Er du interesseret i at vide, hvordan du som investor kan styre din risiko? Lær om, hvad risikostyring er, og hvordan du kan styre risikoen effektivt, når du handler eller investerer.
Du navigerer i risici hver dag. Når du kører bil og beslutter, om du vil køre over for et gult lys eller ej, håndterer og vurderer du risikoen. Når du vælger, om du vil spise en sund frokost eller gå til det nærmeste fastfoodsted, håndterer du alle de mulige udfald og konsekvenser undervejs.
Inden for finansverdenen bliver området imidlertid mere specifikt og kalkuleret, da investeringsforvaltere, mæglere, bankfolk og private investorer anvender forskellige foranstaltninger til at vurdere de risici, der er forbundet med deres investerings- og handelsbeslutninger.
Hvad er risikostyring?
Som navnet antyder, handler risikostyring om at overveje de risici, der er forbundet med visse transaktioner, beregne dem og træffe foranstaltninger til at styre dem.
Få mere at vide om risikostyring, og hvad du skal vide som erhvervsdrivende eller investor med vores uddannelsesvideo om risikostyring.
“Risiko kommer fra, at du ikke ved, hvad du laver”
Warren Buffett
Sammenhængen mellem risikostyring og usikkerhed er en vigtig del af forståelsen af risikostyring, da det grundlæggende går ud på at opretholde et godt forhold mellem risiko og afkast. Men ofte vil tradere og investorer villigt vælge en investering med høj risiko, hvis de føler, at forholdet mellem risiko og gevinst gør det værd at gøre det.
Dette er måske det vigtigste at forstå vedrørende risikostyring: Det handler generelt ikke om at mindske risikoen, men om at vide så meget som muligt om de risici, der er forbundet med en bestemt transaktion.
Der er tre nøglefaktorer, der påvirker risikoen:
1. Viden
2. Koncentration
3. Type af aktiv
Viden er et udtryk for, hvor godt du kender og forstår det aktiv, du ønsker at handle eller investere i. Jo større viden du har om et aktiv og dets potentielle fordele og ulemper, jo mindre risiko udsætter du dig selv for.
Hvis din portefølje indeholder en høj koncentration af én type aktiv, stiger din risiko. Hvis du f.eks. risikerer 25 % af din portefølje på en investering eller handel, og du taber to gange i træk, vil du have mistet halvdelen af din kapital.
Der er mange forskellige typer aktiver, du kan investere i eller handle med, og nogle er mere risikable end andre. For eksempel har krypto og råvarer en tendens til at udsætte investorer og tradere for større risiko sammenlignet med diversificerede ETF’er eller fastforrentede aktiver.
Risikostyring ved handel eller investering
Det, der adskiller handel og investering, er blandt andet, at handlende foretager flere transaktioner over korte perioder, mens investorer køber og beholder aktiver på mellemlang eller lang sigt. Der er forskel på, hvordan tradere og investorer håndterer risici, da kortsigtede overvejelser ofte adskiller sig fra langsigtede overvejelser.
Nedenfor kan du se nogle forskellige tilgange til risikostyring, når du handler eller investerer.
Anvendelse af en langsigtet strategi
Hvis du ikke er villig til at eje en aktie i 10 år, skal du ikke engang tænke på at eje den i 10 minutter
Warren Buffett
Dette er et vigtigt begreb at tage hensyn til, når man investerer. Selvom der findes perioder med nedgang på markederne og betydelige nedskrivninger og kriser, er markederne designet til konstant at stige. Når investorer investerer på lang sigt, bør de huske, at det er en langsigtet rejse, og at midlertidige fald i markedsprisen er normale.
Sammenhæng
Grundlæggende kan det siges, at mange investorer regelmæssigt tilføjer det samme beløb til deres investeringer. Denne strategi er med til at opretholde en konstant forøgelse af egenkapital, uanset hvordan aktivet klarer sig. Det betyder, at du ikke behøver koncentrere dig om at time markedet, men blot om at vælge de rigtige aktiver.
Diversificering
Dette er måske den vigtigste metode til risikostyring. Det er så enkelt som ordsproget: “Læg ikke alle dine æg i én kurv”. I bund og grund oplever virksomheder nogle gange uventede nedskrivninger eller endda konkurser.
Derfor er det tilrådeligt at investere i flere forskellige virksomheder, når man opbygger en aktiebaseret portefølje, samt forskellige andre aktiver.
Hvis et eller to af aktiverne går nedad, er der andre aktiver, som kan holde den samlede ydelse oppe. Dette underbygges af teorien om aktiers alfa- og betaværdi. Naturligvis er porteføljen stadig udsat for tendenser på hele markedet, f.eks. opgang ”bull market” eller nedgang ”bear market”.
Denne risikostyringsstrategi anvendes ofte af både investorer og tradere.
