Udbytteaktier er en vigtig del af mange investeringsporteføljer for investorer, der søger kortsigtede udbetalinger og potentielle langsigtede gevinster. Når du køber aktier i en virksomhed, bliver du delvis virksomhedsejer, og som sådan har du ret til en del af virksomhedens overskud, der udbetales som udbytte. Hvis udbyttet udbetales regelmæssigt år efter år, skaber det en passiv indkomststrøm, som kan understøtte din livsstil eller geninvesteres for at øge din ejerandel i virksomheden.
Hvad er et udbytte (eller dividende)?
Dividends represent cash payments disbursed by companies to their shareholders, with the received amount contingent upon the quantity of shares held. This serves as a means for companies to share their profits with shareholders.
Sådan fungerer dividender
Virksomhedens ledelse beslutter udbyttets størrelse og hyppighed. Udbytte udbetales normalt kvartalsvis, halvårligt eller årligt. De afspejler virksomhedens økonomiske tilstand og fremtidsudsigter. Som investor kan du vælge at modtage udbytte i kontanter eller geninvestere det i flere aktier.
Et gennemsnitligt udbytte for aktier henviser til den gennemsnitlige procentdel, som en aktie udbetaler i udbytte hvert år i forhold til deres aktiekurs. Det er en måde at beregne indkomsten fra en aktieinvestering på, uafhængigt af ændringer i markedsprisen. Her er en oversigt over, hvad det betyder:
- Udbytteforhold: Udbytteforholdet henviser til den andel af indtjeningen, som en virksomhed udbetaler til sine aktionærer i form af udbytte, divideret med den samlede indtjening. Når en virksomhed tjener penge, har den mulighed for at geninvestere hele eller dele af overskuddet i virksomheden som et såkaldt tilbageholdt overskud, tilbagekøbe sine egne aktier eller udbetale det til aktionærerne som et udbytte. Udbytteforholdet måler specifikt, hvor stor en procentdel af dette overskud, der udbetales til aktionærerne som udbytte.
- Udbytteafkast: Udbytteafkastet beregnes ved at tage det årlige udbytte pr. aktie og dividere det med prisen pr. aktie. Hvis en aktie f.eks. udbetaler et årligt udbytte på 1 USD pr. aktie, og den aktuelle kurs er 50 USD pr. aktie, er udbytteafkastet 2%.
Fordele og ulemper ved udbytteaktier
Fordele:
- Stabil indkomst: De giver en regelmæssig indkomststrøm, som er særlig attraktiv for pensionister eller dem, der søger at få nogle penge i banken.
- Et tegn på virksomhedens stabilitet: Regelmæssige dividender tyder ofte på en stabil og moden virksomhed, der kan vokse med færre tilbageholdte indtægter.
- Skattefordele: I nogle jurisdiktioner kan udbytte beskattes med en lavere sats end andre former for indkomst, hvilket giver potentielle skattefordele for investorer.
Ulemper:
- Lavere vækstpotentiale: Virksomheder, der betaler højt udbytte, geninvesterer muligvis for lidt i virksomhedens vækst.
- Skattemæssige konsekvenser: Udbytte er underlagt beskatning, som varierer fra land til land.
- Markedsfølsomhed: En reduktion i udbyttet kan påvirke en virksomheds aktiekurs negativt.
- Der er ingen garanti: Under vanskelige omstændigheder kan virksomheden vælge at beholde udbyttet, hvilket potentielt kan føre til et fald i deres aktieværdi.
En oversigt over de førende udbytteaktier
Lad os nu se på de femårige resultater for nogle velkendte udbytteaktier.
- Oversigt: AbbVie er et medicinalfirma, der er kendt for sit stabile udbytte og attraktive afkast. Med en stærk portefølje bestående af lægemidler, herunder det populære Humira, der bruges til behandling af moderat til svær leddegigt (RA) hos voksne, har AbbVie bevaret sit ry som en pålidelig udbyttebetalende aktie i sundhedssektoren.
