Proč jsou dluhopisy opět populární? Zřejmě se budete chtít dozvědět více o možnosti pravidelných výnosů s menším rizikem než u tradičních investic.
Dluhopisy patří k nejvíce obchodovaným třídám aktiv na světě. Jejich globální objem obchodů se odhaduje na zhruba 130 bilionů $. V posledních letech přestaly být kvůli rekordně nízkým úrokovým sazbám a vysoké inflaci u investorů populární, ale nyní se situace změnila.
Dluhopisy se vrací, a to z dobrého důvodu. Mají potenciál zajistit vám pravidelný příjem s menším rizikem než tradiční investice. Zjistěte, proč jsou mnozí finanční analytici a investoři opět nadšeni z dluhopisů. Zde jsou tři věci, které jste o dluhopisech nejspíš nevěděli!
1. Příznivým obdobím pro investice do dluhopisů jsou období růstu úrokových sazeb.
Dluhopisy jsou typem investice s pevným výnosem, kdy investorovi jsou pravidelně (obvykle měsíčně) vypláceny úroky až do doby splatnosti. V posledních několika letech byly úrokové sazby vyplácené z dluhopisových kupónů velmi nízké, protože úrokové sazby byly obecně na historických minimech.
Věci se však nyní mění. Centrální banky po celém světě začaly v rámci boje proti inflaci zvyšovat úrokové sazby, což má negativní dopad na akciový trh, ale je to požehnáním pro dluhopisy. Banky však stále vyplácí pouze nízké úroky. (Ve Spojeném království je to pouze průměrně okolo 1,45 %.) V případě dluhopisů můžete vydělat od 4 % výše a tyto výnosy budete dostávat až do jejich splatnosti.
2. Do dluhopisů můžete investovat i nepřímo, což přináší následující hlavní výhody.
Dluhopisy jsou považovány za méně rizikové než většina ostatních investic. Při investování do dluhopisových ETF získáte další výhody v podobě diverzifikace, protože zahrnují řadu dluhopisů od různých subjektů.
U dluhopisů existuje riziko nesplacení, což znamená, že emitent dluhopisu nemůže provést platby. Zde lze použít známou strategii řízení rizik, při které diverzifikujete vystavení pomocí investování do mnoha dalších instrumentů. ETF obsahuje řadu různých dluhopisů, což snižuje dopad případného nesplacení u jednoho dluhopisu.
Další výhodou investování do dluhopisových ETF je, že vyžadují menší kapitál než jednotlivé dluhopisy. Dluhopisové ETF také poskytují likviditu. To znamená, že je můžeme podobně jako akcie prodávat a nakupovat během obchodního dne. Investoři je tedy nemusí držet až do splatnosti, ale kdykoli mohou své vystavení snadno a rychle upravit.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND) je největší fond s pevnými výnosy na světě. Hodnota jeho aktiv je více než 80 miliard $. Tento fond investuje do široké řady dluhopisů z USA s vysokým hodnocením. Je to tedy skvělá volba pro investory, kteří mají zájem o diverzifikované vystavení obrovskému dluhopisovému trhu v USA.
77 % účtů drobných investorů přijde o peníze při obchodování CFD u tohoto poskytovatele. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko, že přijdete o své peníze.
3. Rizikovější dluhopisy mohou podobně jako akcie přinést vyšší výnosy.
Firemní dluhopisy vydávají společnosti, nikoliv vlády. Obnášejí tudíž vyšší míru úvěrového rizika než vládní dluhopisy, které jsou považovány za velmi bezpečné. Na druhou stranu však nabízí vyšší výnosy.
Věnujte pozornost hodnocení firemních dluhopisů. Pomůže vám to vyhodnotit riziko nesplacení. Nejvyšší hodnocení je AAA. Dluhopisy s hodnocením Ba1/BB+ nebo nižším představují obzvlášť vysoké riziko.
Firemní dluhopisy jsou přesto méně rizikovější než akcie. Když prostřednictvím ETF investujete do více dluhopisů, riziko díky diverzifikaci ještě snížíte. ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG) by mohl představovat skvělou volbu pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit poněkud větší riziko (které je ale stále nižší, než jaké obnáší některé další investice s vysokým výnosem či jednotlivé firemní dluhopisy) výměnou za vyšší zisk.
77 % účtů drobných investorů přijde o peníze při obchodování CFD u tohoto poskytovatele. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko, že přijdete o své peníze.
Nezapomeňte, že dluhopisy stejně jako jakákoli jiná investiční strategie obnáší rizika. Ve srovnání s jinými aktivy, jako jsou akcie, komodity nebo Forex, však dluhopisy obecně obnáší nižší riziko. Vždy zkontrolujte hodnocení dluhopisu, abyste mohli posoudit úvěrové riziko emitenta. Další informace o výhodách a rizicích dluhopisových ETF si můžete přečíst v našem průvodci investicemi s pevnými výnosy zde.
77 % účtů drobných investorů přijde o peníze při obchodování CFD u tohoto poskytovatele. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko, že přijdete o své peníze.