Strategie obchodování
akciových gapů

Gapy vznikají, když se cena akcie pohybuje po uzavření trhu. Zjistěte, co je to gap akcií a jaké strategie obchodování s gapy se používají k maximalizaci výnosů z pohybu gapu směrem nahoru nebo dolů.

---

“Gap” v obchodování označuje situaci, kdy je mezi cenou uzavření jednoho obchodního dne a cenou otevření dalšího obchodního dne významný rozdíl, často způsobený zprávami nebo událostmi, které ovlivňují hodnotu cenného papíru mimo běžné obchodní hodiny. To může vést k vytvoření ‘mezery’ na grafu ceny.

Co je to gap akcií

Každý, kdo se už nějakou dobu věnuje obchodování, se čas od času s gapy setkal. Pokud nevíte, jak nebo proč k nim dochází, může vás napadnout otázka, jak je možné, že došlo ke změně ceny, i když se neobchodovalo.

Pokud se stane, že je mezi uzavírací a otevírací cenou akcie přerušení nebo rozdíl, nazývá se tato situace gapem.

Akcie mohou vytvářet gap nahoru i dolů v závislosti na různých faktorech a pro nezasvěcené investory mohou být tyto mezery děsivé nebo vzrušující — v závislosti na tom, zda cena stoupá, nebo klesá.

Gapy mohou vzniknout na různých finančních trzích, ale často se objevují na akciovém trhu — odtud pochází termín “akciový gap”. Obvykle se vyskytují, když je na trhu nízká likvidita, takže není dostatek kupců nebo prodávajících, kteří by snížili pravděpodobnost významných skoků nebo poklesů ceny.

Nicméně ke gapům dochází i při obchodování s vysokým objemem.

Neexistuje jediný konkrétní důvod, proč se objevuje akciový gap, často je to však kvůli zveřejnění důležitých zpráv, jako jsou lepší nebo horší než očekávané výsledky hospodaření nebo zprávy související s firmou (opět mohou být pozitivní nebo negativní), které významně ovlivňují nálady na trhu po obchodních hodinách.

Co znamená, když mezera roste nebo klesá?

Když hovoříme o tom, že gap roste, obvykle to znamená, že cena otevření je vyšší než cena uzavření předchozího dne. Naopak pokud gap klesá, cena otevření je nižší než cena uzavření předchozího dne. Můžeme také hovořit o částečných gapech, kdy cena otevření je vyšší nebo nižší než předchozí dny, ale stále uvnitř předchozího cenového rozpětí.

,,Nejdůležitější vlastností investora je temperament, nikoli intelekt.”

Warren Buffet

Co znamenají gapy pro vaše obchodování?

Akciové gapy mohou být obtížně předvídatelné, ale existují způsoby, jak tyto události využít ve svůj prospěch. Záleží na vaší ochotě riskovat a na tom, zda máte správné znalosti k využití těchto mezer.

Někteří obchodníci například využijí zprávy o pozitivním výsledku hospodaření k nákupu akcií po skončení obchodování v naději, že se následující den objeví pozitivní gap směrem nahoru. Pokud dochází ke gapu nahoru na základě spekulativních zpráv, mohou to někteří vidět jako příležitost k prodeji akcií shortováním.

Zahrnutí mezer do celkové obchodní strategie není pro každého. Je totiž složitější než standardní průzkum a nákup/prodej akcií. Nicméně může to být příležitost pro vás rozšířit své portfolio díky rychlým rozhodnutím založených na volatilitě trhu.

Jaká jsou rizika obchodování s gapy?

Než začnete obchodovat s mezerami, je důležité seznámit se s možnými riziky spojenými s touto strategií.

Je obtížné předvídat pohyby cen

Jedním z hlavních rizik gapového obchodování je, že může být obtížné předpovědět, zda se gap pohne ve váš prospěch. Protože gapy vznikají mezi uzavřením a otevřením trhu, neexistuje jasný náhled na to, jak se akcie bude pohybovat, až se trh znovu otevře.

Sledování tiskových zpráv společností a aktualizovaných mezinárodních zpráv může poskytnout určitý kontext, ale neposkytne vám jasnou informaci o tom, jak se akcie bude vyvíjet.

Mezery nemusí být vždy výhodné

Cílem gapového obchodování je využít pohybů akcií ve váš prospěch, gapy však mohou být výhodné jen někdy. Za určitých okolností můžete zjistit, že akcie má vyšší hodnotu, než jakou měla na konci obchodování, zatímco jindy může mít vaše investice nižší hodnotu. 

Před rozhodnutím, zda využít strategie obchodování s mezerami, je důležité vzít v úvahu případné ztráty.

Gapy mohou ovlivnit příkazy stop-loss

Příkazy stop-loss jsou určeny k tomu, aby obchodníkům pomohly omezit jejich ztráty. Gapy však mohou vést k tomu, že se vyplní jinak, než bylo původně zamýšleno. 

Za normálních okolností, pokud byste zadali stop-loss příkaz ve výši 35 USD na akcii obchodovanou za 40 USD, příkaz by byl zadán, pokud by akcie klesla pod 35 USD. Pokud se však cena akcie dostane do gapu a otevře se na ceně nižší, než je hodnota stop-lossu, například 30 USD, stane se stop-loss příkaz tržním příkazem a pozice se uzavře na nové, nižší hodnotě.