- Femårigt resultat: 61,52%
- Udbyttebeløb pr. kvartal: 1,55 USD
- Årligt udbytte: 4,48%
- Fortløbende år med betalinger: Mere end 10 år
- Overblik: På trods af branchens udfordringer og omstruktureringer har Ford formået at fastholde sit udbytte og har vist potentiale for vækst. Som en ikonisk amerikansk bilproducent har Ford en rig historie og fortsætter med at tilpasse sig skiftende markedsdynamikker, hvilket gør det til en interessant mulighed for investorer.
- Femårigt resultat: 13,25 %
- Udbyttebeløb pr. kvartal: 0,15 USD
- Årligt udbytte: 5,80%
- Fortløbende år med betalinger: Mere end 10 år
- Overblik: Chevron er en stor aktør i energisektoren og giver både udbytte såvel som vækstmuligheder. Chevron er involveret i olie- og gasefterforskning, -produktion og -raffinering i hele verden, hvilket gør virksomheden til en vigtig aktør i energiindustrien.
- Femårigt resultat: 27,10 %
- Udbyttebeløb pr. kvartal: 1,51 USD
- Årligt udbytte: 4,18 %
- Fortløbende år med betalinger: Mere end 10 år
- Overblik: Coca-Cola er en fast bestanddel af forbrugsvaresektoren og tilbyder investorer både stabilitet og udbytte. Som en global leder i drikkevareindustrien gør Coca-Colas genkendelige mærker og lange historie med udbyttebetalinger det til en attraktiv mulighed for investorer, der ønsker at fokusere på indtjening.
- Femårigt resultat: 17,10%
- Udbyttebeløb pr. kvartal: 0,46 USD
- Årligt udbytte: 3,21 %
- Fortløbende år med betalinger: Mere end 10 år
- Overblik: PepsiCo, en global drikkevare- og snackgigant, er kendt for sin mangfoldige produktportefølje, der blandt andet omfatter populære mærker som Pepsi, Lay’s og Gatorade. Virksomheden har ikke kun vækstpotentiale, men er også kendetegnet ved sit fokus på at levere et stabilt udbytte til investorerne.
- Femårigt resultat: 44,29 %
- Udbyttebeløb pr. kvartal: 1,27 USD
- Årligt udbytte: 3,04 %
- Fortløbende år med betalinger: Mere end 10 år
Tidligere præstationer er ikke en indikation af fremtidige resultater.
Disse virksomheder har leveret et stabilt udbytte og har langt overgået S&P 500’s gennemsnitlige årlige udbytte på 1,52% (det femårige gennemsnitlige udbytte for S&P 500-aktierne (2018-2023) ligger på ca. 1,67%). For at forstå, hvornår disse og andre selskaber udbetaler dividende, skal du have adgang til en udbyttekalender denne.
Investeringsstrategier med udbytte
Tænk over hvilke investeringsmål du har, når du inkluderer udbytteaktier i din portefølje. Uanset om du søger en regelmæssig indkomst, vil afbalancere mere risikable investeringer eller udnytte renters rente, så er udbytte en fleksibel mulighed. Ved at diversificere med en ETF bestående af udbytteaktier kan man yderligere begrænse de risici, der er forbundet med de enkelte aktier.
Beskatning af udbytte
Udbyttebeskatning afhænger af din placering og dine personlige forhold og kan ændres i fremtiden. I Storbritannien beskattes udbytte f.eks. med forskellige satser og et fradrag, der betyder, at de første 2.000 GBP er skattefrie. Investeringsordninger som ISA’er kan tilbyde skattemæssige fordele på udbytte.
Afsluttende betragtninger: Er udbytteaktier det rigtige valg for dig?
Udbytteaktier kan være en værdifuld tilføjelse til en investeringsportefølje, da de tilbyder en god blanding af muligheder for indkomst og potentiel vækst. Investorer bør nøje overveje deres økonomiske mål og risikotolerance, når de vælger at række ud efter udbytteaktier. De skaber ikke nødvendigvis en høj kapitalvækst, men hvis de forvaltes godt, kan de være en vigtig del af en velovervejet investeringsstrategi.
eToro er en investeringsplatform med flere aktiver. Værdien af dine investeringer kan gå op eller ned. Din kapital er udsat for risici.