Co je to tématické investování?
Tématické investování je termín vztahující se k investičnímu přístupu shora dolů, při němž se investoři pokoušejí identifikovat témata a trendy na základě svých prognóz budoucího vývoje namísto toho, aby se rozhodovali podle předchozích výsledků určitých trhů nebo aktiv. Příkladem tématického investování mohou být technologické trendy, v nichž může investor předvídat nárůst bezpilotních vozů nebo globální pokles používání tabletů k určitému datu. Tématické investice, které začaly být nedávno velmi oblíbeny, se dělí na ekonomické, politické, technologické, sociální a zemědělské skupiny. Popularita tématických investic se více než zdvojnásobila v roce 2016, kdy existovalo již 400 tématických ETF (Burzovně obchodovatelných fondů).
Níže je uveden seznam některých z běžnějších pojmů týkajících se tématického investování:
Tématické investování – glosář
A–D
- Agribusiness (Agrobyznys, zemědělství)
Výroba a distribuce zemědělského zařízení, agrotechnika, skladování apod.
- Alfa
Nepravidelný výnos investice, kterou investor nadhodnotil nebo podhodnotil.
- Asymetrie
Vztah mezi dominantními dodavateli přírodních zdrojů a jejich zákazníky.
- Alokace aktiv
Investiční strategie, při níž investor vyvažuje riziko s procentem odměny, v souladu se svými investičními cíli, časovým investičním plánem a tolerancí rizika.
- Benchmark Unaware (Bez ohledu na kritéria)
Investiční strategie, která opírá své investice o očekávané výnosy bez ohledu na váhu jejich indexu.
- BRICS Ekonomika
Vztahuje se ke kombinované ekonomice: Brazílie, Ruska, Indie, Číny a Jižní Afriky. Tyto národy byly ekonomy fiktivně seskupeny z důvodu jejich potenciálnímu hospodářskému růstu a vlivu.
- CopyFunds
CopyFunds jsou produktem správy tématického investičního portfolia vyvinutým společností eToro. S využitím CopyFunds od eToro mohou investoři kopírovat obchodníky nebo trhy. CopyFunds spojují investorova finanční aktiva diverzifikovaným způsobem s předdefinovanou strategií, aby pomohly minimalizovat dlouhodobé riziko.
- Dollar Cost Averaging (Průměrování dolarových nákladů)
Investiční strategie, při níž investor pravidelně, jednou měsíčně, investuje stejnou částku v dolarech do stejného investičního nástroje. Investor kupuje více, když je cena nižší, a méně, když cena stoupá.
- Deleveraging (Oddlužení)
Když jednotlivec nebo společnost sníží úroveň dluhu výprodejem svých aktiv v případě, že růst neprobíhá podle plánu.
E–I
- Emerging Markets (Rozvíjející se trhy)
Země, které mají potenciál a infrastrukturu plně vyvinutých trhů, ale dosud nedosáhly ekonomické vyspělosti těchto zemí. Mají tendenci k volatilitě, rozkolísanosti.
- GDP (HDP)
Hrubý domácí produkt je měřítkem celkové ekonomické aktivity dané země, přičemž kombinuje zboží a služby a obvykle bývá počítán na roční nebo čtvrtletní bázi.
- Gorillas (Gorily)
Velké společnosti nebo korporace, které dominují svému oboru, kontrolují cenu a dostupnost svých produktů.
- Hedge Against (Zajištění proti)
K ochraně investice proti poklesu hodnoty současnou protiinvesticí, v podstatě se jedná o dodatečnou investici.
- Intrinsic Value (Konstanta skutečné ceny)
Reprezentuje vypočtenou hodnotu společnosti, cenného papíru nebo opce, přičemž zohledňuje hmotné i nehmotné faktory. Nemusí vždy reprezentovat tržní hodnotu.
- Low Correlation (Nízká korelace)
Tématické investování může nabídnout nízkou korelaci relativních výnosů při tradiční růstové strategii a negativní korelaci relativních výnosů při tradiční hodnotové strategii, přičemž nabízí investorům diverzifikaci.
