Cenové grafy jsou v obchodování a investování nezbytným nástrojem, protože analýza historických cenových pohybů nám poskytuje cenné informace o možném budoucím vývoji. Celkově grafy slouží jako nástroj pro analýzu trhu a informovaná rozhodnutí.
Aktuální cena aktiva a jeho historický vývoj představují základ pro většinu obchodních strategií. Zastánci fundamentální analýzy posuzují současnou hodnotu aktiva a zahrnují do svého hodnocení i vlivy z reálného světa. Naopak příznivci technické analýzy kladou větší důraz na cenové pohyby a často se při rozhodování opírají pouze o cenové grafy.
Tip: Principy analýzy grafů lze aplikovat na jakákoli aktiva, od akcií přes forex a komodity až po kryptoaktiva.
Proč lidé při technické analýze používají grafy?
Grafy technické analýzy umožňují analyzovat minulé cenové pohyby a na základě toho nám napoví, jakým směrem se cena může vyvíjet v budoucnosti. S jejich pomocí můžete identifikovat trendy a odhadnout body, kdy se trendy zastavují a obracejí. Navíc můžete použít technické indikátory, které vám napoví, zda se aktivum aktuálně pohybuje nad, nebo pod svým potenciálem.
Grafy si můžete nastavit na různé časové rámce a pomocí tohoto nastavení můžete vyhodnotit cenové pohyby, ke kterým dochází v průběhu minut, hodin, dnů, týdnů nebo měsíců. Díky tomu mohou být grafy užitečné pro obchodníky používající krátkodobé i dlouhodobé strategie. Pro pochopení obecného trendu na trhu je obvykle lepší soustředit se na grafy s delším časovým rámcem.
Jaké typy grafů se využívají pro technickou analýzu?
Mezi nejčastěji používané grafy se řadí, sloupcový, čárový a svíčkový. Všechny vykreslují cenu aktiva v čase. Kromě samotného grafu se obvykle v rámci analýzy používají i dodatečné datové body a faktory, které zajišťují komplexnější pohled.
Používání složitějších grafů vyžaduje určité zkušenosti a osvojení této problematiky může být časově náročnější, umožňuje však obchodníkům rychle získat větší množství informací. Díky pokročilé grafické reprezentaci dat si můžete rychleji udělat představu o situaci na trhu a provádět lepší, informovanější obchodní rozhodnutí.
Čárový graf
Nejjednodušším grafem používaným pro technickou analýzu je graf čárový. Ten znázorňuje pouze uzavírací cenu v daném časovém rámci. Jednotlivé body jsou poté propojeny, načež vznikne souvislá čára znázorňující vývoj ceny v čase.
| Čárový graf měnového páru GBP/USD (10/2021–10/2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Sloupcový graf
Na sloupcovém grafu najdete více údajů než na spojnicovém. Je zde vidět otevírací cena, zavírací cena, nejvyšší cena a nejnižší cena. Každý „schod“ bude všechny tyto údaje znázorňovat pro jednotku vybraného časového rámce, ať už je to minuta nebo týden.
| Sloupcový graf bitcoinu s časovým rámcem 1 den (07/2024–10/2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Svíčkový graf
Svíčkový graf se řídí stejnými principy jako sloupcový graf, ale oblast mezi otevírací a zavírací cenou se zobrazuje jako „tělo“ svíčky. Tato těla jsou barevně rozlišena podle toho, zda se cena během intervalu pohybovala nahoru, nebo dolů, což obchodníkům umožňuje okamžitě pochopit náladu na trhu. Maximální a minimální ceny jsou zobrazeny jako „knot“ svíčky.
| Svíčkový graf indexu Nasdaq100 (2024) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Graf Point and Figure
Graf Point and Figure je předchůdcem svíčkových grafů, který se používal pro ruční zápis vývoje ceny. Prezentuje ji jako řadu sloupců tvořených písmeny X a O. Rostoucí cena je znázorněna písmeny X a klesající písmeny O. Opět se jedná o jinou prezentaci stejných podkladových dat.
Co jsou úrovně podpory a odporu?
Pojmy podpora a odpor označují cenové úrovně v grafu, pod které nebo nad které se cena snaží prorazit. Platí, že čím vícekrát se cena dotkne daného bodu, aniž by se jí podařilo ho překonat, tím silnější úroveň podpory nebo odporu je.
