Průvodce svíčkovými grafy
a formacemi

Svíčkové grafy a formace jsou užitečné nástroje, které mohou investoři použít k určení potenciálu aktiva na základě jeho historické výkonnosti. Zde se dozvíte, jak vám mohou pomoci při investování.

---

Každý, od nových investorů až po zavedené obchodníky, má svůj vlastní způsob zkoumání a výběru akcií jako součást své dlouhodobé finanční strategie. Svíčkové grafy a formace jsou jedním ze způsobů, jak mohou investoři využívat data pro podporu svého rozhodování na akciovém trhu.

Pochopení svíčkových obrazců není příliš náročné, nicméně existuje několik prvků, které tyto grafy tvoří. Proto jsme sestavili tohoto průvodce, který vysvětluje všechny podstatné prvky.

Co je to svíčková formace?

Svíčkové grafy jsou typem finančního datového toku, který se používá k předpovídání potenciálního pohybu cen cenných papírů, derivátů nebo měn na základě minulých vzorců. Investoři je v podstatě používají jako vodítko k pochopení toho, kam se cena potenciálně posune – výš nebo níž – na základě jejího nedávného pohybu.

Svíčkové grafy jsou mnohem podrobnější než standardní cenové grafy, které ukazují pouze cenu aktiva, například na konci dne (EOD). Svíčkové grafy místo toho zobrazují čtyři prvky údajů za daný den: nejvyšší, nejnižší, otevřenou a zavírací cenu.

Široké “tělo” svíčky představuje otevírací a zavírací cenové body, zatímco tenké “knoty” (neboli horní a dolní stíny) ukazují nejvyšší a nejnižší cenové body v průběhu dne.

Svíčkové grafy se také mohou lišit svým vzhledem v závislosti na výkonnosti aktiva. Pokud je tělo vyplněno, pak byla zavírací cena nižší než otevírací cena. Pokud je tělo prázdné, otevírací cena byla vyšší než při uzavření.

V závislosti na tom, kde obchodujete, může být “klesající” svíčka zbarvena černě nebo červeně, zatímco “rostoucí” svíčka může být zelená nebo bílá.

Jsou svíčkové obrazce spolehlivé?

Mnoho investorů hledá specifické svíčkové obrazce, které naznačují, zda v nejbližší době dojde k růstu, nebo poklesu ceny. Vzhledem k používání technologií k analýze výkonnosti a přijímání téměř okamžitých obchodních rozhodnutí jsou některé svíčkové obrazce méně užitečné než jiné.

Přesto lze stále najít spolehlivé svíčkové obrazce, pokud si uvědomíte, že jsou citlivé na čas a že jejich potenciál předpovídat vyšší a nižší ceny se může snížit již po jednom nebo dvou dnech. Každý obrazec se hodí pro různé typy investorů.

Například Two Black Gapping je pokračovací formace atraktivní pro medvědí investory, protože může naznačovat pokračující pokles a rozsáhlý klesající trend. Na druhou stranu Three Line Strike je býčí svíčková formace, která naznačuje konec klesajícího trendu těsně před obratem k trvalým vyšším cenám.

Otázka, zda jsou svíčkové obrazce cenným zdrojem dat, zůstává mezi investory sporným tématem, zejména pokud jde o jejich spolehlivost v digitálním věku, kdy jsou obchodní rozhodnutí přijímána extrémně rychle.

Některé vzorce však poskytují neobvykle přesné předpovědi o tom, jak se může aktivum vyvíjet v krátkodobém horizontu, což může být užitečné pro investory, kteří rádi využívají data pro svou obchodní strategii.

Jak číst svíčkový graf

Čtení svíčkového grafu je jednodušší, než si myslíte. Jakmile pochopíte, jak analyzovat předchozí cenové pohyby aktiva, budete schopni interpretovat trendy z pouhých několika “sloupců” nebo “dnů” dat.

Pokud se svíčkovými grafy teprve začínáte, nezapomeňte se zaměřit na tři klíčové funkce:

• Tělo: Zahrnuje rozsah od otevření do uzavření, přičemž otevírací cena i zavírací cena jsou v horní a dolní části těla.
• Knot: Označuje stín a také nejvyšší a nejnižší vnitrodenní cenu.
• Barva: Odhaluje směr, kterým se aktivum pohybuje, přičemž zelené nebo bílé tělo znamená růst ceny a červené nebo černé tělo znamená pokles ceny.

Kolik existuje svíčkových obrazců?

Čtení svíčkových grafů je pouze jednou částí rovnice. Chcete-li ze svíčkových dat vytěžit maximum, musíte v grafech najít formace. Svíčkové formace se používají k předpovídání trendů a budoucího směru pohybu na trhu s aktivy na základě historické výkonnosti. Jak se dá očekávat, může se z toho stát složitá, ale potenciálně výnosná investiční strategie.

Od chvíle kdy byl japonský obchodní nástroj přenesen na západní trhy, používají lidé svíčkové grafyk odhalení opakovatelných formací, které by jim mohly pomoci předpovídat pohyb cen.

V průběhu let byla identifikována řada svíčkových formací s různou mírou přesnosti, a tedy i oblíbenosti mezi obchodníky. Obecně se řadí do jednoho ze tří typů obrazců: býčí, medvědí a pokračovací svíčkové formace.

Ačkoli neexistuje žádný oficiální počet formací, odborníci se shodují, že existuje až několik desítek různých svíčkových formací, které mohou investoři využívat ve svých každodenních obchodních strategiích a z nichž některé budeme zkoumat níže.

