Ať už uvažujete o investování do čehokoli, příkazy Stop Loss a Take Profit patří k osvědčeným způsobům řízení otevřených pozic a pomohou vám implementovat výstupní strategii. Tvoří základní kámen efektivní strategie řízení rizik a mohou vám pomoci optimalizovat vaše výnosy.
Zjistěte, co jsou příkazy Stop Loss a Take Profit a jak mohou pomoci minimalizovat vaše riziko. Zjistěte, jak nastavit cílové hodnoty pro Stop Loss a jak si vytvořit vlastní rizikový poměr.
Díky příkazům Stop Loss a Take Profit můžete uzavřít své pozice přesně ve chvíli, kdy chcete, aniž byste museli neustále sledovat vývoj trhu. Můžete je využít k omezování ztrát i k výběru zisků. V neposlední řadě je díky nim obchodování pohodlnější a mohou vám pomoci lépe dodržovat nastavenou strategii. Pojďte společně s námi zjistit, jak fungují a jak z nich můžete vytěžit maximum.
Každá strategie, která vám pomůže udržet disciplínu, se hodí. Obzvláště v době volatilních trhů, kdy emoce často přebíjí logiku.
Co jsou příkazy Stop Loss a Take Profit?
Stop Loss i Take Profit jsou obchodní nástroje, které vám umožňují říci brokerovi, aby vaši pozici automaticky zredukoval, jakmile cena dosáhne určité úrovně.
Pokud trochu umíte anglicky, dovedete si poměrně dobře představit, co který příkaz dělá. Doslovný překlad Stop Loss je „zastav ztrátu“ a Take Profit znamená „vyber zisk“.
Stop Loss obchodníci využívají jako nástroj řízení rizik. Pokud vaše pozice klesne pod nastavenou úroveň, broker tuto pozici, nebo její část, uzavře. Takto si můžete zajistit, že přijdete maximálně o takovou částku, kterou jste ochotni ztratit a ochráníte tak svůj kapitál .
Příkazy Take Profit se používají přesně v opačném případě. Pokud se vaší pozici daří, můžete si nastavit při jaké cenové úrovni se (její část) uzavře a tím zajistí realizaci zisku.
Jak mohou Stop Loss strategie pomoci minimalizovat riziko?
Jedním z hlavních přínosů Stop Lossu je jeho racionalita. Vzhledem k tomu, že ho nastavujete předtím, než se trhy začnou pohybovat, pomůže vám vyhnout se emocionálnímu rozhodování.
Současně podporuje disciplínu v obchodování. Pokud chcete nastavit Stop Loss, musíte přemýšlet nad tím, jaký bod výstupu zvolit a pravděpodobně si vezmete na pomoc nějakou strategii a tím získáte lepší předpoklady k úspěšnému obchodování.
Díky automatickému provedení příkazů Stop Loss a Take Profit se budete moci lépe soustředit na aktuální dění, místo abyste neustále kontrolovali své pozice. A kdo ví, možná objevíte další příležitosti, které by vám jinak utekly.
Tip: S identifikací nových příležitostí vám mohou pomoci i ostatní investoři. Sledujte, o čem se mluví a jaká je nálada na trzích.
Jak nastavit hranici pro Stop Loss
Důležitým faktorem bude vaše tolerance k riziku. Maximální výše (nebo spíše níže) Stop Lossu by měla odpovídat maximální částce, kterou jste na daném obchodu ochotni ztratit.
Zpravidla si ale obchodníci nastavují Stop Loss podle určitých pravidel. Ať už k tomu přistupují obecně, např. maximální přípustná ztráta na jeden obchod 10 %, nebo využívají technickou analýzu. Ta jim může pomoci najít důležité body, jako jsou body podpory, odporu nebo zvratu, podle kterých mohou nastavit cenové hranice svých příkazů.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Dávejte si pozor na to, že jakmile pozici uzavřete, ztráta je finální. To může být dobrá zpráva, pokud bude trend pokračovat stejným směrem, ale pokud nastavíte příliš přísný Stop Loss, může ho spustit i drobná volatilita a vy se připravíte o potenciální zisk z dlouhodobého trendu.
Tip: Někteří investoři umisťují Stop-Loss těsně pod úroveň cenové podpory. Pokud cena propadne skrz tuto podporu, situace na trhu se změnila a může být čas změnit strategii a uzavřít obchod dříve, než se ztráta prohloubí.
Jak fungují Take Profit strategie?
Take Profit strategie vám pomohou zajistit, že úspěšné obchody opravdu přinesou zisky. Předem nastavené body, kdy zisk vyberete, vám pomohou nepřijít o výnosy, pokud se trend otočí.
Podobně jako u Stop Lossu si u příkazů Take Profit nastavíte procentuální, nebo finanční hodnotu zisku, který chcete vybrat. A opět vám mohou pomoci indikátory technické analýzy, jako jsou Fibonacciho linie a klouzavé průměry.
Zjednodušeně řečeno se snažíte určit co nejvyšší bod, kam může aktivum vystoupat, aniž by se trend otočil.
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Výše Stop Loss i Take Profit je vaší osobní volbou. Nastavené hranice můžete kdykoliv změnit, pokud si myslíte, že se tržní situace změnila.
