Investování do akcií je jedním z nejoblíbenějších způsobů, jak se lidé snaží dosáhnout finanční nezávislosti. Obchodování s akciemi a investování do nich může být pro začátečníky odstrašující, ale tento průvodce pomůže novým obchodníkům přesně pochopit, co jsou to akcie a jak si vybrat ty správné. Zjistíte také, co může ovlivnit cenu akcií, a dozvíte se o některých rizicích, která jsou s investováním do akcií spojena.
Když investujete do akcií, stáváte se společníkem v dané společnosti. S tím, jak se této firmě následně daří nebo nedaří, kolísá i cena jejích akcií. A tím ve výsledku i hodnota vaší investice.
Co jsou akcie?
Akcie jsou typem cenného papíru, který reprezentuje podíl držitele na vlastnictví společnosti. Vlastníte určité procento firmy, díky čemuž máte nárok na poměrný podíl na jejím zisku a rozhodování na valné hromadě. Společnosti vydávají akcie, aby získaly peníze na svůj růst a rozvoj.
S akciemi se obchoduje na burzách cenných papírů, jako jsou New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, London Stock Exchange (LSE) a Burza cenných papírů Praha (PX). Tyto organizace mají pravidla a předpisy, které zajišťují efektivní a spravedlivé fungování trhu s cennými papíry.
Dnes už ovšem nemusíte fyzicky stát na parketu burzy, abyste mohli investovat do akcií. Pojďte se podívat, jak na to.
Jak investovat do akcií?
Když chcete začít obchodovat s akciemi, musíte si nejprve ujasnit, čeho chcete dosáhnout a jaké důvody vás k investování přivedly. Typy akcií, které pro vás budou vhodné, zásadně ovlivní i váš rizikový profil. Připravte se na to, že trh bude kolísat, ať vyberete sebelepší společnosti.
Někteří investoři volí cestu široké expozice a vývoji hodnoty jejich investic společně s širším trhem. Pro takové použití se hodí například blue-chip akcie nebo akciové ETF, které mají nižší poměr rizika a výnosu. Alternativou je snaha najít růstové akcie, které mají potenciál růst rychleji než zbytek trhu.
Tip: Díky rozvoji online brokerů dnes můžete začít obchodovat jednoduše z pohodlí domova a s nízkými poplatky.
Obecně ale platí, že ať je vaše strategie jakákoliv, snažíte se diverzifikovat své portfolio. V rámci diverzifikace se snažíte investovat do takových aktiv, která se navzájem doplňují, vyrovnávají výkyvy a snižují riziko tím, že pokles všech aktiv zároveň je nepravděpodobný.
Historicky akciový trh v dlouhodobém horizontu roste. I když od roku 2000 již proběhlo několik medvědích trhů, které některé investory odradily od účasti na finančních trzích, ceny se vždy po určitém období vrátí nad svoji hodnotu před poklesem. Pokud jste například drželi pozice v indexu S&P 500 po dobu 5 let (k červnu 2023), dosáhli byste zhodnocení 63,21 %.
Jak vybírat akcie?
Základním kamenem akciového investování je výběr těch správných akcií a správného času, kdy je koupit. K tomu investoři využívají analýzu, která se dělí na dvě základní kategorie.
Fundamentální analýza vám pomůže zjistit vnitřní hodnotu společnosti a to, jestli má předpoklad k růstu ceny na základě finančních a dalších údajů o firmě. Tento přístup často využívají dlouhodobí investoři, protože krátkodobá volatilita trhů je nevyvádí z míry.
Technická analýza se snaží předpovídat budoucí pohyb ceny na základě historických dat. Většinou se snaží odhadnout krátko až střednědobé trendy a investoři často pracují s cenovými grafy a různými indikátory.
Jinými slovy se fundamentální analýza snaží odhalit, jakou budoucí cenu by mohla akcie mít na základě vlastností dané společnosti. Technickou analýzu nezajímají důvody pro růst nebo pokles ceny, pouze se snaží odhadnout pohyb ceny na základě předchozího chování investorů.
Každou akcii ovlivňuje trochu jiný mix vlivů. Jedna situace může mít na dvě akcie zcela rozdílný účinek.
Jak funguje obchodování s akciemi?
Při obchodování s akciemi se snažíte najít volatilní akcie a odhadnout, jak se jejich cena bude krátkodobě vyvíjet a využít těchto pohybů ve svůj prospěch. Oproti tomu investoři hledají akcie, které budou držet delší dobu.
Proto budou pravděpodobně pro obchodníky zajímavé jiné akcie než pro investory. Například dividendové akcie málokdy osloví obchodníka, ale pro investora může být dividendový příjem lákavý.
Promyšlený plán a předem nastavené cíle pomohou zůstat na správné cestě, vyhnout se emotivnímu rozhodování a minimalizovat rizika všem typům obchodníků a investorů na finančních trzích.