- Low –Theme Products (Nízko-tématické produkty)
Technologie, služby a řešení, které jsou z hlediska celosvětových tržeb nepodstatné a/nebo růstové, jsou však jedním z faktorů, kromě jiných, pro obchodní model, strategii a výzkum a vývoj (R&D) společnosti.
- Longevity Economy (Ekonomika dlouhověkosti)
Reprezentuje ekonomickou sílu demografických věkových skupin nad 50 let, u jejichž ekonomické aktivity, nyní vyjádřené objemem 7 bilionů dolarů, se očekává až zdvojnásobení na 13,5 bilionů dolarů v roce 2030.
M–T
- Macroeconomic (Makroekonomika)
Divize ekonomiky, která studuje celkovou výkonnost a chování ekonomiky, přičemž do ní zahrnuje změny ve všech aspektech ekonomiky včetně procenta zaměstnanosti, inflace, koeficientu růstu apod.
- MSCI World Index (Index celosvětových akciových trhů)
Centrální, globální index zahrnující tisíce akcií a komodit v různých kategoriích. Používají jej manažeři fondů na celém světě jako měřítko výkonnosti portfolií.
- Megatrends (Megatrendy)
Globální ekonomické síly (jako například vzestup obchodování po internetu nebo sociální změny – mileniálové), které ovlivňují obchody i ekonomiky, společnosti, kultury a životy.
- Opportunity Sets (Stanovené příležitosti)
Veškeré představitelné očekávané výnosy včetně standardních odchylek vyplývajících ze struktury portfolií.
- Population Growth (Růst populace)
Projektovaný růst populace, který vyvíjí tlak na globální zásobování potravinami a půdu, a globální oteplování.
- Portfolio Construction (Struktura portfolia)
Výběr témat, segmentů nebo oblastí založený na tržních trendech.
- Rapid Change (Rychlá změna)
Konstantní zaměření na sekulární změny a průlomové inovace může nabídnout zajištění portfolia v rychle se měnícím světě a doplnit tradiční strategie založené na indexech.
- Sharpe Ratio (Sharpeho poměr)
Jedná se o podíl výnosu tématického aktiva sníženého o bezrizikovou míru. Sharpeho poměrem můžete analyzovat rizikové charakteristiky výnosu u kteréhokoliv tématu. Objasňuje, zda jsou výnosy dosahované v daném tématu důsledkem příliš vysokého rizika nebo chytrých investičních rozhodnutí. Na naší platformě udělujeme klasifikaci 1 až 3, kde 3 představuje klasifikaci nejvyššího rizika.
- Super Cycle of Credit (Úvěrový supercyklus)
Nepřetržitý finančně-úvěrový cyklus, který skončil globální ekonomickou krizí v roce 2007.
- Top-down/Bottom-up Investing (Investování shora dolů/zdola nahoru)
Při investování shora dolů se nejprve analyzují ekonomické a globální trendy, pak rozvoj ovlivňujících dílčích odvětví a nakonec, které společnosti se dostanou na špici daného odvětví, a na tomto základě se pak investuje. Při investování zdola nahoru se zaměřujeme primárně na společnosti, abychom určili, kam investovat, jen s malým přihlédnutím k ekonomickým trendům.
U–Z
- Urbanisation (Urbanizace)
Stěhování obyvatelstva z městských center a z venkovských oblastí na předměstí.
- Wrap Account (Balíček účtu, jednotný účet)
Metoda konsolidace investorova portfolia za poplatek. Tento poplatek pokrývá všechny správní poplatky a provize za účet a je považován za méně nákladný než sazba účtovaná makléřem.
Shrnutí
Protože tématické investování i nadále rychle zvyšuje svou oblibu mezi investory, spolehlivé a rozmanité investiční možnosti jsou žádanější než kdy dřív. S CopyFunds špičkových obchodníků a CopyFunds trhů jsou dlouhodobí, nízkorizikoví investoři na eToro dobře vybaveni ke správě svých dlouhodobých tématických investičních portfolií s různými tématy a alokací aktiv vhodných pro investiční strategii preferovanou každým konkrétním investorem.