Běžné svíčkové formace, které byste měli znát

Existuje více svíčkových formací, než jste pravděpodobně schopni začlenit do svých obchodních návyků, natož spolehlivých, které vám pomohou přesně předpovědět růst nebo pokles ceny aktiva. Přesto existuje několik svíčkových formací, které byste měli poznat, abyste podpořili svou dlouhodobou investiční strategii.

Zde jsou některé z nejběžnějších svíčkových obrazců a jejich význam:

Býčí formace

Jde o kategorii svíčkových formací, která naznačuje, že cena spíše poroste než klesne. Zelené (nebo bílé) svíčky jsou býčí a představují potenciální sílu aktiva.

Existuje celá řada býčích svíčkových obrazců, včetně:

• Bullish Engulfing
• Bullish Harami
• Bullish Rising Three
• Bullish Counterattack

Hammer

Hammer je jednoduchá svíčková formace, která se obvykle objevuje na konci klesajícího trendu a často signalizuje vzestup ceny v blízké budoucnosti. Svíčka Hammer je okamžitě rozpoznatelná, protože její tělo je malé, prakticky bez horního knotu a s dlouhým (minimálně dvojnásobně dlouhým než tělo) spodním knotem.

Medvědí formace

Medvědí formace na rozdíl od býčí naznačuje, že cena spíše klesá než roste. Červené (nebo černé) svíčky jsou medvědí a představují potenciální slabost aktiva.

Existuje celá řada medvědích svíčkových obrazců včetně:

• Bearish Engulfing
• Bearish Harami
• Bearish Falling Three
• Bearish Counterattack

Doji

Doji je pokračovací svíčková formace, která je podobná formaci Hammer. Na rozdíl od něj Doji představuje nerozhodnost na trhu, přičemž tělo je extrémně malé díky tomu, že otevírací a zavírací cena jsou téměř stejné, s obrovskými horními a dolními knoty.

Shooting Star

Svíčková formace Shooting Star se vytváří na konci vzestupného trendu a obvykle předpovídá medvědí obrat – nebo pokles ceny – v blízké budoucnosti. Tělo je malé a spodní knot není žádný nebo jen velmi malý, přičemž horní knot je dlouhý alespoň dvojnásobek délky těla.

Morning Star

Formace Morning Star se skládá ze tří svíček vytvořených po klesajícím trendu, což obvykle naznačuje býčí obrat. První ze tří svíček je medvědí, druhá je Doji (vysvětleno výše) a třetí svíčka je býčí.

Spinning Top

Podobně jako svíčková formace Doji i svíčka Spinning Top obecně ukazuje nerozhodnost trhu. Jediný skutečný rozdíl mezi nimi je ten, že tělo Spinning Top je větší než tělo Doji.

Jak vám mohou svíčkové obrazce pomoci při investování?

“Ve skutečnosti byste na živých trzích nemohli obchodovat každý pattern, protože by jich bylo příliš mnoho.“

Llewelyn James

Svíčkové grafy jsou nástrojem, který vám pomůže aplikovat technickou analýzu na potenciální výkonnost aktiva. Měly by být používány ve spojení s dalšími obchodními analýzami, aby pomohly vytvořit pevnější základ pro vaše investiční rozhodnutí.

Výhody pozorování vzorců na svíčkách se budou u jednotlivých investorů lišit, ale mohou zahrnovat schopnost lépe předpovídat cenu aktiva a také lepší pochopení toho, jak může historická výkonnost naznačovat budoucí pohyby.

Dobrou zprávou je, že poznatky ze svíčkových grafů můžete při investování využít. Tyto užitečné grafy a obrazce jsou často k dispozici pro akcie, ETF, měny, kryptoaktiva, indexové fondy a komodity.

Pohled na grafy vytvořené pro různé typy investic může být neuvěřitelně užitečný pro vaši dlouhodobou investiční cestu, protože vám poskytne dobrou praxi v rozpoznávání různých vzorců a pohybů na trhu v reálném životě.

Ačkoli nemusí jít nutně o běžný podpůrný nástroj pro všechny investory, ve svíčkových grafech lze nalézt velkou hodnotu, a dokonce i spolehlivé poznatky v momentě, kdy začnete rozpoznávat jasné svíčkové vzory. Koneckonců jakákoli data, která vám pomohou dělat informovanější rozhodnutí při obchodování, mohou být z dlouhodobého hlediska velmi přínosná.

Navštivte eToro Akademii a dozvíte se o možnostech investování více.

Časté dotazy

Jaké jsou další obchodní strategie?

Identifikace svíčkových obrazců je součástí tzv. technické analýzy. Někteří investoři používají fundamentální analýzu jako další obchodní strategii k identifikaci akcií pro investice. Mohou brát v úvahu kvalitativní proměnné, jako je obchodní strategie společnosti, její řízení a cílové trhy. Finanční ukazatele a analýza finančních výkazů jsou příklady kvantitativních proměnných ve fundamentální analýze. Tyto prvky jsou ukazateli výkonnosti společnosti.

Jak přesné jsou svíčkové obrazce?

Ačkoli svíčkové obrazce mohou být pro investory užitečným nástrojem, nemusí být nejpřesnějším zdrojem dat. Vzorce bývají časově citlivé a informace, které poskytují, mohou během několika málo dní ztratit na přesnosti. Pokud uvažujete o použití svíčkových obrazců jako součásti technické analýzy, je vždy dobré používat společně s nimi i jiné formy technické analýzy.

Kde mohu najít svíčkové grafy?

Všechny akcie, měny, kryptoaktiva a komodity kótované na eToro jsou zobrazeny s doprovodným svíčkovým grafem. Chcete-li se k těmto grafům dostat, jednoduše přejděte na stránku jednotlivého aktiva a klikněte na záložku “Graf”.