Nastavte si vlastní rizikový poměr
Pro výpočet rizikového poměru stačí, když vydělíte váš cílový čistý zisk částkou, kterou jste ochotni ztratit.
S pomocí našich známých příkazů to znamená vzít zisk, který byste realizovali při aktivaci příkazu Take Profit a vydělit jej ztrátou, kterou byste realizovali při aktivaci příkazu Stop Loss.
Jedním z obecných pravidel je, že by tento poměr měl být vyšší než 2:1. To znamená, že pokud riskujete 1 USD, měl by být potenciální zisk alespoň 2 USD. I tento poměr ovšem dost obchodníků považuje za konzervativní.
Ale každá strategie, která vám pomůže udržet disciplínu, se hodí. Obzvláště v době volatilních trhů, kdy emoce často přebíjí logiku.
Tip: Doporučujeme si vaše strategie a rizikové poměry nejdříve bezpečně vyzkoušet na demo účtu.
Pro ilustraci si vezmeme výše zmíněný poměr 2:1. Pokud investujete 500 USD s tímto poměrem, nastavíte Take Profit na hodnotu 1 000 USD a Stop Loss na 250 USD. Tím pádem by pozice byla automaticky uzavřena buď se ziskem 500 USD, nebo ztrátou 250 USD.
Poměrně častou začátečnickou chybou je příliš pozdní uzavírání ztrátových pozic a příliš brzký výběr zisku z pozic, kterým se daří. Dopředu počítejte s tím, že ne všechny obchody se vydaří. Soustřeďte se na povedené obchody a „vyždímejte“ z nich co nejvíce. Ty horší naopak uzavřete dřív, než stihnou vymazat vaše zisky.
Shrnutí
Příkazy Stop Loss a Take Profit jsou hodně oblíbené v rámci krátkodobých obchodních strategiích. Umožňují obchodníkům věnovat se podstatnějším činnostem než je sledování aktuálních hodnot jejich pozic. Ať už to je identifikace nových příležitostí, nebo analyzování současných trendů.
Ale hodí se i dlouhodobějším investorům, kteří mají vyšší averzi k riziku. S využitím příkazů můžete minimalizovat ztráty, ale pozor na to, že trh se obvykle vyvíjí v cyklech, takže pokud prodáte s drobným poklesem, můžete se připravit o část zisků, které byste realizovali v dalším období růstu.
V neposlední řadě je třeba připomenout, že výše Stop Loss i Take Profit je vaší osobní volbou. Nastavené hranice můžete kdykoliv změnit, pokud si myslíte, že se tržní situace vyvíjí jinak, než jste původně čekali.
Navštivte Akademii eToro a objevte další strategie, které vám mohou pomoci dělat lepší investiční rozhodnutí.
Časté dotazy
- Co je Trailing Stop Loss?
-
Trailing Stop Loss je typ obchodního příkazu, který posouvá úroveň Stop Loss podle aktuální tržní ceny do té doby, kdy se pozice vyvíjí podle vašich očekávání. Pokud si nastavíte trailing Stop Loss např. o 2 USD pod aktuální cenu 30 USD, bude okamžitý Stop Loss na úrovni 28 USD. Ovšem pokud cena vzroste na 40 USD, úroveň Stop Loss se posune společně s ní a změní se na 38 USD. Úroveň Stop Lossu může pouze růst.
- Jsou Stop Lossy garantované?
-
Hranice pro spuštění Stop Lossu je pevně daná, ale mohou nastat situace, kdy bude příkaz vykonán za horší, než vámi nastavenou cenu. Je to proto, že příkaz Stop Loss se s jeho spuštěním změní na tržní příkaz, který je realizován za nejlepší dostupnou cenu. Jedna situace, kdy může být dostupná cena nižší než vámi nastavená hranice, je, když nastane tzv. cenový gap, kdy cena klesne v době, kdy se na trzích neobchoduje. Druhou situací jsou extrémně volatilní a nelikvidní trhy.
- Existují situace, kdy bych neměl/a používat příkazy Stop Loss a Take Profit?
-
Stop Lossy mohou být spuštěny krátkodobými cenovými výkyvy a vytvářet ztráty na pozici, která by potenciálně zaznamenala pozitivní cenový pohyb. Na druhé straně příkazy Take Profit mohou pozici uzavřít, i když ještě nedosáhla maximální úrovně. Dlouhodobí investoři se mohou rozhodnout nepoužívat funkce Stop Loss a Take Profit, protože je krátkodobé cenové výkyvy nezajímají a spoléhají na dlouhodobý investiční plán.
Toto sdělení slouží pouze pro informační a vzdělávací účely a nemělo by být považováno za investiční poradenství, osobní doporučení ani za nabídku či výzvu k nákupu nebo prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez zohlednění investičních cílů nebo finanční situace konkrétního příjemce a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Jakékoli odkazy na minulou nebo budoucí výkonnost finančního nástroje, indexu nebo balíčku investičních produktů nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
Společnost eToro neposkytuje žádné záruky a nenese žádnou odpovědnost za přesnost nebo úplnost obsahu této publikace.