Tip: Investování a obchodování jsou dva rozdílné přístupy. Prostudujte si rozdíly a zjistěte, který je vhodný pro vás.
Co ovlivňuje cenu akcie?
Ceny akcií mohou být ovlivněny faktory specifickými pro danou společnost i událostmi na širším trhu. Například cena akcií společnosti může vzrůst, pokud její ředitelé učiní pozitivní oznámení. Naopak klesnout může, pokud se společnost potýká s problémy nebo třeba nečekaně sníží dividendu.
Cena se ovšem může měnit v souladu s širší náladou investorů v důsledku rostoucích nebo klesajících úrokových sazeb, úrovně spotřebitelských výdajů nebo geopolitických událostí.
Každou akcii ovlivňuje trochu jiný mix vlivů. Jedna situace může mít na dvě akcie zcela rozdílný účinek. Např. pandemie Covid-19 negativně ovlivnila akcie z oblasti cestovního ruchu, ale farmaceutický průmysl z ní těžil.
Jak vydělávat na akciích?
Existují tři hlavní způsoby, jak můžete vydělávat na akciích.
| Kapitálové výnosy | Kapitálový výnos je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, pokud se v mezičase hodnota akcie zvedla. Když dnes koupíte akcii za 50 USD a za dva roky ji prodáte za 100 USD, váš kapitálový výnos bude 50 USD. |
| Dividendové výnosy | Některé společnosti vyplácí akcionářům podíl na zisku formou dividend. Dividendy mohou být zajímavou příležitostí získat pasivní příjem. |
| Krátký prodej | Obchodování s CFD vám umožňuje vydělávat i na poklesu cen akcií. Můžete zaujmout krátkou pozici, která funguje opačně než příklad u kapitálových výnosů výše. |
Tip: Nezapomeňte na to, že kapitálové příjmy podléhají zdanění. Vždy se ujistěte, že postupujete v souladu s předpisy vaší země. Pokud investujete do dividendových akcií, nezapomeňte na formulář W-8BEN.
Rizika investování do akcií
Jako každý investiční nástroj i akcie mají svá unikátní rizika. Hlavní riziko spojené s akciemi je tržní riziko. To znamená, že je zde šance, že cena aktiva klesne. Určité riziko při investování podstupujete vždy.
Přestože pohyby cen nemůžete ovlivnit, můžete se na ně připravit pomocí různých investičních strategií a minimalizovat jejich negativní dopad na vaše portfolio. Bez předem nastavené strategie můžete lehce sklouznout k impulzivnímu otevírání a zavírání pozic i rychlým ztrátám.
Promyšlený plán a předem nastavené cíle pomohou zůstat na správné cestě, vyhnout se emotivnímu rozhodování a minimalizovat rizika
Shrnutí
Akcie jsou neuvěřitelně variabilní třídou aktiv, kterou si vybírá mnoho investorů i obchodníků. A je to právě jejich rozmanitost, která vám dovoluje uzpůsobit portfolio téměř jakékoliv obchodní nebo investiční strategii.
Samozřejmě i akcie přichází s řadou vlastních výhod a nevýhod. Pokud chcete být úspěšní v investičním světě, nepřestávejte se vzdělávat.
Navštivte Akademii eToro a dozvíte se více o investování do akcií i dalších tříd aktiv.
Kvíz
Časté dotazy
- Jak analyzovat akcie?
-
Pro analýzu akcií a získání lepší představy o potenciálních budoucích cenových pohybech jsou k dispozici různé strategie. Oblíbenými přístupy jsou fundamentální a technická analýza, ale rozhodující může být i vaše osobní zkušenost s danou společností. Vaše zkušenosti jako zákazníka mohou být podobně užitečné, jako pečlivé studování cenových grafů, obzvláště v dlouhodobém horizontu.
- Které akcie mám koupit jako první?
-
Pokud jste v investičním světě noví a nemáte žádný, případně pouze drobný, podíl akcií, mohou pro vás být dobrou volbou ETF fondy. Ty vám poskytnou širší expozici na daném trhu, čímž diverzifikují vaše riziko. Můžete najít ETF, které se soustředí na konkrétní sektor nebo třeba sledují výkonnost daného indexu. Například ETF Energy Select Centre SPDR (XLE) obsahuje 23 akcií z celosvětového energetického sektoru, zatímco ETF SPDR S&P 500 (SPY) sleduje hodnotu 500 amerických akcií, které tvoří index S&P 500.
- Jakou část svého kapitálu bych měl/a investovat do akcií?
-
Historická výkonnost není ukazatelem budoucích výnosů. Akciové trhy ovšem mnoha investorům v dlouhodobém horizontu konzistentně přinášely výnosy. V důsledku toho mnoho lidí přiřazuje zhruba 70 % svého portfolia do akcií a zbývajících 30 % do jiných tříd aktiv. Tuto část je ovšem třeba upravit podle vašich cílů, aktuální situace a vaší tolerance k riziku.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.