Dividendové akcie jsou často považovány za zajímavou volbu pro investory, kteří se soustředí na dlouhodobé zisky. Mimo zhodnocení samotného akciového titulu jim umožňují získat další typ příjmu.
Pojďte se s námi podívat na to, jak dividendy fungují a jak vytvořit investiční strategii, která je využije. Na základě tohoto článku zjistíte, jestli mohou být dividendové akcie dobrým doplněním vašeho portfolia.
Jakmile nakoupíte nějaké akcie, stává se z vás spoluvlastník společnosti. Díky tomu máte nárok na podíl na zisku, který některé společnosti vyplácejí svým akcionářům prostřednictvím dividend.
Dividendy jsou jedním z druhů pasivního příjmu, který můžete buď utratit za své potřeby a přání, nebo reinvestovat a použít k rychlejšímu dosažení finanční nezávislosti. Čtěte dál a zjistěte, jak dividendy využít co nejlépe.
Co jsou dividendy?
Dividendy jsou platby, které některé veřejně obchodované společnosti vyplácejí svým akcionářům jako podíl na zisku. Tyto platby mohou mít podobu hotovosti nebo alternativní pobídky, například dalších akcií. Dividendy se akcionářům vyplácejí poměrově – čím více akcií vlastníte, tím větší dividendu obdržíte.
Jak fungují akciové dividendy?
O dividendách rozhoduje vždy vedení společnosti. Rozhoduje o tom, jestli vůbec budou vypláceny, kdy budou vypláceny a jaká bude výše dividendy. Určuje také, jaké procento z disponibilního kapitálu je zadržováno na podporu činnosti podniku a jaká část bude rozdělena mezi akcionáře.
Když se ale společnost rozhodne vyplácet dividendy, obvykle se vyplácí pravidelně v návaznosti na fiskální rok. Takže buď čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Výše a stabilita vyplácené dividendy je jedním z ukazatelů, který nám může napovědět o zdraví společnosti a jejích vyhlídkách do budoucna.
Pokud společnost náhle omezí, nebo zcela přestane vyplácet dividendu, obvykle to je varovné znamení, které způsobí odliv investorů a pokles ceny akcie. Hlavně pokud to management nevysvětlí ve svých reportech. Proto se společnosti snaží dividendu obvykle moc „neosekávat“, jakmile ji začnou vyplácet.
Tip: Pokud chcete mít přehled o nadcházejících dividendách, podívejte se na dividendový kalendář, kde najdete veškeré nadcházející výplaty dividend.
To, jak vám budou dividendy vyplaceny, může ovlivnit společnost vyplácející dividendu a váš makléř. V dnešní době je ale standardem, že je vám dividenda připsána na váš obchodní účet a o nic dalšího se starat nemusíte.
Investování do dividendových akcií
Společnosti, které vyplácí dividendy, obvykle mají podobné rysy. Zpravidla se jedná o blue chip akcie. To jsou akcie osvědčených, velkých společností, které mají dobrý obchodní model, ustálené příjmy a neočekává se jejich raketový růst.
Proto si mohou dovolit vzít část výnosů a místo jejich investice do nových projektů je rozdělit mezi investory a tím zvednout zájem o své akcie a ideálně povzbudit jejich cenu.
Určitým protikladem dividendových akcií jsou růstové akcie. To jsou akcie mladších a rychle se rozvíjejících společností, které veškeré své volné prostředky investují do svého rozvoje. Investoři nedostávají dividendu, ale spoléhají na to, že cena těchto akcií poroste rychleji v porovnání se zbytkem trhu.
Dividendy se akcionářům vyplácejí poměrově – čím více akcií vlastníte, tím větší dividendu obdržíte.
Typy dividendových investic
Dividendové investice si mohou najít místo v portfoliu u většiny investorů.
Pokud nechcete moc riskovat nebo uvažujete o odchodu do (předčasného) důchodu, bude se vám líbit pasivní zdroj příjmu, který dividendy nabízí. Proto investujte buď do konkrétních akcií společností, nebo distribučních dividendových ETF.
Naopak pokud máte agresivnější investiční strategii, můžete dividendové tituly využít k diverzifikaci svého portfolia a případně využít akumulační ETF k podpoře složeného úročení.
Tip: U dlouhodobých investičních strategií může být výhodnější využít akumulační ETF díky tomu, že se nemusíte starat o zdanění dividend.
Přední dividendové akcie
Určité společnosti si získaly pověst tím, že pravidelně vyplácí nadprůměrné dividendy. Identifikovat je můžete poměrně snadno, stačí se u akcií zaměřit na dividendový výnos a vybrat ty, které se po více období drží na předních příčkách.
Mezi takové společnosti patří například: Verizon Communications Inc, AT&T Inc a Bank of America, které měly v roce 2023 dividendový výnos mezi 3 a 7 %. Pro porovnání se můžeme podívat na dividendový výnos indexu S&P 500, který byl ve stejném období 2 %.
Dávejte si ovšem pozor, že některé společnosti využívají vysoký dividendový výnos jako lákadlo na investory a vyplácí neudržitelné dividendy. Mnohdy ve snaze skrýt problematickou situaci. Proto se vždy podívejte na účetní výkazy, využijte fundamentální analýzu a omezte zbytečná rizika.
