Průvodce obchodováním
na Forexu

Chcete vstoupit do vzrušujícího světa forexového obchodování? Zjistěte, jak forexové obchodování funguje, jaká jsou rizika a výhody a získejte užitečné obchodní tipy.

Forex může být pro začátečníky trochu zastrašující pojem, protože není hned jasné, co znamená. Za cizím slovem se ale skrývá prosté obchodování s měnami. A s tím jste se pravděpodobně setkali, ještě než jste vstoupili na finanční trhy. 

Pokud jste někdy jeli do zahraničí a směňovali české koruny za eura, dolary nebo třeba polské zloté, máte za sebou forexovou transakci. A proto se není čemu divit, že je Forex největším světovým trhem, na kterém se denně zobchoduje přes 5 bilionů USD.

V tomto průvodci najdete základní informace k forexovému obchodování. Po jeho přečtení budete vědět, jak probíhá, a získáte informace potřebné k tomu, abyste se rozhodli, zda může doplnit i vaše investiční portfolio. 

Co je obchodování s měnami?

Vezmeme to pěkně popořádku. Obchodováním s měnami označujeme veškeré obchody, které probíhají na měnovém trhu. Stručně řečeno, jedná se o prodej jedné světové měny a současný nákup jiné. 

Měnový trh označuje celkový trh, na kterém mohou lidé nakupovat a prodávat mezinárodní měny. Někdy se také označuje jako devizový trh, forex nebo zkratkou FX. Na forexovém trhu jsou různé obchodní hodiny podle měn. Obecně ale platí, že můžete obchodovat 24 hodin, 5 dní v týdnu.

Samotný pojem Forex je zkratka z Foreign Exchange. Foreign Exchange je anglický výraz pro směnárnu nebo 014samotnou směnu cizích měn. 

Na forexovém trhu investujete do tzv. měnových párů. V jejich rámci obchodujete jednu měnu s nuceným oběhem za jinou za předem stanovený kurz. Aktuální kurzy najdete na kurzovním lístku ČNB. Příklad měnového páru je EUR/USD. V rámci tohoto páru kupujete americké dolary za eura. Detaily si vysvětlíme dále v průvodci. 

Obchody na Forexu jsou obvykle krátkodobého charakteru, kdy se snažíte využít změn v rámci směnného kurzu a vydělat na nich. Protože jednotky světových měn nejsou drahá aktiva, není k obchodování na devizových trzích potřeba velké množství kapitálu.

Jak investovat nebo obchodovat na Forexu?

Základní myšlenka obchodování na forexových trzích je prostá. Nakupujete měnu, u které očekáváte, že dojde k posílení jejího kurzu vůči jiné měně. Jakmile k tomuto posílení dojde, můžete ji opět prodat a rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou je váš zisk.

Podobně jako u jiných aktiv si můžete vybrat, jestli investovat do jednotlivých měnových párů, nebo využít forexové ETF. ETF poskytují expozici vůči širší paletě měn, čímž pomáhají diverzifikaci.

Forex a jeho volatilita spojená s likviditou přitahuje řadu aktivních obchodníků. Ti využívají technickou analýzu a aktuální zprávy z trhů k tomu, aby předpověděli vývoj kurzů. Tyto kurzové pohyby poté využívají k zajištění zisku. 

Ale nenechte se zmást, i když je myšlenka prostá, provedení je složité. Měnové kurzy ovlivňuje celá řada faktorů. Od geopolitické situace přes centrální banky až po makroekonomické ukazatele. Předpovědět vývoj kurzu není jednoduché a mnohdy potřebujete i trochu štěstí.

Kromě vydělávání na změnách kurzů můžete měnový trh využít k zajištění proti měnovému riziku. Pokud investujete v USD a chcete se zajistit proti posílení české koruny, může vám pomoci odpovídající krátká pozice na páru USD/CZK. 

Ne všechny měnové páry jsou si rovny. Některé jsou stabilnější a méně náchylné na nečekané výkyvy než jiné. Jedná se o tzv. majors, hlavní měny. Ty mají vysokou likviditu a obecně jsou považovány za bezpečnou investici. Pokud jsou trhy turbulentní, obvykle se k nim stahují obchodníci z exotičtějších měnových párů.

Pojďme se podívat na 4 kroky k vašemu prvnímu forexovému obchodu. 

1. Vyberte si měnový pár

Výběr měnového páru je zásadní rozhodnutí. Máte k dispozici čtyři základní kategorie: majors (zmíněné výše), komoditní měny, vedlejší měny a exotické měny (sem patří i česká koruna). 

