Pojem „rozdílová smlouva“ (anglicky Contract For Difference – CFD) může znít z počátku děsivě, ale my vám zde vše vysvětlíme.
Obchodníci ve skutečnosti používají CFD často. CFD jsou na trzích běžnější, než si možná myslíte. I když jste nováček a myslíte si, že o nich vůbec nic nevíte, pravděpodobně jste na ně někdy již narazili.
Co je CFD?
Nejprve je nutné pochopit, co jsou ve skutečnosti CFD.
Smlouva, jak jistě víte, je jednoduše řečeno dohoda mezi dvěma stranami. V tomto případě jsou stranami retailový obchodník a někdo, kdo má oprávnění k poskytování finančních služeb, jako například makléř nebo investiční banka. Předmětem rozdílové smlouvy je výměna rozdílu v hodnotě konkrétního aktiva.
Cena CFD instrumentu je založena na tržní hodnotě podkladového aktiva v jakémkoli daném čase a často kolísá. Podkladové aktivum má v době zahájení smlouvy určitou cenu. Když se obchodník rozhodne smlouvu ukončit (tzn. zavřít obchod), bude mít jinou cenu. Poté se vypočítá rozdíl, který pro obchodníka vygeneruje v závislosti na pohybu ceny (nahoru nebo dolů) od otevírací ceny smlouvy zisk nebo ztrátu.
Retailový obchodník ve skutečnosti nekupuje podkladové aktivum, ale místo toho uzavírá smlouvu o ceně. Neexistuje zde žádné vlastnictví aktiva. Jednoduše řečeno je to finanční služba, kterou poskytuje makléř.
Chcete si vyzkoušet obchodování s CFD bez rizika?
Otevřete si bezplatný demo účet
81 % účtů retailových investorů přijde o peníze při obchodování s CFD u tohoto poskytovatele.
Proč získaly CFD takovou popularitu?
Nejběžnější je sice nákup a prodej podkladových aktiv, ale existuje mnoho důvodů, proč se investoři často rozhodnou, že do svých investičních strategií zařadí také obchodování s CFD.
Obchodování s CFD jim umožňuje využít jejich kapitál a obchodovat cenové pohyby mnoha aktiv, jako například akcií, komodit, indexů a kryptoměn, aniž by ve skutečnosti museli daný podkladový instrument vlastnit nebo investovat velké částky kapitálu.
Finanční páka
Díky obchodování s finanční pákou je možné získat vystavení aktivu se zlomkem kapitálu na otevřenou pozici, protože je vyžadována menší marže (peněžní částka nutná k otevření pozice). Použitá páka může mít v závislosti na třídě aktiva poměr 1:2, 1:5 nebo ještě vyšší. Pokud například otevřete pozici aktiva v hodnotě 1 000 dolarů s počáteční marží 200 dolarů, použila se páka 1:5.
Je důležité si uvědomit, že použití páky může zvýšit riziko. Zisky a ztráty se totiž vždy počítají podle celkové velikosti pozice, a ne podle investovaného kapitálu. V tomto příkladu je celková velikost pozice 1 000 dolarů a podle ní se příslušně vypočítá zisk nebo ztráta.
Pokud používáte finanční páku, musíte se obchodování více věnovat. Doporučujeme vám často sledovat své portfolio. Další informace o finanční páce naleznete zde.
Krátký prodej
„Krátký prodej“ neboli „otevření krátké pozice“ znamená postup, kdy obchodníci věří, že aktivum je přeceněné, a proto otevřou pozici, se kterou realizují zisk, pokud cena klesne. Krátký prodej se často používá jako nástroj zajištění. Možnost krátkého prodeje aktiv přináší obchodníkům další nástroj do arzenálu investičních strategií.
Větší diverzifikace
Jak jsme vysvětlili výše, s CFD můžete pomocí finanční páky snížit marži potřebnou k otevření pozice. Řekněme například, že cena jedné akcie je 1 000 dolarů a na investování máte k dispozici celkem 1 000 dolarů. Pokud budete obchodovat pomocí CFD, můžete investovat 100 dolarů do akcie s finanční pákou 1:10. Získáte tedy vystavení aktivu v hodnotě 1 000 dolarů, aniž byste museli investovat kapitál ve výši 1 000 dolarů. Do této pozice jste investovali pouhých 100 dolarů, takže zbylých 900 dolarů můžete investovat do jiných aktiv, a tím získat vyšší diverzifikaci portfolia. Určitě si však najděte čas, abyste pochopili, jak CFD fungují, protože zahrnují také vyšší ztráty.
Jste připraveni začít obchodovat s CFD na platformě eToro?
81 % účtů retailových investorů přijde o peníze při obchodování s CFD u tohoto poskytovatele.
Kolik stojí obchodování s CFD?
Součástí CFD je také makléřský poplatek za tuto službu, který bývá různý. Poplatky za investice se obvykle počítají jako procento z transakce, nebo pevný poplatek za obchod. Za obchodování s CFD vám však bude účtován pouze spread, který může být pouhých pár centů na akcii.
Online obchodní platformy, jako je například platforma eToro, mohou snadno nabídnout konkurenceschopné spready, protože mají obrovské počty uživatelů a objemy obchodů. Díky tomu může být obchodování s CFD zajímavější i pro začátečníky, kteří chtějí začít obchodovat s CFD v menších částkách. Další informace o spreadech na platformě eToro naleznete zde.
Chcete se dozvědět více?
Pokud vás tento článek navnadil a chcete se o obchodování s CFD dozvědět více, navštivte Akademii eToro, kde v centru zdrojů naleznete sekci Základy obchodování.
Začněte obchodovat s CFD na platformě eToro
81 % účtů retailových investorů přijde o peníze při obchodování s CFD u tohoto poskytovatele.