Co přesně jsou CFD a jak obchodování s nimi funguje? Tento přehledný průvodce Vám ukáže, jak získat z obchodování s CFD co nejvíce a jak odhalit příležitosti, které mohou CFD nabídnout a jež nejsou možné při tradičním investování.
Používání CFD umožňuje jednotlivcům obchodovat s cenovými pohyby široké škály finančních aktiv. Mohou také vést k rozšíření obchodních funkcí a potenciálně otevřít dveře k většímu počtu investičních příležitostí, ale pouze pokud rozumíte tomu, jak fungují a jste si vědomi rizik s nimi spojených.
Co je CFD?
Termín “rozdílové smlouvy” neboli Contract for Difference (CFD) označuje dohodu mezi obchodníkem a jeho makléřem. Stanoví, že jedna ze dvou stran zaplatí druhé straně v závislosti na tom, jakým směrem se bude pohybovat cena aktiva. Výše peněžního vypořádání se vypočítá na základě “rozdílu” mezi cenou při otevření a uzavření obchodu.
Obchodování s CFD je metoda obchodování s hodnotou podkladového aktiva, nikoliv se samotným aktivem. Derivátová povaha CFD je činí velmi univerzálními a vedla k tomu, že trh, který se poprvé rozvinul v 90. letech 20. století, se rozrostl na hodnotu v řádu miliard dolarů.
Proč obchodovat s CFD?
To, že nevlastníte podkladové aktivum, Vám jako obchodníkovi může umožnit využívat některé zajímavé funkce.
Pokrytí trhu CFD
CFD lze použít k obchodování s celou řadou skupin aktiv, jako jsou akcie, indexy, forex a komodity. To může investorům, kteří chtějí obchodovat s různými skupinami aktiv, uživatelsky přívětivým a potenciálně méně kapitálově náročným způsobem otevřít nové trhy. Ať už se zaměříte na jakýkoliv trh, proces provedení obchodu bude stejný.
Otevření krátké pozice neboli shortování CFD
Obchodování s CFD vám umožňuje “prodat” aktiva, pokud si myslíte, že jsou nadhodnocená. Shortování umožňuje investorům využít klesající pohyby cen místo toho, aby byli nuceni dodržovat tradiční přístup “kup a drž”. Při otevírání krátkých pozic lze zavést stop-lossy, které pomáhají řídit riziko a zmírňovat ztráty.
Tip: Obchodování s využitím pákového efektu může být spojeno s poplatky. Ty nemusí být velké, ale přesto je třeba je zohlednit při plánování strategie.
Finanční páka a obchodování s CFD
Pákový efekt umožňuje snížit velikost vkladu a využít kapitál efektivněji. Pákové obchodování zahrnuje použití hotovosti na Vašem makléřském účtu jako zálohy, tzv. marže, takže vložíte pouze procento nákladů na nákup pozice. Při obchodování s pákovým efektem se potenciální zisky nebo ztráty počítají podle celé velikosti vaší pozice, nikoli pouze podle marže.
Použijme příklad z reálného světa. Ropa je komodita, kterou lze obchodovat jako CFD. Pokud byste investovali 100 USD do pozice s 10 násobnou pákou, celková velikost vaší pozice by byla 1 000 USD. Pokud by cena ropy vzrostla o 5 %, vaše pozice by měla hodnotu 1 050 USD, což by znamenalo zisk 50 USD. Pokud by cena klesla o 5 %, vaše pozice by měla hodnotu 950 USD – ztráta 50 USD.
Pokud byste stejný obchod dokončili bez pákového efektu, váš zisk nebo ztráta by činily 5 USD v závislosti na tom, kterým směrem by se cena pohybovala. Pákový efekt zvětšuje vaše zisky i ztráty, a proto by se měl používat opatrně.
| Marže | Páka | Velikost pozice | Změna ceny | Nová velikost pozice | Finanční prostředky po změně ceny |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 USD | 1:1 | 100 USD | +5 % | 105 USD | 105 USD |
| -5 % | 95 USD | 95 USD | |||
| 100 USD | 1:10 | 1 000 USD | +5 % | 1 050 USD | 150 USD |
| -5 % | 950 USD | 50 USD |
Funkčnost CFD je třeba zvážit z hlediska řízení rizik. Většina výše uvedených funkcí může zhoršit výnosy ze ztrátového obchodu, proto by je měli využívat pouze investoři, kteří provedli důkladný průzkum, důkladně zvážili riziko a zahrnuli ho do svého investičního plánu.
