Zájem o ESG (zkratka pro „environmentální, sociální a správní“ z anglického výrazu „Environmental, Social, and Governance“) investování v posledních letech exponenciálně roste. Dříve to bývala okrajová strategie, ale v současnosti je tak populární, že 80 % investorů používá investiční strategie související s ESG nebo je zvažuje.
Co je na ESG investování tak atraktivního? A jak mohou investoři na platformě eToro přidat do svých portfolií přední lídry v oblasti ESG?
Investujte do lídrů v oblasti ESG ještě dnes
Co je ESG investování?
Než začneme zkoumat, proč je ESG investování středem pozornosti investorů, podívejme se, co to ve stručnosti vlastně je.
ESG investování neboli „zodpovědné investování“ je sociálně zodpovědné investování, při kterém se společnosti posuzují podle enviromentálních, sociálních a správních kritérií. Cílem tohoto přístupu k investování je získat finanční výnosy z investic do společností, které respektují životní prostředí a starají se o něj, zajímají se o blahobyt lidí a jsou zavázány k zodpovědnému firemnímu chování.
Investoři se při posuzování společnosti podle ESG kritérií dívají na širokou řadu faktorů. Enviromentální část se zaměřuje na to, jaký má společnost při využívání energií dopad na planetu, její znečišťování a odpady a jak konzervuje přírodní zdroje. Sociální část se zabývá tím, jak společnost řeší obchodní vztahy, a zkoumá problémy, jako jsou např. diverzita zaměstnanců, standardy práce nebo spokojenost zákazníků. Správní část se dívá na to, jak společnost funguje, a bere v úvahu širší složení, efektivitu vedení a obchodní etiku.
Investoři se při tom často spoléhají na „hodnocení ESG“ nebo „skóre ESG“. Tato hodnocení poskytují specialisté na finanční data. Nyní je naleznete i na platformě eToro, takže můžete změřit vystavení společnosti vůči rizikům ESG. Vysoký ESG rating znamená, že daná společnost ve srovnání s konkurencí spravuje enviromentální, sociální a správní rizika velmi dobře. Pomocí těchto hodnocení můžete objektivně posoudit výkon v oblasti ESG a činit informovanější investiční rozhodnutí.
Proč je ESG investování tak atraktivní
Důvodem, proč je ESG investování tak atraktivní, může z velké části být rostoucí povědomí o důležitosti ochrany životního prostředí. Výsledkem toho je velký posun k udržitelným investičním strategiím.
Investoři se nyní nezajímají jen o finanční výnosy z investic. Chtějí také, aby jejich peníze šly společnostem, které fungují zodpovědně, přemýšlí o životním prostředí a poskytují udržitelné zboží a služby. Stejně jako nyní udržitelnost hraje hlavní roli při nákupních rozhodnutích spotřebitelů (a mnozí spotřebitelé jsou ochotni připlatit si za udržitelné zboží), i při investičních rozhodnutích to hraje významnou roli.
Zájem o ochranu životního prostředí je obzvlášť rozšířený u mladých investorů. Podle společnosti Morgan Stanley má 99 % investorů z řad mileniálů zájem o zodpovědné investování.
Investujte do lídrů v oblasti ESG ještě dnes
Lídři v oblasti ESG přináší vyšší výnosy z investic
Dalším důvodem, proč je tento investiční styl tak populární, je podle průzkumů to, že strategie zaměřené na lídry v oblasti ESG přináší investorům v dlouhodobém horizontu vyšší návratnost.
Společnosti s vysokými skóre ESG mají obvykle skvělé vedení, které se zabývá enviromentálními výzvami, chová se slušně k akcionářům a má méně kontroverzních akcí. Tyto společnosti často mají vyšší provozní marže a návratnost kapitálu než společnosti s nižšími skóre ESG. Dále mají také vyšší úrovně růstu dividend, což investorům přináší vyšší dlouhodobé výnosy.
Je důležité zmínit, že zde trochu hraje roli i smyčka zpětné vazby. Dobré iniciativy ohledně ESG podporují finanční výkon, což společnosti poskytuje finanční zdroje pro opětovné investice a ještě lepší výkon v oblasti ESG. Tyto opětovné investice ještě více zlepšují obchodní výkon a celý cyklus se dále opakuje.
