Co je to volatilita
na forexových trzích

Porozumění volatilitě forexu a klíčovým indikátorům, na které je třeba dávat pozor, je hlavním aspektem obchodování na FX. Tento průvodce vám vysvětlí, co je to forexová volatilita, jak se měří a proč ji zkušenější forexoví obchodníci často zahrnují do své strategie. 

---

Forexová volatilita se týká míry fluktuace cen měnových párů na forexovém trhu. Je to důležitý ukazatel nejistoty a finančního rizika, který ovlivňuje obchodní strategie. Obchodníci sledují volatilitu a používají ji k rozhodování o vhodných obchodních přístupech a řízení rizika.

Co je to forexová volatilita?

Forexová volatilita se vztahuje na míru nejistoty nebo rizika spojeného s měnovými změnami na forexovém trhu. Jedná se o statistický ukazatel, který měří rozptyl výnosů pro danou měnovou dvojici. Všeobecně, čím vyšší je volatilita, tím větší je finanční riziko.

Forexová volatilita není konstantní, mění se v průběhu času. Perioda nízké volatility často předchází periodě vyšší volatility a naopak. Toto je dáno mnoha faktory včetně změn v ekonomických ukazatelích, rozhodnutích centrálních bank a globálních událostí.

Forexová volatilita je také ovlivněna místními i globálními událostmi. Místní události mohou mít výrazný dopad na měnu dané země. Například politické nejistoty mohou vést k významným fluktuacím měn. Globální události, jako jsou změny v politice velkých ekonomik nebo finanční krize, mohou ovlivnit všechny měny a zvýšit celkovou volatilitu na forexovém trhu.

Proč je forexová volatilita pro obchodníky s devizami důležitá?

Volatilita forexu hraje klíčovou roli v rozhodování FX obchodníků, protože ovlivňuje strategii. Obchodníci musí svou strategii přizpůsobovat vysoké i nízké volatilitě. Například v době vysoké volatility mohou být vhodné strategie založené na prudkých pohybech cen, zatímco při nízké volatilitě mohou být efektivnější strategie založené na menších, ale konzistentních ziscích.

Dalším důležitým faktorem je obchodní mindset, který je nutné přizpůsobit podmínkám. Vysoká volatilita může přinést velké zisky, ale také velké ztráty, a proto vyžaduje riskantnější obchodní přístup a pečlivé řízení rizik. Na druhou stranu, období nízké volatility mohou vyžadovat trpělivost a vytrvalost, protože zisky mohou být menší a méně časté.

Snížení rizika pomocí forexového zajištění

Forexový hedging je strategie, která je využívána k minimalizaci rizika vznikajícího z nepředvídatelných měnových kurzových pohybů. Při hedgingu obchodníci zaujímají opačné pozice v tržních derivátech s cílem chránit své investice proti nepředvídaným pohybům na trhu.

Long a short pozice: Forexový hedging zahrnuje otevření opačných pozic. To znamená, že pokud obchodník drží long pozici (očekává, že hodnota měny poroste), může otevřít short pozici (očekává pokles hodnoty) na stejnou měnu nebo na měnu, která s prvotní měnou koreluje. To mu umožní zabezpečit své investice a snížit riziko.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Dalším nástrojem používaným pro hedging na forexu jsou opce. Forexová opce je smlouva, která dává držiteli právo, ale ne povinnost, koupit nebo prodat určité množství měny za předem stanovenou cenu do určitého data.

• Spekulace a hedging: Hedging a spekulace jsou dvě odlišné strategie. Zatímco hedging je používán k ochraně investic před rizikem, spekulace je používána k dosažení zisku z předvídaných pohybů trhu.

Hedgingové strategie fungují tak, že kompenzují ztráty z jedné pozice zisky z opačné pozice. Tímto způsobem mohou obchodníci omezit své celkové ztráty a chránit své investice před nepředvídanými tržními pohyby.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

“Trhy mohou zůstat iracionální déle než vy solventní.”

