Je velmi důležité naučit se základy obchodování a investování. Dostupná je však i spousta dalších funkcí, včetně „pákového efektu“ a „marže“. Tyto termíny se mohou na první pohled zdát složité, ale mohou být také skvělým nástrojem pro vaše obchodování. Zjistěte, co je pákové obchodování a jak se používá marže.
Pákové i maržové obchodování může být skvělou příležitostí pro obchodníky, kteří hledají způsob, jak zvýšit poměr rizika a návratnosti svých investic. Jde o nástroje, které umožňují obchodování s velkými pozicemi i přes nízký dostupný kapitál .
Oba nástroje využívají půjčování peněz od vašeho brokera. Účelem je zvětšení vaší pozice. Na rozdíl od klasického nákupu výsledkem je, že oproti běžné pozici je váš zisk, případně ztráta, násobně vyšší.
Co je to pákový efekt?
Pákový efekt lze definovat jako využití něčeho k maximálnímu prospěchu. V oblasti financí lze říct, že vám pákový efekt umožňuje obchodovat na investičních trzích s větším objemem, než byste si mohli dovolit bez něj. Ve finančním světě je význam velmi podobný, investoři využívají pákový efekt k optimalizaci svého výdělečného potenciálu.
Tip: Maximální míra pákového efektu se u různých skupin aktiv liší. Čím vyšší je volatilita cen na trhu, tím nižší pákový efekt bude nabízen.
Co je to marže?
Marže je množství peněz, které budete potřebovat k otevření pozice. Marže a pákový efekt se často používají k popisu procesu expozice na trhu, který je větší, než čemu odpovídá váš kapitál.
Marži si lze představit v podstatě jako hotovost převedenou na nový účet brokera. Tento vklad mu dává jistotu, že můžete obchodovat pomocí pákového efektu – lze jej totiž použít k pokrytí případných ztrát na vašem účtu.
Výpočet marže se komplikuje, když držíte aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy a forex, a když máte zisky nebo ztráty na otevřených pozicích. Váš broker může tyto pozice považovat za formy zajištění a začlení je do vzorců, které používá k určení vaší celkové úrovně marže. Bez ohledu na přesné podmínky, marže je hodnota, kterou broker připisuje aktivům, která u něj držíte na svém účtu.
Jak funguje obchodování s pákou?
Obchodování s pákovým efektem vám umožňuje navýšit množství hotovosti, kterou vkládáte do obchodu, vypůjčením prostředků od vašeho brokera. Výše pákového efektu na obchod bude určena v okamžiku provedení. Výši pákového efektu můžete upravovat, nebo můžete využít výchozí nastavení úrovně pákového efektu.
Pokud je váš obchod ziskový, jeho životní cyklus bude stejný bez ohledu na to, jestli jste využili pákový efekt. Po uzavření ziskového obchodu vám budou na účet připsány vaše zisky.
V případě, že obchod s použitím páky bude ztrátový, situace bude jiná. Brokeři totiž nechtějí, abyste drželi pozici, která může vytvořit větší ztrátu, než jsou vaše prostředky na obchodním účtu.
Margin call nastává, pokud máte v plánu i nadále držet svou ztrátovou pozici a broker vás požádá, abyste zvýšili svou marži vložením více finančních prostředků. Pokud další prostředky na účet nevložíte, váš broker může snížit objem vaší pozice a snížit tak riziko.
Tip: Investoři, kteří drží dlouhodobé pozice, mohou považovat za nákladově efektivnější nakupovat přímo, než používat pákový efekt a platit za jeho využívání denní poplatky.
Příklady obchodování s pákou
Pokud máte k dispozici například $1 000 a chcete je investovat do obchodování akcií společnosti Apple, můžete využít pákový efekt. V tabulce níže vám ukážeme, jak velká může být vaše pozice podle velikosti využité páky.
| Dostupné prostředky | Pákový efekt | Velikost pozice | Změna ceny | Velikost nové pozice | Zůstatek po změně ceny |
|---|---|---|---|---|---|
| $1 000 | 1:2 | $2 000 | 10% | $2 200 | $1 200 |
| -10% | $1 800 | $800 | |||
| $1 000 | 1:5 | $5 000 | 10% | $5 500 | $1 500 |
| -10% | $4 500 | $500 | |||
| $1 000 | 1:10 | $10 000 | 10% | $11 000 | $2 000 |
| -10% | $9 000 | $0 |
Obchodování s pákovým efektem vám umožňuje navýšit množství hotovosti, kterou vkládáte do obchodu, půjčováním si prostředků od vašeho brokera.
Obchodování s pákou na eToro se provádí prostřednictvím CFD. Náklady, které jsou s tímto obchodováním spojeny, jsou spready a poplatky za držení přes noc. Podrobnější informace naleznete zde.
Závěr
Obchodování s pákovým efektem je určeno zejména pro zkušenější obchodníky. Pákový efekt totiž sice zachovává stejný poměr zisků a ztrát, ovšem zásadní rozdíl je v tom, že jak zisky, tak ztráty mohou být několikrát větší. Obchodování s pákovým efektem proto vyžaduje opravdu pečlivé plánování a nebude vhodné pro všechny obchodní styly.
Pokud se chcete o pákovém efektu a dalších aspektech obchodování dozvědět více, navštivte eToro Akademii.
Časté dotazy
- Co je to ochrana proti zápornému zůstatku?
-
Ochrana proti zápornému zůstatku je protokol na ochranu klienta nabízený některými brokery. Zajišťuje, že obchodníci nemohou ztratit více než hotovost, kterou vloží na svůj makléřský účet. Ochrana proti zápornému zůstatku tedy znamená, že se na vašem obchodním účtu nedostanete do mínusu. Tuto možnost můžete najít také u eToro, díky čemuž bude vaše obchodování na platformě ještě příjemnějším zážitkem.
- Jak se lze vyhnout margin callu?
-
Pokud neobchodujete s CFD, margin call vám nikdy nepřijde. Pokud s CFD obchodujete, pamatujte, že margin call mohou vyvolat i obchody bez pákového efektu. Pro snížení pravděpodobnosti jeho výskytu si můžete vytvořit investiční strategii s nízkým rizikem. Případně se můžete připravit na volatilitu trhu tím, že na svůj účet vložíte dodatečnou hotovost, která bude při náhlém poklesu ceny sloužit jako bezpečnostní rezerva.
- Jak zjistím, že je můj účet v margin callu?
-
Úroveň své marže můžete sledovat prostřednictvím svého účtu u brokera. Obvykle vás váš broker včas upozorní, než margin call proběhne. Ať už prostřednictvím e-mailu, nebo notifikace v aplikaci. Pokud se mu chcete vyhnout, je zásadní tyto zprávy neignorovat. Jak již bylo zmíněno výše, margin callu se lze vyhnout vícero způsoby.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.