Průvodce obchodováním s
indexy pro nováčky

Indexy nabízejí uživatelsky přívětivý a cenově výhodný způsob, jak získat diverzifikovanou expozici na finančních trzích. Pochopte princip obchodování s indexy a seznamte se s investováním do klíčových indexů, jako je S&P 500, FTSE 100 a DAX 40. Zjistěte, co může ovlivnit cenu indexů a jaká rizika se k nim pojí.

Indexy jsou oblíbeným nástrojem investorů i obchodníků. Nabízí zajímavé vlastnosti a široký záběr. Víte, jak je můžete obchodovat a přidat do svého portfolia? Jaké mají nevýhody a omezení? Pokračujte ve čtení a dozvíte se více.

Co jsou indexy?

Indexy představují soubor různých aktiv, které zastupují určité odvětví, trh atp. Byly vytvořeny proto, aby měřily výkonnost daného trhu nebo odvětví. Index jako takový není finanční instrument a nelze do něj přímo investovat.

Indexy se používají i jako benchmark. Zhodnocení indexu se považuje za základní míru zhodnocení, a právě vůči ní se porovnává výkonnost různých fondů, jednotlivých investorů i aktiv, jako jsou akcie.

Vzhledem k tomu, že si index může vytvořit každý, existuje jich celá řada. Dá se říci, že každá světová burza má svůj index. Pražská burza má index PX. V Německu je index DAX a například největší čínské akcie zastupuje China50.

Trochu jiným typem indexu je index CBOE VIX, který měří volatilitu trhů. Volatilitu určuje tak, že sleduje opce na indexu S&P 500. Ten je obecně považován za obecného reprezentanta nálady na akciových trzích.

Proč obchodovat s indexy?

Jednou z hlavních výhod obchodování s indexy je pohodlí. V rámci jednoho obchodu můžete zaujmout pozici v diverzifikovaném souboru akcií (či jiných aktiv). Pokud například chcete investovat do amerických blue chip akcií, ale zároveň se necítíte na to vybírat jednotlivé společnosti, může být pro vás zajímavou volbou index Dow Jones Industrial Average. Jedná se o indexový fond, který sleduje cenu 30 velkých, známých firem. Od McDonald’s po JP Morgan.

Indexy lze obchodovat 24 hodin, 5 dní v týdnu, protože jsou k dispozici jako CFD. Tím pádem obchodování s indexy není pevně svázáno s otevírací dobou dané burzy, jako tomu je u jednotlivých akcií.

CFD mají další užitečné vlastnosti, které mohou potenciálně pomoci vašemu obchodování, včetně využití pákového efektu, s jehož pomocí můžete zvýšit poměr rizika a výnosu, a možnosti prodávat nakrátko, pokud si myslíte, že je trh nadhodnocený a sektor bude klesat.

S jakými indexy lze obchodovat?

Mezi nejznámější a nejvíce obchodované indexy patří:

• Index S&P 500: Sleduje výkonnost 500 největších společností kotovaných na burzách v USA.
• Index FTSE 100: Sleduje akcie 100 největších společností kotovaných na londýnské burze cenných papírů. Neformálně známý jako „Footsie“.
• Index Dax 40: Sleduje 40 největších a nejlikvidnějších německých společností obchodovaných na frankfurtské burze.
• Index NASDAQ 100: Sleduje 100 největších a nejaktivněji obchodovaných amerických společností na burze NASDAQ. Silnou roli v něm hrají technologické akcie.
• Index Nikkei 225: Referenční index tokijské burzy cenných papírů, který obsahuje akcie 225 firem s expozicí na asijských trzích.

Co určuje cenu indexů?

Cena indexu je určena hodnotou aktiv v něm obsažených, například jednotlivých akcií. Pokud cena těchto podkladových aktiv vzroste, vzroste i hodnota indexu a naopak.

Vzhledem k tomu, že je hodnota indexu „rozmělněna“ do více pozic, výrazný pohyb jednoho aktiva v indexu jeho cenu zásadně nezmění. Navíc pravděpodobně jiná položka v indexu zaznamená opačný pohyb a tím hodnotu indexu stabilizuje.

Cenové pohyby indexů mají tendenci kolísat v souladu s širší náladou investorů a vývojem odvětví, resp. trhu. To se odvíjí od zásadních faktorů, jako jsou úrokové sazby, inflace, úroveň zaměstnanosti a geopolitické události, které mohou ovlivnit ekonomiku nebo odvětví sledované indexem.