“Začínající obchodníci obchodují 5 až 10krát větší částky. Podstupují 5 až 10procentní riziko u obchodu, u kterého by měli podstupovat 1 až 2procentní riziko”
Bruce Kovner
Jak se obchoduje s CFD?
Tradiční investování obvykle spočívá v dodržování jednoduché strategie: “Nakupuj nízko, prodávej vysoko”. Obchodování s CFD se řídí stejným schématem, ale investoři mohou použít i alternativní metodu, aby se pokusili profitovat z pohybů na trhu: “Prodej vysoko, nakup nízko”.
Pokud si koupíte CFD na akcie Apple Inc a cena vzroste, váš makléř po uzavření pozice připíše peníze na váš účet v souladu s pohybem ceny. Pokud cena klesne, zaznamenáte ztrátu a váš makléř vám z účtu odepíše příslušnou částku v hotovosti. Když prodáte krátkou pozici, místo abyste šli do dlouhé pozice CFD, budete profitovat, pokud cena podkladového aktiva klesne.
Bez ohledu na typ obchodovaného aktiva je princip výpočtu zisku a ztráty u obchodů s CFD stejný. Ať už je používáte k obchodování se zlatem, GBPUSD nebo indexem NASDAQ 100, nebudete vlastnit podkladové aktivum, ale spekulujete na to, jak se bude cena aktiva pohybovat.
Obchodování s využitím pákového efektu může být zatíženo poplatky za denní financování. Ty nemusí být velké, ale přesto je třeba je zohlednit při plánování strategie. Tyto poplatky jsou hlavním důvodem, proč se CFD používá především pro krátkodobé obchodování. Při dlouhodobější investici do CFD mohou poplatky znehodnotit případné zisky, nebo dokonce prohloubit ztráty.
Shrnutí
Dodatečné funkce, které nabízejí CFD, vám nepomohou přesněji odhadnout směr trhu. CFD vám však umožňují profitovat z cenových pohybů směrem dolů i nahoru a můžete také využít pákový efekt ke snížení vaší marže. Nezapomeňte, že s obchodováním CFD jsou spojena rizika, a proto byste nikdy neměli investovat více, než si můžete dovolit ztratit.
Navštivte Akademii eToro a dozvíte se, jak z obchodování s CFD vytěžit maximum.
Časté dotazy
- Jak dlouho mohu CFD držet?
-
CFD nemají datum vypršení platnosti, takže je můžete držet neomezeně dlouho bez ohledu na to, zda jste otevřeli dlouhou nebo krátkou pozici. S obchody s CFD jsou však spojeny spready a poplatky za noc, takže dlouhodobé držení CFD může znamenat značné dodatečné náklady.
- Je obchodování s CFD bezpečné?
-
Obchodování s CFD je bezpečné, ale je s ním spojeno několik rizik, o kterých by měli vědět jak noví, tak zkušení investoři. FCA (Financial Conduct Authority) klasifikuje CFD jako “vysoce rizikové produkty”. Obchodování s využitím pákového efektu zvyšuje potenciální velikost zisků i ztrát, zatímco při shortování jsou obchodníci teoreticky vystaveni nekonečným ztrátám, protože cena může vždy dále růst. Pokud úroveň vašeho kapitálu klesne pod požadované minimum, může váš makléř automaticky uzavřít vaše pozice a vy přijdete o celou svou počáteční investici.
- Je obchodování s CFD legální?
-
Obchodování s CFD je v mnoha zemích legální. Ve spoustě z nich představují CFD hlavní způsob obchodování krátkodobých cenových pohybů. CFD však mají určitá specifika, kvůli kterým nejsou na některých územích povolena.
- Co jsou podkladová aktiva?
-
Investor při obchodování s CFD dané aktivum ve skutečnosti nevlastní. Místo toho mohou investoři obchodovat s finančními deriváty, jako jsou CFD, které sledují cenu skutečného aktiva (neboli „podkladového aktiva“). Mezi podkladová aktiva se mimo jiné řadí také akcie a komodity.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.