % af alle detailinvestorkonti mister penge, når de handler CFD’er med denne udbyder. Du bør overveje, om du har råd til at tage den høje risiko for at miste dine penge.
Det er vigtigt at huske, at obligationer ligesom alle andre investeringer er forbundet med risici. Sammenlignet med aktiver som aktier, råvarer eller valutahandel er obligationer dog generelt forbundet med lavere risiko. Tjek altid en obligations rating for at vurdere udstederens kreditrisiko. Du kan læse mere om fordelene og risiciene ved obligations-ETF’er i vores guide til fastforrentede investeringer her.
77 % af alle detailinvestorkonti mister penge, når de handler CFD’er med denne udbyder. Du bør overveje, om du har råd til at tage den høje risiko for at miste dine penge.