2. Udělejte si průzkum trhu

Pokud chcete být ziskovým obchodníkem, připravte se na neustálé vzdělávání a sledování trhů a událostí. Cenové grafy a zprávy z finančních trhů budou vaši dobří přátelé. 

3. Kotace

Když si otevřete konkrétní měnový pár, uvidíte dvě ceny. Jedna označuje nabídkovou (BUY) cenu a druhá poptávkovou (SELL) cenu. Rozdílu mezi těmito cenami říkáme spread. 

4. Vyberte si pozici

Jakmile máte veškeré informace, stačí se rozhodnout, jestli zaujmete krátkou, nebo dlouhou pozici. Dlouhá pozice je ta pravá, pokud očekáváte, že směnný kurz mezi těmito měnami poroste a naopak.

Co jsou měnové páry?

Měnový pár je přesně to, co byste podle názvu čekali. Je to dvojice měn, které mezi sebou obchodujete. Určuje, kolik měny nakoupíte za jednotku jiné měny.

Pořadí, v jakém jsou měny v měnovém páru zapsány, je zásadní. První měna je podkladová (base currency) a druhá měna je kótovaná (quote currency). Kurz vyjadřuje, kolik kótované měny dostanete za jednotku podkladové měny. Měny se označují mezinárodně uznávanými třípísmennými kódy. 

V páru EUR/USD je podkladovou měnou euro a kótovanou americký dolar. Pokud je aktuální kurz na tomto páru 1,08, znamená to, že za 1 euro koupíte 1,08 amerického dolaru. 

Rizika forexového obchodování

Stejně jako všechny ostatní investiční příležitosti i obchodování na devizových trzích přináší určitá rizika. Zde je několik z těch nejdůležitějších, které byste měli mít na paměti při každém obchodu.

Finanční páka

Pákový efekt sice může násobit vaše zisky, ale stejným způsobem násobí i vaše ztráty. Pokud využijete vysokou páku, může i malá změna na trhu vyluxovat váš obchodní účet a vést k uzavření pozic. 

Selhání

Vzhledem k obrovskému množství faktorů, které měnové kurzy ovlivňují, je forexový trh do určité míry nevyzpytatelný. Proto je důležité počítat s tím, že ne každý váš obchod bude ziskový. 

Vzdělávání

Každý úspěšný forexový obchodník potřebuje mít dobrý přehled o světových ekonomikách a o tom, co je ovlivňuje. A potom musí sledovat aktuální dění, aby včas identifikoval potenciální příležitosti. Implementovat tolik znalostí je náročné a může to mnohé začátečníky odradit. 

Shrnutí

Obchodování na forexu může být výborným doplněním vašeho investičního portfolia. Každý obchodník si může najít strategii odpovídající jeho zkušenostem a dostupným prostředkům. 

Samozřejmě i zde najdete určitá rizika. Proto jako obvykle doporučujeme vždy vaše strategie a nástroje bezpečně vyzkoušet na demo účtu. 

Více informací o tom, jak obchodovat (nejen) na Forexu, najdete v naší eToro akademii. 

Kvíz

Časté dotazy

V čem se liší obchodování na forexu od tradičního obchodování s akciemi?

Zásadní, ale samozřejmý rozdíl je druh aktiva. Dalším rozdílem je forma, jakou se obchodují. Akcie obvykle obchodujete prostřednictvím konkrétní burzy cenných papírů (a následně brokera), zatímco forexový trh je decentralizovaný. S tím se pojí i rozdílná regulace. Ta se liší podle země, kde obchodujete, proto si vždy důkladně prostudujte legislativu státu, ve kterém působíte.

Kdy je otevřený trh pro forexové obchodování? 

Forexový trh je díky své decentralizaci otevřen 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. Během dne rozlišujeme 4 významné obchodní seance: Sydney, Londýn, Tokio a New York. Na začátku a na konci obchodních seancí můžete zaznamenat vyšší volatilitu měnových kurzů. Mezi 14 a 17 hodinou, kdy probíhá souběžně londýnská a americká seance, dochází k nejvýraznějším pohybům, které často využívají intradenní obchodníci. 

Jaké měny mohu obchodovat na forexu? 

Na forexovém trhu můžete obchodovat celou řadu světových měn. Pro lepší přehlednost je v rámci Forexu dělíme na kategorie hlavní, komoditní, vedlejší a exotické. Nejlikvidnější a nejvíce obchodované jsou hlavní měny (majors). Nejobchodovanějším hlavním měnovým párem je EUR/USD. Česká koruna patří mezi exotické měny. Kompletní přehled dostupných měnových párů najdete zde.