Společnosti s nízkými úrovněmi ESG na druhou stranu čelí spoustě výzev, které mohou omezit výkon investic. Společnosti s kontroverzním chováním vůči životnímu prostředí mohou například čelit vyšším nákladům kvůli regulatorním problémům a odlivu zákazníků, což jim snižuje obrat. Pokud se společnost ke svým zaměstnancům nechová spravedlivě, může to mít za následek jejich horší morálku, vyšší fluktuaci a nižší produktivitu. Investoři se mohou také rozhodnout, že do společností s nízkými ESG skóre nebudou investovat, což jim ztíží přístup ke kapitálu. To vše může mít negativní dopad na cenu akcií.
Vysoké ESG vede k nízké volatilitě
Akcie společností s vysokým ESG skóre jsou obvykle také méně volatilní než akcie společností s nízkým skóre. To bylo vidět během pandemie covid-19. Výzkum tržní inteligence od společnosti S&P Global ukázal, že během prvních 12 měsíců pandemie byly mnohé fondy zaměřené na ESG výkonnější než širší trh. Další výzkum od společnosti Morgan Stanley ukázal, že během volatilních trhů v letech 2008, 2009, 2015 a 2018, měly udržitelné fondy konzistentně nižší propady než tradiční investiční fondy. Nižší úroveň volatility lze přičíst tomu, že lídři v oblasti ESG se soustředí na rizika, což může také zvýšit výnosy z investic.
Nové Smart Portfolio ESG-Leaders od platformy eToro
Platforma eToro nedávno spustila Smart Portfolio ESG-Leaders, které investorům poskytuje možnost vystavení ESG investicím. Toto plně alokované a diverzifikované portfolio je rovnoměrně vážené napříč 11 různými odvětvími a zaměřuje se na společnosti s vysokými ESG ratingy.
Akcie vybrané do tohoto Smart Portfolia mají jedny z nejvyšších ESG skóre ve svém odvětví. Každá akcie je podrobena screeningu na základě mnoha metrik, mezi které patří například tržní kapitalizace, likvidita, finanční ukazatele a konsensuální hodnocení analytiků. Výsledkem jsou čtyři akcie z každého odvětví, což znamená celkem 44 akcií s vysokými hodnoceními ESG.
Mezi akciemi v tomto portfoliu se nachází například specialista na cloud computing Snowflake, špičkový výrobce čipů Nvidia, společnost zabývající se robotickou chirurgií Intuitive Surgical, společnost z oblasti sportovního zboží Lululemon Athletica a gigant z odvětví zdraví Colgate-Palmolive. Všechny tyto společnosti mají skvělé ESG skóre.
Více informací o novém Smart Portfoliu ESG-Leaders od platformy eToro naleznete zde.
Investujte do lídrů v oblasti ESG ještě dnes
eToro je investiční platforma pro více aktiv. Copy Trading není investičním poradenstvím. Hodnota vašich investic může růst nebo klesat. Váš kapitál je vystaven riziku.
1https://www.morganstanley.com/press-releases/morgan-stanley-survey-finds-sustainable-investing-momentum-high-
2https://sustainfi.com/articles/investing/esg-statistics
3https://www.morningstar.co.uk/uk/news/214249/do-esg-stocks-outperform.aspx
4https://www.morganstanley.com/content/dam/msdotcom/ideas/sustainable-investing-offers-financial-performance-lowered-risk/Sustainable_Reality_Analyzing_Risk_and_Returns_of_Sustainable_Funds.pdf
Toto sdělení slouží pouze pro informační a vzdělávací účely a nemělo by být považováno za investiční poradenství, osobní doporučení ani za nabídku či výzvu k nákupu nebo prodeji jakýchkoli finančních nástrojů. Tento materiál byl připraven bez zohlednění investičních cílů nebo finanční situace konkrétního příjemce a nebyl připraven v souladu s
právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Jakékoli odkazy na minulou nebo budoucí výkonnost finančního nástroje, indexu nebo balíčku investičních produktů nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků. Společnost eToro neposkytuje žádné záruky a nenese žádnou odpovědnost za přesnost nebo úplnost obsahu této publikace.