Úroveň rizika se může lišit v závislosti na vaší investiční strategii

To, zda hodláte investovat do akcií, nebo s nimi obchodovat, může ovlivnit zahrnutí gapového obchodování do Vašeho portfolia. 

Pokud se zajímáte o krátkodobé obchodování, mohou mít menší pohyby akcií způsobené gapováním dramatičtější vliv, ať už pozitivní, nebo negativní. Pro dlouhodobé investory mohou mít změny denní hodnoty akcií menší vliv než jejich celková výkonnost za delší časové období.

4 populární strategie obchodování gapů

Zde jsou informace, které byste měli o každé z nich vědět:

Breakaway gaps 

Tyto mezery signalizují začátek nového trendu a objevují se na konci cenového vzorce. Často se vyskytují na vrcholu vzestupných trendů nebo na dně klesajících trendů a naznačují možné obrácení trendu. Jejich význam může zvýšit vysoký objem obchodování.

Exhaustion gaps

Tyto mezery jsou vidět jako poslední pokus dosáhnout nových maxim nebo minim. Objevují se blízko konce cenového vzorce a ukazují, že současný trend (ať už vzestupný nebo klesající) začíná ztrácet na síle. Obchodníci často interpretují mezeru z vyčerpání jako znak blížícího se obratu.

Common gaps

Jde o nejčastěji pozorované mezery, často se objevují na začátku nového obchodního dne, nebo dokonce během obchodních hodin pod intenzivním tlakem na nákup nebo prodej. Běžné mezery nezapadají přesně do cenových vzorců.

Continuation gaps

Tyto mezery jsou vidět uprostřed cenového vzorce, signalizují kolektivní přesvědčení investorů o budoucím směru akcie. Pokračovací mezery se objevují během silných vzestupných a klesajících trendů a jsou v souladu se směrem základního trendu.

Filled gap

Tento termín se vztahuje na situaci, kdy trh “vyplní” mezeru mezi otevírací a zavírací cenou. Toto se nejčastěji děje u běžných mezer.

Mohou gapy akcií pomoci Vaší investiční strategii?

Stejně jako každá investiční strategie i podchycení gapů na akciích je opravdovým uměním. Porozumění cenovým vzorcům akcií vám pomůže odhalit, který typ gapu se objevil, a poté můžete rozhodnout, zda je využití gapu chytrým investičním rozhodnutím.

Jako příklad se podívejme na breakaway gaps a jak je lze využít k nákupu nejlepších růstových akcií (nebo k prodeji padajících akcií) v ideální době.

Většinou se breakaway gaps objevují po významné události, ať už je to silná výsledková zpráva nebo pozitivní zprávy o potenciálu akcie pro růst v blízké budoucnosti. V každém případě poptávka od kupujících roste a nedostatek nabídky způsobuje, že cena vytvoří mezeru směrem nahoru.

Načasování je zde kritické, neboť je snadné přehlédnout příležitost k využití breakaway gapu, i pokud jste se zpozdili jen o několik minut. Hlavním faktorem je, že síla jde mnohdy ruku v ruce se vzdáleností, pokud jde o breakaway gaps. To znamená, že pokud je na začátku průlomu obrovský nárůst ceny akcie, může potenciálně po delší dobu dál růst.

Pokud jste připraveni vyzkoušet obchodování s gapy při rozšiřování vašeho investičního portfolia, začněte obchodovat s eToro již dnes.

Shrnutí

Sledování gapů na akciích a jejich využití je skutečným uměním a klíčovou roli v něm hraje porozumění cenovým vzorcům a načasování. Rozlišení různých typů gapů může být zásadní pro úspěšné investování. Gapy často signalizují silný nárůst poptávky a mohou nastat po významných událostech, jako je pozitivní výsledková zpráva.

 Vždy je však důležité být připraven a agilní, protože možnosti, které nabízí gapy, mohou být snadno přehlédnuty. Jakmile ovládnete umění gapů, může to být silný nástroj pro rozšiřování vašeho investičního portfolia.

Navštivte eToro Akademii a dozvíte se o možnostech obchodování více.

Časté dotazy

Co znamená “shortovat akcie”?

Shortování akcií neboli “shorting” označuje postup, kdy se cenný papír nejprve prodá a později se zpětně nakoupí. Investor doufá, že cena klesne a že lze dosáhnout zisku, i když cena nestoupla. Tímto způsobem může investor vydělat jak při poklesu trhu nebo akcií, tak při jejich růstu.

Jak poznám, že akcie prošla gapem?

Pokud se akcie otevře na vyšší nebo nižší ceně, aniž by mezi uzavřením a otevřením trhu došlo k nějaké obchodní aktivitě, jedná se o gap.

Jak poznám, že akcie bude gapovat?

Neexistuje žádný skutečný způsob, jak zjistit, zda se akcie dostane do gapu, ale pozitivní obchodní zprávy, od silných zisků až po uvedení produktů na trh, mohou zvýšit pravděpodobnost, že se gap objeví.