Pokud je na aktivu vzestupný trend, který na určité hranici opakovaně ztratí dech, říkáme, že našel úroveň odporu (rezistence). Jako příklad můžete vidět na grafu níže trojitý pokus o proražení úrovně odporu u akcií společnosti Apple.
| Graf vývoje ceny akcií AAPL s vyznačenou úrovní odporu |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Opačný jev, kdy cena aktiva klesá, ale na určité hodnotě se „zasekne“ a odrazí zpět, se nazývá úroveň podpory (známá také jako support). Úrovně podpory mohou vycházet ze statistiky a ukazatelů technické analýzy, ale také se může jednat o prostou věc, jako že číslo je kulaté.
Příklad můžete vidět na grafu indexu UK100 níže, který se třikrát odrazil od psychologicky významné úrovně podpory na hranici 7 200 GBP.
| Graf vývoje ceny indexu UK100 s vyznačenou úrovní podpory |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Tip: Principy analýzy grafů zůstávají shodné, avšak cenové grafy s delšími časovými rámci nabízejí jasnější pohled na celkové trendy.
Co je trend a co vyjadřuje trendová čára?
Trend je jinými slovy obecný směr, kterým se cena ubírá. Může být rostoucí, nebo klesající. Pokud se cena pohybuje „do strany“, bez výrazných výkyvů, označujeme to jako stagnaci. Trendová čára vizuálně reprezentuje trend. Správná identifikace trendů je klíčová, pokud chcete být na finančních trzích úspěšní.
Trendové čáry (také označované jako trendové linie) obchodníci často využívají při technické analýze. Jedno ze základních pravidel je, že bod, ve kterém se cena dotkne stanovené trendové čáry, může sloužit jako optimální vstupní bod. Ovšem za předpokladu, že se trend udrží a neprorazí.
Příklad vzestupné trendové čáry najdete na grafu níže, který reprezentuje vývoj ceny mědi.
| Graf vývoje ceny mědi s vyznačenou rostoucí trendovou čárou (2021–2022) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Žádný trend netrvá věčně. Konec trendu je na grafu znázorněn prolomením trendové čáry a nastolením nového trendu. Pro obchodníky je konec trendu obvykle signál k opuštění nebo přehodnocení pozic a připomínka, že díky změně sentimentu na trhu se nový trend může vydat opačným směrem.
Příkladem je situace zachycená na grafu mědi níže. Po prolomení trendové linie se zformoval nový, klesající trend.
| Graf vývoje ceny mědi s vyznačenou změnou trendu (2021–2023) |
Minulá výkonnost není ukazatelem budoucích výsledků
Zdroj: eToro
Tip: Trend je považován za „potvrzený“, když se cena alespoň třikrát dotkne trendové čáry a odrazí se od ní.
Shrnutí
Grafy vám mohou pomoci zjistit důležité informace o tom, jak se vyvíjela cena aktiva. Díky různým nástrojům pro grafy si můžete udělat lepší představu, kam by na základě historických dat mohla cena směřovat v budoucnu.
Nejedná se ovšem o všespásnou techniku. Žádná předpověď vývoje není stoprocentní. Technická analýza vám například nepomůže zhodnotit, jestli je aktivum aktuálně nadhodnocené nebo podhodnocené.
Doporučujeme kombinovat různé přístupy pro vyhodnocení stavu aktiv. Tak si totiž můžete udělat jasnější obrázek o tom, kdy dané aktivum koupit, nebo prodat.
Navštivte Akademii eToro a naučte se využívat různé analytické metody.
Test
Časté dotazy
- Pro koho je vhodná analýza grafů?
-
Analýza grafů je vhodná pro široké spektrum účastníků finančních trhů, od denních obchodníků sledujících krátkodobé cenové pohyby po dlouhodobé investory zaměřující se na klíčové úrovně nákupu a prodeje.
Tuto metodu využívají nejen individuální investoři, ale i profesionální obchodníci a analytici k optimalizaci svých strategií. Celkově je analýza grafů univerzálním nástrojem pro všechny, kdo investují nebo obchodují na finančních trzích.
- Jaký časový rámec grafu je nejlepší použít?
-
Neexistuje univerzální odpověď na nejlepší časový rámec grafu, protože závisí na přístupu investora. Krátkodobé strategie vyžadují intervaly v řádu hodin či minut, zatímco delší investice obvykle hledají indikátory na denních, týdenních nebo měsíčních grafech.
- Co je graf Heiken-Ashi?
-
Graf Heiken-Ashi je cenový graf, který má hladší vzhled než tradiční svíčkový graf a pomáhá obchodníkům rozpoznat trendy. Používá matematický vzorec na základě otevírací a zavírací ceny, stejně jako nejvyšší a nejnižší ceny v intervalu, což vytváří odlišné svíčky. Je to další způsob vizualizace cenových údajů.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.