Tip: Hvis du vil diversificere din portefølje yderligere, kan du overveje at investere i instrumenter, der giver eksponering mod flere aktier, f.eks. ETF’er eller eToros Smart Portfolios.
Afdækning
Mens diversificering handler om at sprede risikoen over forskellige instrumenter, handler afdækning om at træffe specifikke foranstaltninger for at beskytte din investering. Nogle aktiver har et omvendt forhold til andre aktiver, hvilket betyder, at de kan bruges som beskyttelse i scenarier, hvor den primære investering falder i værdi.
Mange tradere fokuserer på én aktivklasse, f.eks. valutaer. Når det drejer sig om valutamarkedet, afdækkes handlerne ofte ved at åbne positioner i guld eller andre ædelmetaller, da de ofte har et omvendt forhold til fiat valutaer.
Investorer kan også søge efter et specifikt aktiv, der matcher deres handel med henblik på afdækning, såsom JPN 225-indekset, som ofte bevæger sig inverst i forhold til den amerikanske dollar/japanske yen.
Stop-Loss og Take Profit
Disse ordrer er brød og smør for ansvarlige investorer, da de kan beskytte mod tab og sikre profit. Som navnet antyder, lukker en Stop Loss-ordre en handel, når et bestemt tab er nået. Take Profit gør det samme, når en forhåndsangivet profit er nået.
Da mange investorer benytter teknisk analyse, har de ofte et interval i tankerne, inden for hvilket de tror, at et bestemt aktiv vil bevæge sig. Derfor kan de placere Stop-Loss- og Take Profit-ordrer i begge ender af dette interval for at kontrollere den involverede risiko. De vil kende både deres maksimale tab og deres potentielle maksimale gevinst.
Selvpålagte regler
Tradere leder efter store prissvingninger, som de kan udnytte, og bruger ofte gearing. Dette kan friste dem til at allokere en stor del af deres midler til en potentiel handel, hvilket også bringer dem i fare for at tabe mange penge. Derfor følger nogle tradere slavisk deres selvvalgte regler.
Et klassisk eksempel er “1%-reglen”, som fortæller, at en erhvervsdrivende aldrig bør bruge mere end 1 % af sin egenkapital på én enkelt handel.
Selv om risikotolerancen varierer, er det tilrådeligt ikke at risikere mere end 2 % af din konto pr. handel og, når du investerer, ikke mere end 5 % af din konto på en investering.
Håndter dine risici
Det kan være fristende at give efter for løfterne om “get-rich-quick”-ordninger eller online platforme, der tilbyder øjeblikkelig profit. Men i virkeligheden kræver onlinehandel og -investering tid, øvelse og selvfølgelig risikostyring.
Før du foretager din næste investering eller handel, bør du overveje ovenstående oplysninger. Måske anvender du allerede nogle af eller alle de nævnte metoder, og måske gør du det ikke.
Uanset hvad så husk, at du altid bør gøre dig bekendt med alle de risici, der er forbundet med en bestemt transaktion.
Lær mere om trading og investering i eToro Academy.
Ofte stillede spørgsmål
- Hvorfor er risikostyring vigtig?
-
Risikostyring er vigtig, da det giver dig mulighed for at få en forståelse af de risici, der er forbundet med handel eller investering, og giver dig mulighed for at anvende strategier, som kan hjælpe dig med at mindske potentielle risici.
- Har du brug for en risikostyringsstrategi?
-
Ja, det er en god idé at benytte risikostyringsstrategier, når du investerer og handler. Risikostyring er afgørende for at hjælpe dig med at opbygge langsigtet succes og kan hjælpe dig med at identificere og håndtere de risici, du kan støde på undervejs.
- Hvilke strategier til risikostyring bør du benytte?
-
Da individuelle investorer og tradere har forskellige mål og risikotolerancer, vil den rigtige risikostyringsstrategi for dine omstændigheder variere. Overvej hvilke typer aktiver du investerer i, hvor meget du har råd til at tabe, og hvilke strategier du måske allerede anvender eller potentielt kan benytte fremover.
Disse oplysninger er udelukkende til læringsmæssige formål og bør ikke opfattes som investeringsrådgivning, personlige anbefalinger, tilbud om eller opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter.
Dette materiale er udarbejdet uden særlige hensynstagen til investeringsmål eller finansielle forhold, og det er ikke udarbejdet i overensstemmelse med de juridiske og lovgivningsmæssige krav om at fremme uafhængig forskning. Ikke alle de finansielle instrumenter og services, der refereres til, er udbudt af eToro og henvisninger til tidligere resultater af et finansielt instrument, indeks eller kombineret investeringsprodukt er ikke, og bør ikke betragtes som en pålidelig indikator for fremtidige resultater.
eToro repræsenterer ingen og påtager sig intet ansvar for nøjagtigheden eller fyldestgørelsen af indholdet i denne vejledning. Sørg for, at du forstår de risici, der er forbundet med handler, før du investerer kapital. Investér aldrig mere, end du er villig til at miste.