John Maynard Keynes

Indikátory forexové volatility

Při zkoumání cenových grafů mohou obchodníci sledovat vyšší vrcholy a nižší prohlubně pro určení volatility. Existují různé modely a indikátory, které mohou obchodníci využít k měření volatility.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Průměrné hodnoty

Klouzavé průměry (Moving averages), jako jsou jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA), jsou často používané indikátory volatility. Tyto průměry vypočítávají průměrnou cenu měnového páru v určitém časovém období.

Příklad: Pokud je 20denní SMA vyšší než 50denní SMA, může tato situace značit zvýšenou volatilitu.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Bollingerova pásma

Bollingerova pásma jsou grafický indikátor volatility, který ukazuje standardní odchylku od dlouhodobého průměru. Když se pásma rozšiřují, znamená to, že volatilita roste. Když se pásma zužují, značí to nižší volatilitu.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Keltnerův kanál

Keltnerův kanál je podobný Bollingerovým pásmům, ale namísto standardní odchylky od dlouhodobého průměru používá standardní odchylku od EMA. Tento indikátor také umožňuje sledovat, jak se volatilita mění v čase. Když je kanál široký, ukazuje to na vysokou volatilitu, a když je kanál úzký, znamená to, že volatilita je nízká.

Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků.

Zdroj: eToro

Jak vypočítat forexovou volatilitu

Pochopení a měření volatility je klíčovou součástí obchodování na forexovém trhu. Forexová volatilita je vyjádřena pomocí dvou hlavních statistických nástrojů – variance a standardní odchylky. 

Variance

Prvním krokem k výpočtu forexové volatility je výpočet variance. Variance je míra rozptylu datových bodů od průměru. Zde jsou kroky, jak ji vypočítat:

1. Vypočítejte průměrnou hodnotu datových bodů.
2. Odečtěte průměrnou hodnotu od každého datového bodu.
3. Druhou mocninou umocněte tato čísla (aby se negativní a pozitivní datové body nevylučovaly).
4. Sečtěte celkový počet umocněných čísel a výsledek vydělte počtem datových bodů (dnů) k nalezení průměrné hodnoty variancí – variance.

Standardní odchylka

Standardní odchylka je další měřítko volatility. Vypočítá se tak, že se vezme druhá odmocnina variance. Standardní odchylka je často používána jako míra volatility, protože ukazuje, jak se ceny pohybují kolem průměru.

Někteří analytici pak zjistí druhou odmocninu rozptylu, která je známá jako “směrodatná odchylka” souboru dat. Jedná se o matematický vzorec, který měří, jak jsou čísla rozptýlená. Některé ukazatele volatility jsou založeny na rozptylu, ale směrodatná odchylka je metrikou, na kterou se při posuzování volatility odvolává většina obchodníků.

Shrnutí

Jednotliví obchodníci obvykle zjistí, že určitá míra volatility vyhovuje jejich přístupu a toleranci k riziku. Proto může mít smysl identifikovat a obchodovat trhy, které v daném okamžiku splňují vaši preferovanou úroveň volatility. To může zahrnovat obchodování měnového páru, o kterém jste dříve neuvažovali.

Navštivte Akademii eToro a dozvíte se o obchodování na forexu víc.

Kvíz

Časté dotazy

Může mít forexový trh příliš malou volatilitu?

Forexoví obchodníci potřebují určitou míru volatility cen, pokud chtějí rozpoznat vstupní body do obchodů a stále dosahovat zisku. Nicméně i na trzích s nízkou volatilitou lze obchodovat, pokud se použije správný typ strategie.

Pomáhají ukazatele volatility určit směr ceny?

Přísně vzato ne, ukazatele volatility nejsou určeny k tomu, aby poskytovaly jakýkoli náhled na to, zda bude jakýkoli cenový pohyb směřovat nahoru nebo dolů. Ukazatele volatility vysvětlují cenové pohyby a to, jak se mění v čase. Ti, kteří chtějí určit směr trhu, mohou místo toho zvážit průzkum ukazatelů hybnosti.

Co způsobuje změnu volatility cen?

Základní faktory, které určují cenu, určují také úroveň volatility na trhu. Úrokové sazby, inflace a úroveň nezaměstnanosti – to vše může hrát roli při zvyšování nebo snižování atraktivity měny pro investora. V době, kdy tyto proměnné ve větší míře ovlivňují nabídku a poptávku, lze očekávat zvýšení úrovně volatility.