Jak se daní dividendy?
Danění dividend závisí na několika faktorech. Těmito faktory jsou:
- Broker, u kterého obchodujete.
- Země, kde akcii obchodujete.
- Země, kde daníte své příjmy.
V České republice jsou dividendy daněné srážkovou daní ve výši 15 %. Za její odvedení je zodpovědný broker, nebo akciová společnost. Vám na účet dorazí dividenda již zdaněná.
Komplikací může být, že ne každá země má stejné zdanění dividend. Například v USA je sazba srážkové daně 30 %. Pokud vám je broker zdaní touto výší, částku vám nikdo nedorovná, i když ji uvedete v daňovém přiznání pro zápočet.
Dávejte pozor na státy, se kterými nemá Česká republika uzavřenou smlouvu o dvojím zdanění. V takovém případě bude dividenda zdaněna 2x – ve státě původu i v České republice.
Tip: Pokud se chcete vyhnout placení vyšší daně z dividend v USA, vyplňte formulář W-8BEN.
Vytváření dividendové investiční strategie
Základní otázkou, než začnete plánovat jakoukoli strategii, je, jaký cíl sledujete. V oblasti dividend jde především o to, jestli chcete získat pravidelný příjem, nebo jestli chcete povzbudit složené investování a zajistit si vyšší hodnotu při případném prodeji.
Zároveň mějte na paměti, že výplata dividendy není povinná. Každá společnost se může rozhodnout dividendu omezit, nebo zcela přestat vyplácet. Pro snížení takového rizika můžete využít ETF, díky kterým bude vaše pozice diverzifikovanější.
Dávejte si ovšem pozor, že některé společnosti využívají vysoký dividendový výnos jako lákadlo na investory a vyplácí neudržitelné dividendy.
Shrnutí
Takové společnosti, které pravidelně vyplácí nadprůměrné dividendy, jsou obvykle považovány za méně riskantní volbu.
Do této kategorie spadá mnoho akcií blue chip společností, které dividendy využívají k nalákání investorů, protože raketový nárůst jejich ceny je nepravděpodobný. Pravidelný přísun prostředků v rámci dividendy může mnoho investorů přesvědčit k nákupu.
Více informací o potenciálu dividendových akcií najdete v Akademii eToro.
Časté dotazy
- Co je rozhodný den pro výplatu dividend?
-
Rozhodný den pro výplatu dividend je den, kdy společnost sestaví seznam svých akcionářů. Na základě tohoto seznamu se vypočítá, kteří investoři obdrží dividendu a kolik bude vyplaceno. Rozhodný den pro výplatu dividend se oznamuje dopředu, aby investoři věděli, zda jejich akcie obdrží dividendu, či nikoliv. Cena akcie obvykle po rozhodném dni klesne zhruba o výši dividendy, protože i když investor tuto akcii prodá, dividendu stále dostane, ale nový akcionář ne.
- Jak poznám dividendové akcie?
-
Existuje několik způsobů, jak zjistit, zda společnost vyplácí dividendy, či nikoliv. Využít můžete dividendový kalendář, kde najdete veškeré nadcházející dividendy. Alternativně můžete projít účetní výkazy daných společností a ověřit si i historická data. Většina brokerů a informačních portálů uvádí dividendový výnos přímo v přehledu dané společnosti, takže nemusíte ztrácet čas stahováním a prohlížením kompletních dokumentů.
- Jak vyhodnocovat dividendové akcie?
-
Dividendový výnos akcie je ukazatel, který lze použít k porovnání výše dividend vyplácených různými společnostmi. Vypočítá se vydělením výše dividendy cenou akcie a vyjadřuje se v procentech. To by vám mělo pomoci určit, jak si společnost vede v porovnání s ostatními, a zda je vhodná pro vaše investiční portfolio. Vždy ale sledujte i ostatní indikátory finančního zdraví, abyste se ujistili, že dividendy jsou vypláceny udržitelně.
- Jak zjistím, kdy bude dividenda vyplacena?
-
Společnosti musí předem oznámit datum, kdy bude dividenda vyplacena. Jak se toto datum blíží, musí rovněž oznámit částku, která bude vyplacena. Tyto informace přebírají a sdílejí brokeři i online platformy, které tyto informace přehledně sdílejí. Nejdůvěryhodnějším zdrojem dat ale zůstávají přímo stránky dané společnosti, na kterých podobné informace najdete obvykle v sekci „Pro akcionáře“.
Tyto informace slouží pouze pro vzdělávací účely a nelze je považovat za investiční poradenství, osobní doporučení, nabídku nebo výzvu k nákupu či prodeji jakýchkoli finančních nástrojů.
Tento materiál byl připraven bez ohledu na konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulačními požadavky na podporu nezávislého výzkumu. Ne všechny zmiňované finanční nástroje a služby jsou nabízeny na eToro a jakékoli odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního produktu nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nezaručuje přesnost ani úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto ohledu žádnou odpovědnost. Před vložením kapitálu se ujistěte, že rozumíte rizikům spojeným s obchodováním. Nikdy neriskujte více, než jste připraveni ztratit.