Jak začít obchodovat s indexy

Nejjednodušší způsob obchodování s indexy je pomocí CFD nebo ETF. Každý z těchto nástrojů bude více vyhovovat různým typům investora. CFD se hodí spíše pro krátkodobé držení a aktivní obchodování, ETF jsou naopak vhodné pro dlouhodobé držení pozic.

Pokud budete s indexy obchodovat aktivně, jistě si brzy všimnete, že je trh s nimi v určitých časech volatilnější. Tato volatilita je především v době, kdy se otevírají finanční trhy v místě, které daný index sleduje.

Rizika obchodování s indexy

Největším rizikem, které se pojí s obchodováním indexů, je, že se trh vyvine proti vám. Toto riziko ovšem podstupujete prakticky ve všech oblastech finančního trhu. Proto by pro vás mělo být prioritou vzdělávání, abyste věděli, která aktiva zahrnout do svého portfolia.

Pokud obchodujete indexy prostřednictvím CFD, dávejte si pozor na přehnaný pákový efekt. Ten sice může znásobit vaše zisky, ale současně i vaše ztráty. Tím pádem můžete lehce sklouznout k emotivnímu rozhodování, které vás může přivést k dalším chybám.

Ani ne tak rizikem, jako nevýhodou, je pouze průměrný výnos. Diverzifikace indexu sice způsobuje, že pokles jedné společnosti vaši pozici neznehodnotí, ale funguje to i naopak. Pokud byste byli schopni identifikovat pár společností, které překonají trh, pomocí analýzy, získali byste vyšší zhodnocení.

Shrnutí

Jakmile se rozhodnete investovat do indexů, rozhodujete se sledovat výkonnost trhu, a nesnažíte se ho překonat. Na druhou stranu investujete do diverzifikovaného balíku aktiv, což snižuje riziko, které přijímáte.

Zároveň některé výzkumy naznačují, že ve výsledku mnoho aktivně spravovaných fondů zaostává za výkonností indexů. Takže můžete zaujmout pasivní přístup k investování, ušetřený čas věnovat jiným činnostem a stále získat zajímavé zhodnocení.

Nezapomínejte ale na to, že i investice do indexů s sebou přináší riziko. Před medvědím trhem vás index neochrání. Historická data sice naznačují, že v dostatečně dlouhém časovém horizontu trhy rostou, ale vše záleží na vašich cílech a strategii.

Mnoho investorů do svého portfolia indexy zahrnuje jako určitou základní, stabilizační složku.

Více informací o investování nejen do indexů najdete v Akademii eToro.

Test

Časté dotazy

Jsou indexy dobrou investicí pro začátečníky?

Indexy nabízí vestavěnou diverzifikaci. Diverzifikace teoreticky pomáhá rozložit riziko, vyhladit výnosy a může investorům umožnit držet se dlouhodobé strategie. To vše může začínajícím investorům pomoci vybudovat zdravé finanční návyky a zhodnocovat prostředky podobným tempem, jakým rostou širší trhy. Jakmile získají dostatek informací a zkušeností, mohou do svého portfolia zahrnout individuální aktiva s cílem překonat výkonnost trhů.

Je dobrý nápad při obchodování s indexy používat pákový efekt?

Odpověď na tuto otázku nikdy není jednoznačná. Pokud dobře víte, co děláte, směle do toho, pákový efekt vám může pomoci zhodnotit peníze rychleji. Na druhou stranu, pokud se trh vyvine proti vám, nebo nedodržujete pravidla zodpovědného investování, můžete si s jeho pomocí rychle vyluxovat obchodní účet. Minimálně ze začátku doporučujeme pákový efekt vynechat a implementovat ho, až budete mít dostatečnou praxi.

Který index nejlépe kopíruje výkonnost celého akciového trhu?

Index S&P 500 je investory a analytiky považován za nejlepší ukazatel obecného vývoje akciových trhů. Přestože všechny zahrnuté akcie jsou kótovány na amerických burzách, jedná se většinou o velké, nadnárodní společnosti, jako jsou Coca Cola, Microsoft a Exxon Mobil, z nichž většina má celosvětovou klientelu i působnost.