Index S&P 500, též známý jako měřítko světového akciového trhu, často přitahuje pozornost v diskusích o indexovém investování. Tento článek se zabývá jeho popularitou, kritérii výběru společností, historickým výkonem a hodnotí jeho výhody a nevýhody. Pojďte se s námi ponořit do nejvýznamnějšího světového akciového indexu.
Přitažlivost indexového investování
Trend směřující k indexovému investování, ve kterém hraje prim index S&P 500, odráží změnu v investičních strategiích. Tato metoda klade důraz na dlouhodobé, průměrné výnosy s minimální námahou, přesto často předčí aktivní výběr akcií.
Evoluce a výběr společností pro S&P 500
Od svého vzniku v roce 1957 se index S&P 500 neustále vyvíjí, aby přesně reprezentoval nejvýznamnější americké, veřejně obchodované společnosti.
Specializovaný výbor pro výběr pečlivě zvažuje různé faktory, jako je tržní kapitalizace, likvidita a objem obchodování. Jeho cílem je zajistit významnost a reprezentativnost indexu. S&P 500 prochází pravidelným kvartálním přezkoumáním, během kterého dochází k rebalancování.
Proces rebalancování může mít významné dopady na společnosti vstupující nebo opouštějící index. Když je společnost přidána do S&P 500, často zažívá zvýšenou poptávku po svých akciích. Tu podporují různé organizace, jako jsou podílové fondy a další investiční nástroje, které index sledují, a proto nakupují akcie, aby si udržely shodnou kompozici portfolia.
Naopak společnosti, které jsou z indexu vyřazeny, obvykle zaznamenávají pokles poptávky po svých akciích, protože je ty samé fondy, které index sledují, začnou odprodávat.
Toto rebalancování zajišťuje, že index S&P 500 zůstává aktuálním a dynamickým odrazem širšího trhu, což je důležitý nástroj pro investory hledající expozici vůči americké ekonomice. Současně se jedná o benchmark, vůči kterému se porovnává výkonnost aktivně spravovaných portfolií.
Přehled globálního trhu v jednom indexu
S&P 500 není pouze odrazem amerického trhu. Mezi investorskou komunitou je známý pro své rozmanité a komplexní pokrytí. Tento index obsahuje významné mezinárodní korporace a zahrnuje různá odvětví, čímž investorům zajišťuje širokou expozici vůči globální ekonomice.
Pečlivý výběr společností a široké zastoupení z něj činí oblíbenou volbu pro investory a benchmark, podle kterého se měří výkon mnoha aktivně spravovaných portfolií. Tímto si S&P 500 upevňuje pozici předního indexu ve finančním světě, široce používaného pro hodnocení investičního výkonu v různých sektorech.
Jestli je to dost dobré pro Buffetta
Warren Buffett, světoznámý hodnotový investor, který proslul svou investiční důvtipností, dlouho prosazoval konzistentní investování do indexových fondů, zejména těch, které sledují S&P 500. Tento přístup zdůraznil ve svých radách pro většinu investorů. Jedna z jeho významných citací shrnuje tuto filozofii takto:
Pravidelné nakupování nízkonákladového fondu kopírujícího index S&P 500 je to, co dává největší smysl.
Warren Buffet
Buffettova podpora této strategie pramení z její jednoduchosti, nákladové efektivity a historického výkonu indexu S&P 500. Domnívá se, že pro většinu investorů, zejména pro ty, kteří se nechtějí stát profesionálními obchodníky, bude tento přístup přinášet dlouhodobě příznivější výsledky než snaha porazit trh aktivním výběrem akcií.
Což potvrzuje jeho další citát:
Indexový fond S&P 500 je pro většinu investorů nejrozumnější strategií, jak se dostat na akciový trh.
Warren Buffet
Rozmach indexového investování
Indexové investování, zejména do S&P 500, se stalo široce oblíbenou metodou díky efektivitě a výkonnosti, která obvykle překonává portfolia s aktivně vybíranými akciemi. Jde o jednoduchou, ale účinnou strategii: jejím cílem je dlouhodobě kopírovat průměrnou výkonnost trhů, s minimálními požadavky na investory.
To, že obecně překonává většinu aktivně spravovaných portfolií, včetně těch profesionálních, je už jen třešničkou na dortu. Jen málokterý investiční správce se může pochlubit konzistentním překonáváním indexů, což atraktivitu indexového investování jen posiluje, přestože má také svá omezení.
Tip: Své investice do indexu S&P 500 pravidelně kontrolujte a dbejte na to, aby byly v souladu s měnícími se tržními trendy a vaší finanční situací.
Proč S&P 500 vyniká?
Pro indexové investory je S&P 500 často první volbou. Nejde jen o ukazatel americké ekonomiky, ale i o barometr globálních ekonomických trendů, protože zahrnuje americké i významné mezinárodní společnosti.
Diverzifikace indexu, kterou zajišťuje více než 11 různých sektorů (mezi nimi: technologie, zdravotnictví, finanční služby a další), poskytuje investorům komplexní obrázek o akciovém trhu.
Cesta časem: výkonnost S&P 500
Od svého vzniku byl index S&P 500 vzorem stálého růstu, s průměrným ročním výnosem 10,13 %. Je pravdou, že v některých letech zaznamenal výrazné ztráty, ale celkový dlouhodobý trend demonstruje jeho spolehlivost a robustnost jako investiční možnosti, která odráží globální ekonomický růst.
Celkový výnos reprezentuje výkonnost indexu včetně reinvestic dividend.
Zaměřeno na hlavní akcie
S&P 500 není rovnoměrně vážený index. Technologičtí giganti, jako Apple a Microsoft, v indexu S&P 500 dominují. Jejich značná váha v indexu je prospěšná během vzestupu technologického sektoru, ale představuje výzvu pro diverzifikaci.
Jak na S&P 500: investiční nástroje
Různé mezinárodní ETF jako SPDR S&P 500 UCITS ETF, iShares S&P 500 UCITS (Dist) a iShares Core S&P500 UCITS ETF nabízí přímé ekonomické cesty do indexu S&P 500. Tyto nástroje nabízí způsob, jak získat expozici vůči výkonnosti indexu, aniž byste museli nakupovat jednotlivé akcie.
Vyhodnocování ocenění a rizik
Index S&P 500, který analytici často hodnotí pomocí poměru P/E, v ocenění historicky kolísá. Protože v průběhu dvou dekád dosahoval průměru kolem P/E = 15, vyšší poměr naznačuje dražší ocenění. Takže, pokud se index obchoduje pod touto hodnotou, pravděpodobně je levný, a když se obchoduje nad ní, pravděpodobně je drahý.
Výhledové odhady P/E mohou poskytnout jiný úhel pohledu. Výkonnost indexu však může být výrazně ovlivněna jeho orientací na technologie a malým počtem vlivných akcií.
Pro ty, kteří se obávají přílišné expozice vůči jednomu sektoru, nabízí řešení sledování indexu s rovnoměrným vážením. Nástroje jako Invesco’s equal weight S&P 500 ETF poskytují rovnoměrné rozložení investice napříč akciemi v indexu, což představuje alternativu k tradiční metodologii vážení.
Tip: Pro diverzifikaci vašich pozic můžete zaujmout pozice v různých fondech, které se soustředí na jednotlivé sektory.
Shrnutí
Index S&P 500 je více než jen index. Je to zrcadlo, které odráží pestrou povahu globální ekonomiky. Jeho cesta od roku 1957 po současnost ukazuje nejen jeho schopnost přizpůsobit se a vyvíjet, ale také nabízet stabilní, dlouhodobý růst.
Podpora Warrena Buffetta pouze zdůrazňuje atraktivitu S&P 500 jako moudré investiční volby. Zejména pro investory, kteří hledají jednoduchou, efektivní strategii, která historicky překonávala aktivní obchodování.
S&P 500 je důkazem síly indexového investování, nabízí široké pokrytí trhu, někdy konzistentní výnosy a panoramatický pohled na ekonomické trendy.
Investoři, kteří mají na paměti jeho sektorové zkreslení, ocenění a neodmyslitelná rizika, mohou k tomuto indexu přistupovat jako k základnímu kameni dobře připraveného a investičního portfolia, které je založeno na informovaných rozhodnutích.
Navštivte Akademii eToro, abyste se dozvěděli více o indexových fondech a dalších finančních nástrojích.
Časté dotazy
- Co odlišuje S&P 500 od Dow Jones Industrial Average (DJIA) a Nasdaqu?
-
S&P 500 se odlišuje v širším pokrytí trhu, který zahrnuje 500 nejdůležitějších amerických společností napříč různými sektory, zatímco DJIA jich obsahuje pouze 30 a Nasdaq je technologicky orientovaný. Tato rozmanitost poskytuje komplexnější pohled na americkou ekonomiku, což z tohoto indexu dělá první volbu mnoha investorů a analytiků.
- Jaký je obvykle výkon indexu S&P 500 v porovnání s ostatními investičními možnostmi?
-
Historicky nabízí index S&P 500 konkurenceschopnou návratnost a obstojí ve srovnání s jinými investičními oblastmi. Jeho rozmanité portfolio akcií s velkou tržní kapitalizací často přináší stabilní růst, což z něj činí benchmark pro hodnocení výkonu jiných investic. Pro konkrétní srovnání a historická data o výkonnosti se podívejte na zdroje, jako je Investopedia, kde najdete podrobné přehledy.
- Mohou jednotlivé akcie uvnitř S&P 500 překonat výkonnost celého indexu?
-
Ano, jednotlivé akcie v S&P 500 mohou a také často předčí výkonnost indexu. Tento vyšší výkon však zahrnuje také vyšší riziko, protože výběr individuálních akcií vyžaduje důkladnou analýzu a porozumění trhu. Výkon jednotlivých akcií může být výrazně ovlivněn faktory, které jsou specifické pro danou společnost, a průmyslovými trendy.
Tyto informace mají pouze vzdělávací účel a neměly by se považovat za investiční radu, osobní doporučení, nabídku na koupi nebo prodej, žádost o koupi nebo prodej jakýchkoliv finančních nástrojů.
Tento materiál byl vytvořen bez ohledu na jakékoliv konkrétní investiční cíle nebo finanční situaci a nebyl připraven v souladu s právními a regulatorními požadavky pro podporu nezávislého průzkumu. Veškeré odkazy na minulou výkonnost finančního nástroje, indexu nebo investičního balíčku nejsou a neměly by být považovány za spolehlivý ukazatel budoucích výsledků.
eToro nedává žádné záruky za přesnost nebo úplnost obsahu tohoto průvodce a nepřebírá v tomto směru žádnou zodpovědnost. Před poskytnutím jakéhokoliv kapitálu se ujistěte, že znáte rizika spojená s obchodováním. Nikdy neriskujte víc peněz, než kolik jste ochotni ztratit.
ASIC disclaimer: eToro AUS Capital Limited ACN 612 791 803 AFSL 491139. OTC deriváty jsou finanční produkty s pákovým efektem, které jsou považovány za spekulativní. OTC deriváty nemusí být vhodné pro všechny investory. Nevlastníte podkladová aktiva. Riskujete ztrátu celé své investice. Tyto informace jsou pouze obecné a byly připraveny bez ohledu na vaše cíle, finanční situaci nebo potřeby. Vezměte v úvahu naše Prohlášení o produktech (PDS a TMD). Viz úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti.
UK disclaimer: CFD jsou komplexním nástrojem s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. 76 % účtů retailových investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují, a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty peněz.
EU disclaimer: CFD jsou komplexním nástrojem s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. 76 % účtů retailových investorů ztrácí peníze při obchodování CFD s tímto poskytovatelem. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak CFD fungují, a zda si můžete dovolit podstoupit vysoké riziko ztráty peněz.